ApeCoin DAOとAPE Foundationは、Bored Ape Yacht Club(BAYC)とその関連NFTの作成者であるYuga Labsとは別の事業体です。 以下は、APEに関連する関連事業体の内訳です。
ApeCoin DAO — ApeCoin Improvement Proposals(AIP)を作成して投票するAPEトークン保有者で構成される分散型自律組織(DAO)。
APE Foundation — ApeCoin DAOの決定を管理する法人。
スペシャルカウンシル（DAOの取締役会） - 5人の個人が、基金の管理者を監督し、(i) AIPプロセス外での助成金の承認、および (ii) ApeCoin DAOガバナンスプロセス内の特定の機能を実行できる。2024年10月現在、スペシャルカウンシルのメンバーは、Bored Ape G、Waabam、mo_ezz14、Hazel、およびAirveyです。
ApeCoin DAOは、ステーキングパラメータを確定したAIP-21とAIP-22に合格した後、2022年第4四半期にステーキング報酬の発行を開始しました。Bored Ape Yacht Club(BAYC)、Mutant Ape Yacht Club(MAYC)、Bored Ape Kennel Club(BAKC)など、APEトークン保有者とYuga Labsのエコアセット保有者は、ステーキングの割り当てを受けました。
AIP-463は、Yuga Labsによって作成されたOthersideメタバースの主要な情報ハブを目指すプラットフォームであるOtherside Wikiの資金調達を行うために可決されました。この提案では、財務省から$715,000を割り当てることになっており、さらにSky is the Limit Venturesから$300,000の追加拠出を行い、総予算を$1,015,000にします。資金調達は、2年間の運営、ApeChainへの統合、およびプラットフォームの強化をサポートします。
資金の展開は2年間のタイムラインで計画されており、未使用のAPEはすべてApeCoin DAOの財務に返還されます。スタートアップあたりのチェック額は$100,000から$250,000で、この戦略はシードまたはシリーズAステージの80のベンチャーをサポートできます。Animoca Venturesが必要なオペレーションを実施するために提供するプロジェクト審査、デューディリジェンス、エコサポート、パートナーシップアウトリーチ、およびその他のサービスのために1%の管理手数料が請求されます。資金管理はASCENT Fund Servicesによって提供され、彼らはカストディアンとして機能し、必要に応じて資金を配布します。ただし、彼らは資金の決定を行いません。
ApeCoinの現状 2024年第3四半期
キーの洞察
プライマー
ApeCoin（APE）は、ApeCoin DAOを統治するために使用されるERC-20トークンであり、エコファンドの分配、ガバナンスルール、パートナーシップなどを含んでいます。
APEは、ApeCoin DAOの意思決定を管理する法的実体であるAPE Foundationの採用トークンです。この基金は、DAOのガバナンスプロセス内で特定の機能を実行するDAOの理事会と呼ばれる特別委員会を持っています。基金の運営は、ApeCoin DAOのメンバーによって選出された一時的な行政機関によって行われます。
ApeCoin DAOとAPE Foundationは、Bored Ape Yacht Club(BAYC)とその関連NFTの作成者であるYuga Labsとは別の事業体です。 以下は、APEに関連する関連事業体の内訳です。
APE財団、DAOの理事会、そしてWebSlingerは、関連する成功したAIPの実施を確認する主要なエンティティです。
ウェブサイト / X (Twitter) / スナップショット / ApeChain
キーメトリクス
パフォーマンス分析
時価総額
2024年第3四半期にAPEの時価総額はQoQで約17％減少しました（$370〜$585 millionの範囲内）。一方、トークン価格はQoQで約23％減少しました。特筆すべきは、全体的な暗号資産市場が2024年のQ2からQ3にかけて一定期間の乱高下を経験したことです。しかし、トークン価格の時価総額に対する高いドロップは、最大トークン供給量の4.68％に相当する4,680万APEがアンロックされたことによるものです。
APE トークンがアンロックされます
トークン供給曲線は、売却圧力の増加が発生するタイミングを決定するのに役立ちます。具体的には、トークンがアンロックされ、誰に対してアンロックされるかを示します。
2024年第3四半期にアンロックされた4680万のAPEのうち、2203万がDAO財務省に、2477万が非DAOエンティティに送られました。DAOは、選択されたガバナンス提案を資金調達するためにAPEを分配または売却する予定ですが、それが成功裏に通過した場合に限ります。また、非DAOエンティティは、資金がアンロックされれば自由に売却できます。
四半期末時点で、最大トークン供給量の約72.97％（約7.2971億APE）が流通しており、前四半期比で6.84％増加しました。
ステーキング報酬を請求しました
ApeCoin DAOは、ステーキングパラメータを確定したAIP-21とAIP-22に合格した後、2022年第4四半期にステーキング報酬の発行を開始しました。Bored Ape Yacht Club(BAYC)、Mutant Ape Yacht Club(MAYC)、Bored Ape Kennel Club(BAKC)など、APEトークン保有者とYuga Labsのエコアセット保有者は、ステーキングの割り当てを受けました。
ステーキングは2022年12月初めに実施され、3年間続きます。合計175.00百万APE（最大トークン供給量の17.50％）が既存のAPEトークン保有者とユガラボのエコアセット保有者に分配される予定です。排出曲線により、請求されるAPEの量は毎四半期ごとに減少しています。2024年第3四半期には、前の四半期よりも約10.79百万APEが請求され、前の四半期よりも約10.83％少なくなりました。この傾向は2025年12月まで続きます。
トークンの速度
トークンの速度は、資産が口座を変更する頻度を示します。 トークンの速度の変化は、資産によっていくつかのことを示すことができます。
*もしアセットが取引以外にもゲーム内で使用される場合、トークンの速度の増加は、ゲームがアセットの採用/使用を促進していることを示唆するかもしれません。
下のチャートは、流通供給を7日移動平均(7DMA)の送金出来高で割ったトークンの速度を計算しています。
APEの1日の平均トークン速度は、QoQで約1.70％から約1.55％に低下し、新たな低水準を記録しました。着実な減少と低いボラティリティは、既存のトークン保有者がアセットをガバナンスに積極的に使用しているか、または全体的なアクティビティ（取引や送金など）が少ないことを示している可能性があります。2024年第2四半期と比較して、2024年第3四半期は四半期全体でより顕著なスパイクが見られました、特に8月中旬に。これらのスパイクは、ApeChainやその他のエコイニシアチブに関する話題の中での活発な期間を示唆しています。OthersideとApeChainの開始により、トークン速度は増加する可能性があります。APEは新たな方法で使用されるでしょう。
新しいAPEトークン保有者
新しいAPEトークン保有者とは、初めてAPEを受け取ったアドレスと定義されます。この指標には、中央集権取引所を使用して資産を管理する新しいトークン保有者は含まれません。
トレンドにもかかわらず、ApeCoin DAOは2024年第3四半期に新しいトークン保有者を引き付け、エコに追加の露出を提供するためのイニシアチブを承認しました。特に、AIP-454では、APEチェーンをサポートし成長させるために1億APE（約7600万ドル）を2つのイニシアチブに資金を提供します。他の注目すべきイニシアチブは、このレポートの「ガバナンス分析」セクションで強調されています。
ApeChainの概要
ApeChainは、ArbitrumのOrbitフレームワーク上に構築された楽観的なLayer-3ブロックチェーンであり、ApeCoinエコに適した高性能で安全かつスケーラブルなインフラを作成することを目指しています。ApeChainは、ArbitrumのLayer-2技術を通じて、イーサリアムのセキュリティ保証を受けながら、より高速なトランザクションスループットと低い手数料を提供します。この組み合わせにより、開発者とユーザーの両方にとってセキュリティと効率が確保されます。
ApeChainは、ApeCoinエコの特有のニーズに対応するために特別に構築されており、ユーザーの導入を促進し、開発者のイノベーションを奨励し、エコの総合的な成長を促進するための専用のブロックチェーン環境を提供しています。ApeChain上でのネットワークトランザクションにおいて、APEをネイティブなガストークンとして使用することで、その有用性が向上しています。
ApeChainの特色の1つは、ユーザーがエコシステムにブリッジされた資産の収益を得ることができるネイティブ収益メカニズムです。これらの資産は、イーサリアム上の収益生成プロトコルに送られ、ApeChainをイーサリアムの既存の収益インフラと統合します。このセットアップにより、ユーザーはより広範なブロックチェーンエコシステムとやり取りしながら、収益を最大化することができます。
ApeChainは、LayerZeroおよびカノニカルブリッジを介してクロスチェーン機能をサポートしており、資産をApeChainと他のブロックチェーン間で簡単に移動させることができます。このマルチホップブリッジングは、ApeChainと他の分散型エコシステム間の相互運用性を促進するために重要であり、開発者やユーザーがブロックチェーン間をより効率的に移動できるようにしています。01928374656574839201
Arbitrum Orbit上でビルドする決定は、AIP-378で説明されているように、いくつかの利点をもたらします。Orbitにいる主な利点は、ApeChainが独自のガバナンスと特徴を実装できるカスタマイズ性と柔軟性です。これにより、APEをネイティブのガストークンとして使用するなど、ApeCoinエコシステムの独自のニーズに合わせた機能を特別に提供することができます。
ApeChainは、より広範な暗号エコシステムと深く統合された、スケーラブルで安全でユーザーフレンドリーなブロックチェーン体験を提供するよう戦略的に設計されています。収益の生成、開発者のエンパワーメント、およびシームレスなクロスチェーン相互作用に焦点を当てており、Web3イノベーションと分散型アプリケーションにおける有望なプラットフォームとして位置付けられています。
ApeChainのアクティビティ
2024年7月16日、ApeChainはCurtisテストネットを成功裏に立ち上げ、ApeCoin DAOはMade By Apesプラットフォームの刷新版であるMBA 2.0の開発を発表しました。MBA 2.0はApeChainでのローンチも予定されています。新しいウェブサイトとTelegramグループも立ち上げられました。
ApeChainの採用と開発を加速するために、ApeCoinチームはBluePrintを導入しました。これは、消費者向けのアプリケーション、堅牢なエコウェブサイト、および開発者ツールの構築に焦点を当てた一連のイニシアチブです。これらのイニシアチブには、DeFiエコの成長を支援するものも含まれています。ApeChainは、決済ソリューションとクロスチェーン機能を強化するために戦略的パートナーシップ（すなわち、HallidayとPortal Pay）を発表しました。Hallidayとのパートナーシップにより、MoonPayとStripeとの連携が可能となり、開発者はどのブロックチェーンからでもAPEの支払いを受け入れ、選択したトークンでの決済が可能となります。また、Portal Payとのパートナーシップにより、ApeChainにクロスチェーン流動性レイヤーがもたらされ、開発者にとって別の選択肢が提供されます。
ApeChainエコのもう一つの重要な発展は、Camelotがネイティブの分散型取引所（DEX）として発表されたことでした。CamelotはArbitrum上で23億ドル以上の総取引高を誇る有名なDEXです。このパートナーシップは、ApeChainに流動性インフラをもたらし、Othersideメタバースプロジェクトを含むさまざまな分散型アプリケーションをサポートすることを目指しています。
キャメロットはApeChain上で唯一のDEXではありません。Saru.exもSushiSwapとの協力でローンチされます。Saru.exは、その名前が「猿」の日本語に由来する、Sushi Labsによって構築されます。ローンチをサポートするために、SushiSwapは忠実なユーザーとAPEコミュニティメンバーに報酬を提供する計画を発表しました。この戦略は、Saru.exの初期ユーザーベースを作り出すことを目指しています。
最後に、ApeChainはApe Builderツールキットを導入しました。これは、エコシステム内のゲーム開発者やコンテンツクリエイターに力を与えるために設計された包括的なツールセットです。Ape Builderには、プラグアンドプレイのゲーム開発、カスタムマーケットプレイスの作成、見えないウォレットの実装などの機能があります。
提案ごとのユニーク投票数
提案ごとのユニークな投票は、ガバナンストークンのガバナンストークンをホールドする個人の数を測定します。新しい投票者がわずかな量のガバナンストークンをホールドする場合、彼らの投票の影響はトークン重み付けガバナンストークンの提案結果に対して限定的になります。ただし、ユニークな投票を集計することにより、ガバナンストークンのガバナンストークンの関心、アクティブなトークンホールダーの多様性、およびアクティブなトークンホールダーの分散性が伝えられます。
2024年第3四半期の提案数は、第2四半期と比べてほぼ同じで、31件でしたが、提案ごとの平均ユニーク投票数は2四半期連続で減少しました（前四半期比で約29％減少）。
将来的に、ApeCoin DAOは投票プロセスのより多くをオンチェーンに移行する予定です。これにより、スナップショットに依存する中央集権的な障害点がなくなり、ガバナンス構造の分散化が増します。ApeChainはArbitrumテクノロジースタック上に構築されており、オンチェーンに移行するとガバナンスに参加するのは安価になります。現在は無料であるため、潜在的なブリッジングおよび追加のガスコストが一部の参加者を妨げる可能性がありますが、よりスケーラブルで有用なエコを見込めば、より多くのトークン保有者がそのエコの方向性を指導するために参加することができます。
ガバナンス分析
2024年第3四半期、ApeCoin DAOは31件の提案に投票しました。うち16件が承認され、15件が否決されました。承認された提案の総額は8600万ドルを超え、うちAIP-454で説明されたインセンティブプログラムのために7600万ドルが充てられます。DAOの実装コストは、承認された提案ごとに異なり、プロジェクトのマイルストーンに到達したり、プロジェクトが完了したりした月次で支払われます。
コミュニティの関与と透明性を維持するために、週次のApeCoin AIP（ApeCoin改善提案）ラウンドアップが開催されます。通常は「X」で、月曜日の正午PTに行われます。
過去の四半期からの提案のハイライトを、新しいものから古いものまで5つご紹介します。ApeCoin のガバナンスの完全な概要については、予備的な議論を含め、Messari の ApeCoin のガバナーページをご覧ください。
AIP-463: Empowering Otherside Wiki - 概要と分析
2024年8月28日
AIP-463は、Yuga Labsによって作成されたOthersideメタバースの主要な情報ハブを目指すプラットフォームであるOtherside Wikiの資金調達を行うために可決されました。この提案では、財務省から$715,000を割り当てることになっており、さらにSky is the Limit Venturesから$300,000の追加拠出を行い、総予算を$1,015,000にします。資金調達は、2年間の運営、ApeChainへの統合、およびプラットフォームの強化をサポートします。
実装計画とタイムライン:
提案された解決策:
AIP-436: ファイナンシャルディシジョンメイキングの強化
2024年8月14日
AIP-436は、提案が$250,000を超えるものについて、スーパーマジョリティ投票（投票されたトークンの69%）を要求することで、ApeCoin DAOのガバナンスプロセスを変更します。スーパーマジョリティ投票は、重要な財務上の決定において、大きなコミュニティサポートがあり、コミュニティの関与を高め、リスク軽減ツールとして機能します。AIP-436は、コミュニティから96%以上のサポートを得て可決されました。APE財団は、スーパーマジョリティルールの対象となる提案を特定し、この情報をApeCoin DAOコミュニティに伝える責任を持ちます。また、ガバナンス投票に使用されるプラットフォームであるスナップショットでの変更の実施も担当します。
AIP-448: エイプコインホテル
2024年7月31日
AIP-448は、バンコク、タイのApeCoinテーマのホテルの建設を資金調達するために可決されました。410,000 APE（約$335,272）がかかります。テーマホテルの主な目標は、収益を生み出し、ApeCoinブランドの露出を増やし、コミュニティの利益を提供し、APEの現実世界でのユーティリティを増やすことです。プロジェクトのトークンは、ホテルの客室や施設での支払い手段として受け入れられ、最初の1年間にホテル客室収益の50%がApeCoin DAOに再分配されます。
AIP-438: ApeCoin Ventures (エイプコイン・ベンチャーズ)
2024年7月31日
AIP-438は、早期のWeb3企業への投資を目的としたベンチャーキャピタルファンドであるApeCoin Venturesの設立を承認しました。ApeCoin VenturesはAnimoca Venturesとのパートナーシップによって構築され、資金の1対1のマッチングが行われています。そのため、ApeCoin DAOが500万ドルを拠出し、Animoca VenturesがDAOに合わせて同額を拠出し、合計1000万ドルとなります。このファンドの目標は、ApeCoinの価値を向上させ、プロジェクトのエコシステムに関連するネットワーク効果を創出することです。
資金の展開は2年間のタイムラインで計画されており、未使用のAPEはすべてApeCoin DAOの財務に返還されます。スタートアップあたりのチェック額は$100,000から$250,000で、この戦略はシードまたはシリーズAステージの80のベンチャーをサポートできます。Animoca Venturesが必要なオペレーションを実施するために提供するプロジェクト審査、デューディリジェンス、エコサポート、パートナーシップアウトリーチ、およびその他のサービスのために1%の管理手数料が請求されます。資金管理はASCENT Fund Servicesによって提供され、彼らはカストディアンとして機能し、必要に応じて資金を配布します。ただし、彼らは資金の決定を行いません。
AIP-438では、成功したベンチャーの出口から得られたすべてのトークンの収益の50%が、オープンマーケットでAPEを買い戻し、ApeCoin DAOに送られることが規定されています。DAOは、投資活動、財務パフォーマンス、業界のインサイトに関する四半期報告書を受け取ります。
AIP-454: バナナ法案：猿たちは食べなければならない
2024年7月3日
AIP-454は、APEChainの成長をサポートするために、最大トークン供給量の10.00%にあたる1億APEを2つのイニシアチブに割り当てます：商業協定イニシアチブとユーザーインセンティブイニシアチブ。これらの取り組みはAPEChainの公開への取り組みと整合しています。APEChainは、ユーザーの活動からの手数料の約77.50%を捕捉することで、ApeCoin DAOに継続的な収益をもたらすことが期待されています。
商業協定イニシアティブは、ApeCoin DAOに価値を提供し再利用可能な資金調達を生み出すための契約を交渉します。ユーザーインセンティブイニシアティブは、報酬を使用してApeChain分散型アプリケーションへの参加を促進します。これらのイニシアティブは、諮問委員会によって監督され、プログラムファシリテータ（Full Moon Labs）と戦略的アカウントマネージャ（Horizen Labs）のサポートを受けます。
クロージングサマリー
2024年第3四半期、ApeCoinのエコはApeChainのテストネットのローンチと共に進化し、トークンベースのプロジェクトから完全なブロックチェーンエコシステムへの転換を迎えました。この変革には、MBA 2.0の導入、Ape Builderツールキットのリリース、そして分散型アプリケーションをApeChainにもたらすためのパートナーシップなど、重要な開発が伴いました。ApeCoin DAOはまた、承認された提案のために8600万ドル以上を割り当て、前四半期から1007.54％増加し、その大部分はバナナ法案のために確保されました。DAOのガバナンス構造は新しい投票閾値と継続的な戦略的イニシアチブを通じてApeCoinエコの拡大を続けています。
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