長期的な収入を得るために投資すべき高配当利回りの2つの株式

投資家がパッシブインカムを生み出すための資産運用を検討する際、利回り、実績、成長可能性、財務の持続性のバランスが課題となります。シェブロンやキンバリー・クラークのような企業は、信頼できる配当と魅力的な利回りを提供し、今日の収入ポートフォリオを実質的に向上させる点で際立っています。

エネルギーセクターの配当リーダー：シェブロンの持続可能な成長戦略

石油・ガス業界の本質的な変動性にもかかわらず、シェブロンは見逃しにくい優れた配当実績を示しています。同社は現在4％の利回りを誇り、37年連続で配当を増加させており、運営の堅牢性を証明しています。

2025年11月、シェブロンは2030年までの野心的な計画を発表し、ブレント原油価格が1バレル70ドル付近のときに、フリーキャッシュフローと1株当たり利益を少なくとも10％成長させることを目指しています。さらに、同社は1バレル50ドルでキャッシュフローの損益分岐点に到達できると予測しており、配当義務や計画的な資本支出をカバーしながらも、重要な成長機会を犠牲にしない財務的余裕を持っています。

原油価格が50ドルを下回る場合、シェブロンは堅固なバランスシートに頼るか、支出を調整することが可能です。この構造的な柔軟性により、長期的な収入創出において最も信頼できる配当株の一つとなっています。

消費財セクターの変革：キンバリー・クラークの戦略的価値

消費財セクターに目を向けると、キンバリー・クラークはコットン製品、紙製品、パーソナルケアにわたる象徴的なブランド群を運営しています。同社はクリーンックス、コットンネル、スコットティッシュ、ハギーズおむつなど、安定した需要を生むブランドを所有しています。

2025年11月、キンバリー・クラークはパーソナルケアと消費者向けヘルスケアの大手企業であるケンビューの買収計画を発表し、タイレノール、アベーノ、ニュートロジーナ、バンドエイド、リステリンなどのブランドを持つ同社の戦略的変革を加速させました。この取引は2026年末までに完了する見込みです。短期的な統合には運営上の課題も伴いますが、経営陣は年間数十億ドルのコストシナジーを見込み、買収後2年目から利益成長を予測しています。

現在、株価は100ドル未満、12年ぶりの安値で取引されており、キンバリー・クラークは魅力的なバリュー投資の機会を提供しています。成長の停滞や原材料コストの上昇によるマージン圧力により株価は下落しましたが、それでも2025年のフリーキャッシュフローは17億ドルに達し、配当金の1億6600万ドルを十分にカバーしています。

2026年1月27日、キンバリー・クラークは四半期配当を1.26ドルから1.28ドルに増額しました。控えめな増加ですが、これは業界全体の課題の中で経営陣の自信を示すものであり、同社が少なくとも50年以上連続して配当を増やしてきた「配当キング」の地位を維持しています。

5.2％の利回りと13.1倍の予想PERを持つキンバリー・クラークは、バリュー志向のパッシブインカム戦略において最も魅力的な投資先の一つです。

収入重視のポートフォリオ構築

これら二つの銘柄を投資対象として評価する際は、全体のポートフォリオの目的を考慮してください。シェブロンは商品サイクルを通じて配当を維持できるエネルギーインフラへのエクスポージャーを提供し、キンバリー・クラークは消費財の安定性と買収シナジーによる大きな上昇余地をもたらします。

安全性、利回り、成長の可能性の組み合わせは、長期的な収入ポートフォリオにとって真剣に検討すべき価値があります。セクターの分散を重視するか、個別銘柄のファンダメンタルズに焦点を当てるかにかかわらず、これら二つの銘柄は調査過程において重要な位置付けとなるでしょう。

2026年2月2日現在のデータです。投資判断の前に自己責任で十分な調査を行ってください。