金十數據8月9日訊，中信證券指出，原研製劑供應改善，造成FDA短缺目錄狀態更新，並未對GLP-1原料藥歷史級別需求的中長期邏輯造成影響——Compouding相關預計在中長期市場中佔比較低。另一方面，口服司美格魯肽推升GLP-1原料藥需求的長期邏輯正逐步增強——原研銷售持續放量 + 臨床進展順利 + 供應相對緊張；同時全球有多個地區的仿製藥注射製劑正迎來商業化機會，製劑權益分成有望帶來利潤彈性和持續性。綜上，我們維持GLP-1多肽產業鏈行業“強於大市”評級。
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中信證券：維持GLP-1多肽產業鏈行業“強於大市”評級
金十數據8月9日訊，中信證券指出，原研製劑供應改善，造成FDA短缺目錄狀態更新，並未對GLP-1原料藥歷史級別需求的中長期邏輯造成影響——Compouding相關預計在中長期市場中佔比較低。另一方面，口服司美格魯肽推升GLP-1原料藥需求的長期邏輯正逐步增強——原研銷售持續放量 + 臨床進展順利 + 供應相對緊張；同時全球有多個地區的仿製藥注射製劑正迎來商業化機會，製劑權益分成有望帶來利潤彈性和持續性。綜上，我們維持GLP-1多肽產業鏈行業“強於大市”評級。