大きな上昇前に最良のエントリーポイントを提供する2つの過小評価されたAI株：ウォール街が見る展望

人工知能関連株は市場リターンを支配しており、2022年末にChatGPTが登場して以来、S&P 500の上昇の約75％を占めていますが、投資戦略家は特定の割安な投資機会に楽観的な見方を続けています。JPMorgan Chaseのアナリストは、内在価値を下回って取引されている2社として、The Trade DeskとDatadogを挙げています。これらの割安株は、市場の大きな再評価が行われる前にAI主導のビジネスモデルにエクスポージャーを持ちたい投資家にとって、最良の投資機会の一つです。

主要ウォール街の企業による最近の目標株価は、大きな上昇余地を示しています。Stifelのアナリスト、マーク・ケリーはThe Trade Deskの目標株価を1株74ドルに設定しており、これは現在の25ドルの評価から約196％の上昇を示唆しています。一方、Monnessのブライアン・ホワイトはDatadogの目標株価を1株255ドルとし、120ドルの現価格から112％の上昇を見込んでいます。なお、すべてのアナリストが1年以内に3桁のリターンを予想しているわけではありませんが、両社とも公正価値を下回って取引されているとの見解で一致しており、長期投資家にとって魅力的な機会となっています。

The Trade Deskが市場の逆風にもかかわらず割安な理由

The Trade Deskは独立した広告技術プラットフォームとして運営されており、公正なメディア買付最適化に対する偏りのないアプローチで差別化しています。同社は広告枠をめぐる出版社との競争ではなく、メディアバイヤーがデジタルキャンペーンを計画・測定・改善できるソフトウェアを提供しています。プラットフォームは人工知能を活用し、インプレッションの評価、入札戦略のカスタマイズ、リアルタイムのパフォーマンスデータに基づくターゲティングの調整を行います。

同社の競争優位性は中立的な立場にあります。GoogleやAmazonのように、YouTubeやPrime Videoなどの自社インベントリに資金を集中させるインセンティブを持つ企業と異なり、The Trade Deskはそのような利害衝突から自由です。この独立性により、出版社はパフォーマンスデータの共有に積極的になり、分散型のウェブサイト、アプリ、ストリーミングサービスのネットワーク全体でターゲティングと測定の効果を高めています。

The Trade Deskは、デジタル広告の中でも最も成長著しいセグメントの一つであるコネクテッドTV広告で市場リーダーシップを確立しています。ただし、生成AIツールの登場により、投資家は警戒感を強めており、これらの技術が独立プラットフォームへの広告支出を抑制する可能性を懸念しています。これらの市場の懸念は根拠のないものではありませんが、行き過ぎている可能性もあります。ウォール街の中央値の目標株価は50ドルであり、約100％の上昇余地を示しています。さらに、JPMorganの予測によると、2026年までに年間13％の利益成長が見込まれており、現在の15倍のPERは成長見通しとオープンインターネット広告市場における同社の構造的優位性を考慮すると妥当といえます。

Datadogの高成長AI市場における割安な立ち位置

Datadogは、インフラ、アプリケーション、サービス全体の信号を統合した監視・セキュリティソフトウェアプラットフォームを構築し、企業のIT環境の複雑化に対応しています。同社の独自AIエンジン「Watchdog」は、システムの異常を検知し、インシデントアラートを生成し、自動的に根本原因分析を行います。これらの機能は、IT部門が直面する重要な運用課題に対応しています。

独立した調査も、Datadogの市場での地位を裏付けています。Gartnerは、デジタルエクスペリエンス監視と可観測性プラットフォームの両分野で同社をリーダーと認めており、これらのセクターは2030年までに年16％の成長が見込まれています。Forrester Researchも、AIを活用したIT運用のリーダーとしてDatadogを評価しており、こちらも年間15％の成長予測を示しています。Morgan Stanleyのキース・ワイスは、Datadogが複数年にわたり可観測性分野で市場シェアを拡大してきたと指摘し、IT部門が多様なパフォーマンス監視ツールを統合したプラットフォームを好む傾向がその要因だと述べています。

同社は、AIインフラの監視ツールや自動インシデント解決エージェントなど、AI応用への投資を進めており、新興のAI運用市場で優位に立っています。第4四半期の調整後利益は20％増と報告していますが、60倍のPERは一見高く映るかもしれません。しかし、研究開発費の大規模な投資により、これらのAI投資が成熟し、収益を生み出すにつれて利益の加速が期待できます。

ウォール街の中央値の目標株価は180ドルであり、120ドルの基準価格から約50％の上昇余地を示しています。これにより、12か月以内に3桁のリターンを得ることは難しいかもしれませんが、長期的なテクノロジー投資を志す投資家は、同社の優れた市場ポジションと成長余地を評価すべきです。短期的な利益成長と長期的なAI市場の追い風の両方が、Datadogを将来性の高い割安株として検討する価値を高めています。

戦略構築：優良な投資機会を見つけて買うためのベストプラクティス

より広範な投資環境は、市場のコンセンサスが変わる前に割安な機会を見つけた投資家に報いています。The Trade DeskとDatadogは、現時点では評価に十分反映されていない可能性のある企業の例です。両社とも持続可能な競争優位性、市場の拡大、将来の成長エンジンに多額の投資を行う経営陣を備えています。

これらや類似の投資機会を評価する際は、企業の構造的競争優位性、アナリストのコンセンサス見解、市場での成長余地、成長期待に対する評価を考慮してください。堅実なビジネスが一時的な市場の懸念に直面しているときこそ、これらのAI対応プラットフォームのような投資機会が最も魅力的に映ることがあります。