Незважаючи на те, що Bitcoin та Ethereum відкрили шлях для цифрових платежів, їх обмеження в швидкості, вартості та волатильності перешкоджають їм досягти масової популярності. Ми мало коли бачимо людей, які купують каву або оплачують оренду за допомогою BTC або ETH. Чому? Відповідь проста: високі комісії за транзакції, повільні строки врегулювання та коливання цін роблять їх непрактичними для повсякденного використання.

Стейблкоїни, такі як USDC та PYUSD, покращили ефективність платежів, але досі не повністю розблокували часову вартість грошей або забезпечили безшовну інтеграцію з традиційною фінансовою сферою. Саме тут PayFi поєднує DeFi, RWA та кредит на ланцюжку, забезпечуючи миттєві, ефективні та масштабовані платежі.

PayFi, що скорочено від Payment Finance, є інноваційною моделлю, що поєднує традиційні платіжні системи з децентралізованими фінансовими послугами за допомогою технології блокчейн. Ця інтеграція спрямована на підвищення ефективності, прозорості та доступності фінансових транзакцій.

Фундамент PayFi: ключові цінності

У основі PayFi лежить часова вартість грошей (TVM), фундаментальний фінансовий принцип, що стверджує, що гроші сьогодні варто більше, ніж та сама сума у майбутньому через їх потенційну здатність до заробітку.

Просто кажучи, ви б віддали перевагу мати $100 сьогодні чи ті ж $100 через рік?

Більшість людей обрали б надати це сьогодні, оскільки ці кошти можна інвестувати, стейкати або використовувати для отримання прибутку, тоді як гроші, отримані пізніше, втрачають потенційний зріст через інфляцію та втрати у зв'язку з упущеними можливостями.

Як PayFi відкриває часову вартість грошей

Традиційна фінансова система уповільнює капітал в повільних системах. Затримані розрахунки, неликвідні активи та жорсткі кредитні структури утримують гроші від ефективної роботи, створюючи затори як для фізичних осіб, так і для підприємств. PayFi змінює це, дозволяючи проводити операції в режимі реального часу, автоматизоване кредитування та миттєвий доступ до майбутніх грошових потоків, утримуючи ліквідність у русі.

Незалежно від того, чи перетворює Buy Now, Pay Later у модель з генерацією доходу, допомагає бізнесу отримати доступ до коштів, що застрягли в несплачених рахунках, або надає творцям миттєвий доступ до їх заробітку, PayFi робить фінансові системи більш гнучкими та ефективними. Шляхом з'єднання DeFi, RWAs та кредиту на ланцюжку він забезпечує, що гроші не просто бездіяльні - вони активно працюють.

Купуйте зараз, ніколи не платіть (BNPN): виходячи за межі витрат, що обумовлені боргом

BNPN переосмислює спосіб, яким люди здійснюють покупки, замінюючи борг на витрати, засновані на доходах. Замість того, щоб брати у кредит та погашати його частинами, користувачі відкладають активи та використовують дохід для покриття витрат. Їхній основний капітал залишається неторканим, тому вони можуть витрачати без позичання.

Перед PayFi:

Традиційні послуги купівлі зараз, оплати пізніше (BNPL) спочатку здаються зручними, але вони ґрунтуються на кредиті та боргах. Користувачі часто стикаються з прихованими комісіями, відсотковими ставками та штрафами за запізнення, що робить покупки дорожчими з часом. Пропущений платіж навіть може вплинути на їх кредитний рейтинг.

З PayFi:

Замість позики BNPN дозволяє користувачам ставити свої активи та використовувати отриманий дохід для оплати покупок. Вони отримують переваги витрат без фінансового тягару повернення. Без відсотків, без пені за затримку, без впливу на кредитний рейтинг - просто розумніші, більш стійкі витрати.

Фінансування дебіторської заборгованості (ARF): вирішення проблем з потоком готівки в бізнесі

Для бізнесу очікування платежів може бути значним перешкодою. ARF дозволяє компаніям перетворювати несплачені рахунки в кошти в реальному часі, забезпечуючи стабільний грошовий потік без залежності від дорогих кредитів або кредитних ліній.

Перед PayFi:

Бізнеси часто повинні чекати тижні або навіть місяці, щоб клієнти оплатили рахунки. Ця затримка ускладнює управління операціями, виплату зарплат та інвестування в зростання. Багато звертаються до кредитів або кредитних ліній, щоб заповнити цю прогалину, збільшуючи витрати через відсоткові платежі.

З PayFi:

Фінансування дебіторської заборгованості (ARF) дозволяє підприємствам токенізувати рахунки та отримувати негайну ліквідність. Замість очікування на вирішення платежів, вони можуть миттєво перетворити невиплачені дебіторські зобов'язання в капітал, забезпечуючи плавну роботу та зменшуючи залежність від традиційного фінансування.

Монетизація створювача: Більше не потрібно чекати на виплати

Творці контенту сьогодні вкладають зусиль, але часто чекають тижні або місяці, щоб отримати оплату. PayFi змінює це, дозволяючи їм миттєво отримувати доступ до своїх майбутніх заробітків, щоб вони могли знову інвестувати у свою роботу без фінансових затримок.

Перед PayFi:

Платформи, такі як YouTube, Patreon та Twitch утримують доходи творців на тривалі періоди перед їх виплатою. Це затримка ускладнює фінансування нових проектів творців, оновлення їх обладнання або просто управління готівкою.

З PayFi:

Використовуючи децентралізовані моделі кредитування, творці можуть отримати доступ до очікуваного доходу в будь-який час, коли це потрібно. Замість очікування виплат з платформи, вони можуть перетворити майбутні доходи в капітал сьогодні, що дозволяє легше зростати й підтримувати свою творчу роботу.

Ландшафт PayFi

Уявіть PayFi як багаторівневу фінансову структуру, де кожен рівень відіграє важливу роль у забезпеченні того, що децентралізовані платежі стають швидшими, ефективнішими та масштабованими.

1. Рівень застосунків (відповідальний за взаємодію з користувачем)

Це можна розглядати як додатки, з якими ви взаємодієте щоденно, чи то платіжні платформи, позичальні сервіси, чи DeFi гаманці. Ці компанії будують реальні користувацькі досвіди на основі технології PayFi.

Це місце, де користувачі, бізнес та фінансові додатки зв'язуються з PayFi. Від DeFi кредитування до міжнародних платежів, цей рівень робить PayFi доступним.

Ось деякі проекти, які забезпечують реальну адаптацію шляхом вбудовування блокчейн-платежів у щоденні фінанси:

• @条纹спрощує прийняття криптовалютних платежів бізнесом з врахуванням вимог традиційної фінансової сфери.
• @雨 та @收割全球зосередженість на спрощенні міжнародних платежів, вирішенні реальних недоліків у глобальних транзакціях.
• @arf_oneпов'язує миттєвий кредит з фінансуванням торгівлі на основі стейблкоїнів.

Інші відомі гравці включають@Bitso, @sanctumso, @sphere_labs, @KulipayXYZ, @fonbnk1, та інші.

2. Фінансовий Шар (Капітал-Мувери)

Це те, де відбувається справжня магія PayFi — тут діють постачальники ліквідності, кредитні ринки та фінансові інструменти. Ці протоколи допомагають користувачам розблокувати кошти, позичати та позичати в реальному часі.

Якщо PayFi - це автомобіль, цей шар є двигуном - пересилаючи кошти туди, де вони потрібні за секунди, а не за дні.

Деякі передові сутності в цьому просторі включають:

• @humafinance, яка стала піонером у виданні кредитів, забезпечених майбутніми грошовими потоками, що дозволяє бізнесу та особам брати в борг проти очікуваних доходів.
• @CredoraNetwork, що робить оцінку ризику більш прозорою та дієвою, надаючи кредиторам, позичальникам та учасникам екосистеми впевненість у прийнятті обґрунтованих рішень.

3. Compliance Layer (Watchdogs)

Криптовалюта все ще потребує безпеки та відповідності, і цей шар забезпечує, що кошти рухаються безпечно та законно. Компанії тут фокусуються на виявленні шахрайства, KYC, AML та управлінні регуляторними ризиками.

Без дотримання вимог прийняття PayFi уповільнилося б через регулятивну невизначеність. Ці платформи допомагають зв'язати DeFi з реальними регуляціями.

• @аналіз ланцюгадопомагає відстежувати транзакції на блокчейні, запобігаючи шахрайству та забезпечуючи операції PayFi в законному, здоровому середовищі.
• @trmlabsспеціалізується на моніторингу ризиків в реальному часі, допомагаючи установам та регуляторам забезпечити безпеку фінансових транзакцій.
• @Polyflow_PayFi, протокол PayFi, з'єднує реальні активи з DeFi через модульну, зручну для виконання вимог криптовалютну платіжну інфраструктуру.
• @Овал, компанія з аналізу блокчейну, надає інтелект ризику, рішення з відповідності та виявлення шахрайства для криптобізнесів та регуляторів.

4. Шар зберігання (цифровий сховище)

Цей рівень забезпечує безпечне зберігання активів, забезпечуючи, що установи та фізичні особи не втрачають кошти через взломи або неправильне управління. Уявіть це як криптовалютний еквівалент банківського сховища.

Великі установи потребують безпечних способів утримання коштів перед входженням на ринок PayFi.

• @FireblocksHQGate є однією з найбільш визнаних компаній у сфері безпеки цифрових активів, що пропонує рішення для зберігання на рівні підприємства.
• @铜总部і@Cobo_Globalзосередженість на безпеці обчислень багатосторонньої обчислювальної програми (MPC), допомагаючи установам безпечно керувати активами.

5. Валютний Шар (Сама Валюта)

Цей шар забезпечує фактичні транзакції, використовуючи стейблкоїни та цифрові активи для ефективного переказу вартості через кордони.

Без цифрових валют PayFi не існував би — стейблкоїни забезпечують швидкі, економічні та безкордонні транзакції.

USDC та PYUSD (від коло&贝宝) є регульованими стейблкоїнами, які роблять транзакції PayFi надійнішими для підприємств та фінансових установ.

系绳(USDT) залишається найбільш широко використовуваною стабільною монетою, що забезпечує ліквідність на всесвітніх ринках.

6. Шар транзакцій (L1/L2 Інфраструктура блокчейну)

Основний шар, який забезпечує можливість всього цього. Транзакції обробляються, перевіряються й вирішуються з блискавичною швидкістю тут.

Чим швидшим і ефективнішим є цей шар, тим краще виступає PayFi. Ось чому високошвидкісні блокчейни, такі як Solana та Stellar, є лідерами.

Ця структура - це не просто вишукана класифікація компаній; це знімок майбутньої децентралізованої фінансової сфери. PayFi будує міст між традиційним фінансами та DeFi, зроблюючи платежі миттєвими, масштабованими та легко доступними.

@solana та @StellarOrgпризначені спеціально для фінансових транзакцій, пропонуючи високошвидкісну обробку за частку від вартості традиційних мереж.

Перспективний погляд: Злиття PayFi, DePIN та RWAs

PayFi, DePIN та RWA об'єднуються, оскільки фінанси розвиваються в реальному часі. Традиційні системи повільні, DeFi залишається у власному бульбашці, а інтеграція з реальним світом завжди була відсутнім елементом. Ця пропасть зменшується, і все змінюється.

Вперше гроші не просто рухаються - вони працюють. PayFi перетворює платежі в систему генерації доходу. RWA розблоковує ліквідність від реальних активів. DePIN забезпечує автономну роботу інфраструктури за допомогою автоматизованих онлайн-платежів. Межі між фінансами, інфраструктурою та комерцією стають все більш розмитими. Результатом є економіка, яка працює в реальному часі, програмована ліквідність, а не застарілі фінансові рейки.

Цей зсув не полягає лише в швидших транзакціях. Це про переосмислення того, як гроші, активи та інфраструктура взаємодіють. PayFi - це не просто ще один тренд DeFi. Це основа системи, де все, що ми робимо, стає інтегрованим з фінансами.

Висновок

PayFi представляє собою структурне оновлення у способах руху капіталу. Оскільки реальні активи стають все більше інтегрованими з блокчейном, фінанси змінюються зі статичних інституцій на динамічні, програмовані системи. Платежі вже не просто транзакції; вони можуть генерувати дохід, автоматизувати та вбудовуватися в інфраструктуру.

Межі між фінансами, комерцією та інфраструктурою поступово стираються, а PayFi знаходиться в центрі цієї трансформації. Чи то через миттєві розрахунки, платежі, здійснені машинами, або моделі витрат, які гарантують дохід, вона ляже в основу системи, яка працює в реальному часі, без тертя та не чекаючи на застарілі засоби.

Траєкторія очевидна. Фінанси стають кодом, ліквідність стає програмованою, а доступ стає безкраїм. PayFi не є тимчасовою інновацією. Це наступний шар економічного дизайну. GMMI.

Disclaimer：

1. Ця стаття перепублікована з [GateX]. Усі авторські права належать оригінальному автору [@stacy_muur]. Якщо є які-небудь зауваження до цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate.ioкоманда, і вони оперативно займуться цим.
2. Відмова: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Команда Gate Learn переклала статтю на інші мови. Якщо не зазначено інше, заборонено копіювати, поширювати або плагіатити перекладену статтю.