Apple dan Meta Berpotensi Meningkatkan Pendapatan Operasional sebesar 8% hingga 90% dari Langganan AI

Deepwater Asset Management, Gene Munster, memproyeksikan bahwa AI yang dipersonalisasi dapat menghasilkan peningkatan pendapatan operasional sebesar 8% hingga 90% bagi Apple Inc. dan Meta Platforms Inc., dengan menggambarkan potensi dampak finansialnya sebagai “angka yang begitu besar hingga sulit dipercaya.” Analisis Munster mengidentifikasi peluang pertumbuhan signifikan yang berasal dari tingkat adopsi saat ini yang rendah: hanya 75 juta hingga 100 juta orang yang membayar langganan AI di ChatGPT, Gemini, Claude, dan Grok, dibandingkan dengan sekitar 5,5 miliar pengguna internet harian secara global. Analis tersebut menyebut sebagian kecil pengguna yang membayar ini sebagai “pendorong pertumbuhan AI yang kurang dihargai” bagi platform teknologi. Saham Apple ditutup hampir 2% lebih tinggi dalam perdagangan reguler pada Jumat, sementara saham Meta turun lebih dari 3%.

Munster Memperkirakan 75–100 Juta Pelanggan AI Saat Ini Secara Global

Munster memperkirakan antara 75 juta dan 100 juta orang saat ini membayar langganan AI di ChatGPT, Gemini, Claude, dan Grok, dibandingkan dengan sekitar 5,5 miliar pengguna internet harian secara global. Artinya, hanya sebagian kecil pengguna internet yang saat ini membayar AI tingkat lanjut, sehingga menciptakan apa yang disebut Munster sebagai “pendorong pertumbuhan AI yang kurang dihargai” bagi penyedia model dan platform teknologi konsumen.

Perusahaan AI Bereksperimen dengan Tingkat Harga Mulai dari 5 hingga 300 Dolar AS per Bulan

Perusahaan-perusahaan AI besar sedang bereksperimen dengan tingkat harga yang semakin beragam. ChatGPT, Gemini, Claude, dan Grok menawarkan berbagai opsi berbayar, mulai dari sekitar 5 hingga 10 dolar AS per bulan hingga paket yang berbiaya 100 atau bahkan 300 dolar AS per bulan. Munster memperkirakan penggunaan AI akan meningkat seiring agen menjadi semakin canggih, yang pada akhirnya mendorong pengguna ke paket dengan harga lebih tinggi ketika mereka menghadapi batas penggunaan dan token. Ia melihat munculnya pemisahan antara pelanggan umum dan pengguna intensif, dengan kelompok terakhir berpotensi menyumbang bagian pendapatan yang tidak proporsional. Dalam skenarionya, pengguna intensif dapat hanya mewakili 5% pelanggan berbayar tetapi menghasilkan setengah pendapatan langganan.

Apple Dapat Menghasilkan $40B hingga $200B Pendapatan Tahunan dari Langganan AI

Munster menggunakan Apple untuk menggambarkan seberapa besar peluang finansial yang dapat tercipta jika AI yang dipersonalisasi diadopsi secara luas. Skenario Konservatifnya mengasumsikan 20% dari sekitar 1,67 miliar pelanggan Apple membayar 10 dolar AS per bulan untuk fitur atau token AI tambahan. Hal itu akan menghasilkan sekitar 40 miliar dolar AS pendapatan tahunan dan sekitar 32 miliar dolar AS pendapatan operasional tambahan, yang setara dengan perkiraan peningkatan pendapatan operasional sebesar 18%. Skenario Agresifnya mengasumsikan 50% pelanggan Apple membayar 20 dolar AS per bulan. Munster memperkirakan hal itu dapat menghasilkan sekitar 200 miliar dolar AS pendapatan tahunan dan meningkatkan pendapatan operasional sekitar 90%.

Skenario Konservatif Meta Memproyeksikan $11B Pendapatan AI Tahunan

Untuk Meta, skenario Konservatif Munster mengasumsikan 5% dari 3,6 miliar pengguna aktif harian membayar 5 dolar AS per bulan. Hal itu dapat menghasilkan sekitar 11 miliar dolar AS pendapatan tahunan dan 9 miliar dolar AS pendapatan operasional tambahan, atau peningkatan sebesar 8%. Skenario Agresifnya mengasumsikan 25% pengguna membayar 10 dolar AS per bulan, yang berpotensi menghasilkan 108 miliar dolar AS pendapatan tahunan dan 86 miliar dolar AS pendapatan operasional tambahan. Munster juga berpendapat bahwa peluang Meta dapat melampaui langganan karena Muse pada akhirnya dapat mengambil bagian dari transaksi yang difasilitasi melalui sistem AI-nya.

Saham AAPL Naik 25% Sejak Awal Tahun, Saham META Naik 14%

Sentimen ritel di Stocktwits terhadap Apple cenderung berada di area “bearish”, sementara pengguna bersikap “bullish” terhadap Meta. Saham AAPL naik 25% sejak awal tahun, sementara saham META naik 14%. S&P 500 ETF Trust (SPY) naik 17% selama 12 bulan terakhir, sementara Invesco QQQ Trust (QQQ) naik 25%.

FAQ

Berapa banyak orang yang saat ini membayar langganan AI secara global?
Gene Munster memperkirakan antara 75 juta dan 100 juta orang saat ini membayar langganan AI di ChatGPT, Gemini, Claude, dan Grok, dibandingkan dengan sekitar 5,5 miliar pengguna internet harian secara global.

Berapa pendapatan yang dapat dihasilkan Apple dari langganan AI yang dipersonalisasi?
Skenario Konservatif Munster memproyeksikan Apple dapat menghasilkan sekitar 40 miliar dolar AS pendapatan tahunan jika 20% dari sekitar 1,67 miliar pelanggannya membayar 10 dolar AS per bulan. Skenario Agresifnya mengasumsikan 50% pelanggan membayar 20 dolar AS per bulan, yang berpotensi menghasilkan sekitar 200 miliar dolar AS pendapatan tahunan.

Seberapa besar pergerakan saham Apple dan Meta pada Jumat?
Saham Apple ditutup hampir 2% lebih tinggi dalam perdagangan reguler pada Jumat, sementara saham Meta turun lebih dari 3%.