Торгівля — це самотність, це страждання, це постійне самосумнівування. Автор цієї статті, читаючи книги, навчаючись у розумних трейдерів та проходячи через безліч помилок на ринку, підсумував 52 "торгові табу" від настрою до стратегії. Ці правила розкривають основи успішної торгівлі — дисципліна, терпіння та управління ризиками.
Ніколи не інвестуйте занадто багато. Коли ви починаєте втрачати розуміння. Навіть якщо ви правильно оцінюєте ситуацію, занадто велике інвестування може призвести до ліквідації, що є найшвидшим шляхом до банкрутства.
Не торгуйте, коли ви втомлені або недосипаєте. Втома при прийнятті рішень може закінчити вашу кар'єру трейдера швидше, ніж примусове закриття позицій.
Ніколи не торгуйте, якщо у вас немає чіткої переваги. Якщо ви входите на ринок без переваги, це всього лише необов'язковий азарт. Якщо ви не можете пояснити свою перевагу однією фразою, то, ймовірно, у вас її немає.
Ніколи не відкривайте позиції через нудьгу, часті угоди можуть призвести до поганих результатів. Часто спостереження за ринком є найкращою стратегією. Якщо ви виявите, що відкриваєте позиції лише тому, що "не хочете сидіти без діла" або "давно не торгували", будь ласка, своєчасно самооцініть. Торгівля заради торгівлі призведе до необґрунтованих рішень і втрат. Ринок не нагороджує тих, хто торгує найбільше, а лише тих, хто отримує найбільший прибуток. Іноді, не торгуючи, ви робите найкращу угоду.
Після значних втрат не продовжуйте торгівлю. У цей час емоції можуть вийти з-під контролю, і ви намагатиметеся відшкодувати втрати ризикованою ставкою. Це бажання швидко відігратися призведе до ще більших втрат.
Ніколи не входьте в позицію без чіткого плану виходу. Незалежно від того, чи це стоп-лосс за часом, стоп-лосс за ціною, умови неефективності чи стратегії виходу, що керуються каталізаторами, їх слід визначити перед відкриттям позиції. Пам'ятайте, що останній момент для об'єктивної оцінки трейдера - це момент перед розміщенням замовлення. Як тільки ви відкрили позицію, визнати помилку стає надзвичайно важко, тому обов'язково заздалегідь визначте умови для виходу зі стоп-лоссом.
Уникайте жорсткого утримання своєї позиції. Ринок не звертає уваги на вашу віру. Або ставте стоп-лосс, або вас заріжуть.
Ніколи не торгуйте на основі прибутків чи збитків, торгуйте на основі самого ринку. Прагнення повернути втрачені кошти або зацикленість на минулих прибутках може затуманити вашу судження і перешкодити виконанню операцій.
Не всі погляди заслуговують на те, щоб їх реалізувати в торгах. Найкращі угоди зазвичай - це не угоди. Збереження капіталу та енергії, щоб дочекатися сприятливих умов для дій, важливіше, ніж діяти примусово.
Не боріться з трендами. Приплив сильніший за вас. Пристосуйтеся до нього, інакше будете витіснені.
Ніколи не намагайтеся зловити літучі ножі. "Дешево" завжди може стати ще дешевше.
Не порушуйте правила торгівлі або не відхиляйтеся від плану в моменти емоційного підйому. Ваші правила існують з певної причини, зазвичай це результат болісного досвіду. Як тільки ви намагаєтеся переконати себе, що "лише цього разу" можна ігнорувати певне правило (наприклад, зміщення стоп-лосса, подвоєння ставки або занадто великий обсяг торгівлі), ви потрапляєте в хаос. Самодисципліна - це дотримання правильних дій, навіть у важкі часи. Як говорить одна з торгових приказок: "Плануйте свою торгівлю і суворо дотримуйтесь плану."
Ніколи не витрачайте всі кулі за один раз.
Ніколи не торгуйте, коли відчуваєте себе неспокійно. Якщо розмір позиції буде занадто великим, ви потрапите у вир панічного прийняття рішень, завжди думаючи, що ринок або якась сила намагається витіснити позицію, і ви будете в стані нервозності. Дійсно розумна річ: зробити спокійний нічний сон природним мірилом для розміру угоди.
Ніколи не дозволяйте гордості утримувати вас у поганих угодах. Визнайте помилки: вчасно закривайте позиції, коригуйте стратегію та рухайтеся далі.
Не недооцінюйте рефлексивність ринку. Сильні активи завжди можуть досягати нових максимумів, а слабкі активи завжди можуть досягати нових мінімумів.
Ніколи не сподівайтеся, що ліквідність з'явиться вчасно, коли вам це потрібно. Канали виходу завжди вужчі, ніж ви думаєте, ліквідність не контролюється вами, а визначається ринком.
Не слід сприймати випадкові коливання ринку як торгову стратегію. Купувати лише тому, що ціна зросла, або лише на основі "відчуття, що ціна завищена" продавати - це не справжня торгівля, а сліпе азартне ставлення. Навіть якщо встановлено досконалі механізми контролю ризиків, якщо ваше рішення про вхід не має підтримки з боку фундаментальних факторів, в кінцевому підсумку ви все одно будете поступово зазнавати втрат.
Ніколи не повторюйте одні й ті ж помилки. Торгові помилки неминучі, але повторні помилки є неприпустимими. Ніколи не втрачайте в такий же спосіб вдруге.
Ніколи не забувайте про захист. Помилятися можна, але вперті помилки є неприйнятними. Захист капіталу завжди є головним пріоритетом. Не думайте лише про заробіток, зосередьтеся на захисті вже наявних активів.
Ніколи не зосереджуйтеся лише на атаці, найважливіше - залишитися в живих. Якщо ви не ставите, ви не можете виграти. Якщо ви програєте всі свої фішки, ви не зможете продовжувати ставити.
Після великого успіху ніколи не потрапляйте в пастку підвищення рівня життя. Коли ви починаєте оцінювати річний дохід на основі випадкового успішного трейду, проблеми почнуть виникати одна за одною.
Ніколи не забувайте переходити до оборонної стратегії після безперервного отримання прибутку. Великі втрати часто відбуваються після серії перемог, коли починає діяти надмірна впевненість. Залишайтеся скромними, ваша остання велика угода не має значення для ринку.
Не дозволяйте гордості та самовдоволеності взяти верх, завжди залишайтеся скромними.
25)Не торгуйте в ситуаціях, які ви не можете контролювати, наприклад, під час засідань FOMC.
26)Ніколи не слід бути самовдоволеним. Стратегія, яка працює в одному ринковому середовищі, може виявитися неефективною в іншому. Торгівля – це мистецтво, яке потребує постійного вдосконалення, а зона комфорту часто є ворогом прибутків і збитків. Не варто вважати, що ви можете передбачити ринкові тенденції.
"Прогнозисти поділяються на дві категорії: ті, хто не знає, і ті, хто не знає, що нічого не знає." Ніколи не думайте, що ваша перевага буде вічною. Ринок еволюціонує, переваги зникають, ефективні методи з попереднього циклу можуть виявитися абсолютно неефективними в наступному. Підтримуйте ітерацію стратегії, постійно перевіряйте і аналізуйте, а стагнація приречена на провал.
27）Коли вашу логіку спростовано, не намагайтеся згладити збиткові позиції.
Не торгуйте з певними очікуваннями, а торгуйте з непохитною вірою.
Ніколи не думайте, що ринок «повинен» працювати за певною схемою, особливо виходячи з недавніх рухів. Ринок не зобов'язаний продовжувати тренд або слідувати логіці. Навіть якщо ринок продовжує зростати (або падати), він може раптово розвернутися. В угодах слід уникати таких абсолютних виразів, як «певний» і «абсолютно не можна». Зберігайте гнучкий розум і логіку, і все можливо. Пам'ятайте: ніколи не робіть висновок «ніколи» про поведінку ринку.
Не слід розглядати відсоток виграшу як усе. Намагатися досягти високого відсотка виграшу лише для власного задоволення є пасткою. Передчасне фіксування прибутків або уникнення необхідних незначних втрат врешті-решт зашкодить прибутку.
Ніколи не недооцінюйте важливість дисципліни, терпіння, управління ризиками та виконання; це важливіше, ніж просте прагнення до прибутку Alpha. Багато трейдерів мають якісний прибуток Alpha, але не знають, як ним керувати. Відмінне виконання полягає не лише у виборі торгових активів та стратегій, але й у розумінні, коли варто залишитися на місці. Коли ринкове середовище несприятливе, найкраще виконавче рішення часто полягає в тому, щоб не торгувати. Постійно запитуйте себе: "Чи маю я тут перевагу, чи просто ставлю на результат підкидання монети?" Якщо друге, зберігайте сили, чекайте кращого моменту.
Після великого програшу не слід впадати у відчай, а в час великої перемоги не варто забувати про обережність. Емоційна стійкість - це найбільше багатство трейдера.
33)Ніколи не ігноруйте цінові коливання після випуску новин. Якщо реакція ринку протилежна вашим очікуванням, негайно виходьте. Ринок передає вам інформацію, яку ви ще не помітили.
34）Ніколи не торгуйте, спираючись на запозичені переконання. Якщо ви купуєте за порадами інших, вам також потрібно, щоб вони підказували, коли виходити, і коли вони мовчать, ви опиняєтеся в скрутному становищі. Як сказав Лівермор: "Ніхто не може заробити великі гроші, покладаючись на те, що йому кажуть інші." Вдосконалюйте свої навички, створюйте власну систему. Якщо ви не можете довіряти своїм рішенням, ви просто пішак у торгах інших.
35)Ніколи не ігноруйте своєї інтуїції. Якщо щось здається неправильним, зазвичай це означає, що є проблема.
Ніколи не намагайтеся зловити кожен рух ринку
Люди завжди легко піддаються спокусі ловити кожен підйом і падіння на ринку, але такий підхід приречений на невдачу. Завжди підходьте до ринку з менталітетом достатку, а не відчуттям нестачі; він завжди там, достатньо можливостей, щоб досягти ваших цілей, вам не потрібно бити по кожному м'ячу, як бейсболіст.
Ніколи не недооцінюйте силу невдачі. Якщо ви будете наполегливо продовжувати, зазнаючи невдач рано і часто, ви зможете постійно вдосконалюватися.
Коли ваші інвестиційні причини більше не діють, не тримайтеся за збиткові активи, особливо після різкого падіння цін. Думка "Я вже втратив стільки, зараз не можу продати" може призвести до повної втрати капіталу.
Не дозволяйте "психології відшкодування" домінувати у ваших рішеннях. Такий спосіб мислення може призвести до надмірної торгівлі і, врешті-решт, до повного закриття позицій.
Не зосереджуйтесь лише на моменті входу. Торгівля завершується тільки після вашого виходу. Важливо знати, коли зафіксувати прибуток і виходити, так само як і знати, коли входити.
Не ігноруйте ті частини, які здаються "нудними" (управління позицією, налаштування стоп-лоссу, співвідношення ризику до прибутку), саме вони є ключем до вашого становища на ринку. Не чекайте катастрофічних втрат, щоб зрозуміти цю істину.
Не торгуйте на короткострокових емоціях, а прагніть до стабільності та перемоги.
Не піддавайтеся ілюзії великої сили, це часто лише затримка реальності.
44）Ніколи не залишайтеся або не потрапляйте в певну ситуацію через надію та односторонні уявлення.
Ніколи не недооцінюйте важливість управління ризиками. Завжди ставте безпеку капіталу вище, ніж гонитву за прибутком. Контролюйте свої втрати, прибуток прийде сам.
Не поспішайте входити або виходити з ринку. Як ви поступово нарощуєте позиції, так і слід поступово їх зменшувати; "все або нічого" є рівнозначним самогубству.
Ніколи не робіть ставки, які ви не можете собі дозволити програти. Розмір будь-якої окремої угоди не повинен бути таким великим, щоб змусити вас покинути ринок. Найважливіша порада - ніколи не дозволяйте збиткам виходити з-під контролю. Навіть якщо ви помилитеся 20 або навіть 30 разів поспіль, ви все ще повинні мати залишок капіталу. Ніколи не дозволяйте єдиній позиції загрожувати вашій торгівельній кар'єрі.
48)Ніколи не торгуйте за межами своїх переваг. Якщо немає переваг, краще спостерігати. Примусова торгівля поза вашою торговою системою призведе лише до поступової втрати коштів на рахунку.
Ніколи не вважайте, що ваша перевага є постійною. Ринок змінюється, переваги можуть зникати, ефективні стратегії з попереднього циклу можуть стати абсолютно марними в наступному циклі. Постійно покращуйте, постійно тестуйте, а застій призводить до самознищення.
Ніколи не оцінюйте угоду лише за результатом. Хороша угода іноді може зазнати збитків, а погана угода може випадково отримати прибуток. Варто більше зосередитися на виконанні, а не на результаті.
Ніколи не тримайтеся за певну позицію через страх виглядати дурно або через думку громадськості. Я бачив занадто багато людей, які занадто рано знищували своє майбутнє, боячись публічного приниження; прийняття рішучих дій та обмеження збитків – це шлях до виживання. Ринок ніколи не звертає уваги на твою гордість, і тобі також слід навчитися відпускати свою гідність.
52）Ніколи не недооцінюйте силу тимчасового виходу. Коли ви опиняєтеся в серії поразок, рішуче закрийте позиції та зробіть паузу. Психологічний капітал є так само важливим, як і фінансовий капітал, ключ до розриву негативного емоційного циклу. Повернувшись, залишайтеся скромними, зменшуйте масштаб, чекайте на відновлення впевненості, а потім збільшуйте ставки.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Філософія торгівлі від менталітету до стратегії, ці 52 уроки виживання, які ви повинні знати.
Автор: kel xyz
Переклад: Тим, PANews
Торгівля — це самотність, це страждання, це постійне самосумнівування. Автор цієї статті, читаючи книги, навчаючись у розумних трейдерів та проходячи через безліч помилок на ринку, підсумував 52 "торгові табу" від настрою до стратегії. Ці правила розкривають основи успішної торгівлі — дисципліна, терпіння та управління ризиками.
Ніколи не інвестуйте занадто багато. Коли ви починаєте втрачати розуміння. Навіть якщо ви правильно оцінюєте ситуацію, занадто велике інвестування може призвести до ліквідації, що є найшвидшим шляхом до банкрутства.
Не торгуйте, коли ви втомлені або недосипаєте. Втома при прийнятті рішень може закінчити вашу кар'єру трейдера швидше, ніж примусове закриття позицій.
Ніколи не торгуйте, якщо у вас немає чіткої переваги. Якщо ви входите на ринок без переваги, це всього лише необов'язковий азарт. Якщо ви не можете пояснити свою перевагу однією фразою, то, ймовірно, у вас її немає.
Ніколи не відкривайте позиції через нудьгу, часті угоди можуть призвести до поганих результатів. Часто спостереження за ринком є найкращою стратегією. Якщо ви виявите, що відкриваєте позиції лише тому, що "не хочете сидіти без діла" або "давно не торгували", будь ласка, своєчасно самооцініть. Торгівля заради торгівлі призведе до необґрунтованих рішень і втрат. Ринок не нагороджує тих, хто торгує найбільше, а лише тих, хто отримує найбільший прибуток. Іноді, не торгуючи, ви робите найкращу угоду.
Після значних втрат не продовжуйте торгівлю. У цей час емоції можуть вийти з-під контролю, і ви намагатиметеся відшкодувати втрати ризикованою ставкою. Це бажання швидко відігратися призведе до ще більших втрат.
Ніколи не входьте в позицію без чіткого плану виходу. Незалежно від того, чи це стоп-лосс за часом, стоп-лосс за ціною, умови неефективності чи стратегії виходу, що керуються каталізаторами, їх слід визначити перед відкриттям позиції. Пам'ятайте, що останній момент для об'єктивної оцінки трейдера - це момент перед розміщенням замовлення. Як тільки ви відкрили позицію, визнати помилку стає надзвичайно важко, тому обов'язково заздалегідь визначте умови для виходу зі стоп-лоссом.
Уникайте жорсткого утримання своєї позиції. Ринок не звертає уваги на вашу віру. Або ставте стоп-лосс, або вас заріжуть.
Ніколи не торгуйте на основі прибутків чи збитків, торгуйте на основі самого ринку. Прагнення повернути втрачені кошти або зацикленість на минулих прибутках може затуманити вашу судження і перешкодити виконанню операцій.
Не всі погляди заслуговують на те, щоб їх реалізувати в торгах. Найкращі угоди зазвичай - це не угоди. Збереження капіталу та енергії, щоб дочекатися сприятливих умов для дій, важливіше, ніж діяти примусово.
Не боріться з трендами. Приплив сильніший за вас. Пристосуйтеся до нього, інакше будете витіснені.
Ніколи не намагайтеся зловити літучі ножі. "Дешево" завжди може стати ще дешевше.
Не порушуйте правила торгівлі або не відхиляйтеся від плану в моменти емоційного підйому. Ваші правила існують з певної причини, зазвичай це результат болісного досвіду. Як тільки ви намагаєтеся переконати себе, що "лише цього разу" можна ігнорувати певне правило (наприклад, зміщення стоп-лосса, подвоєння ставки або занадто великий обсяг торгівлі), ви потрапляєте в хаос. Самодисципліна - це дотримання правильних дій, навіть у важкі часи. Як говорить одна з торгових приказок: "Плануйте свою торгівлю і суворо дотримуйтесь плану."
Ніколи не витрачайте всі кулі за один раз.
Ніколи не торгуйте, коли відчуваєте себе неспокійно. Якщо розмір позиції буде занадто великим, ви потрапите у вир панічного прийняття рішень, завжди думаючи, що ринок або якась сила намагається витіснити позицію, і ви будете в стані нервозності. Дійсно розумна річ: зробити спокійний нічний сон природним мірилом для розміру угоди.
Ніколи не дозволяйте гордості утримувати вас у поганих угодах. Визнайте помилки: вчасно закривайте позиції, коригуйте стратегію та рухайтеся далі.
Не недооцінюйте рефлексивність ринку. Сильні активи завжди можуть досягати нових максимумів, а слабкі активи завжди можуть досягати нових мінімумів.
Ніколи не сподівайтеся, що ліквідність з'явиться вчасно, коли вам це потрібно. Канали виходу завжди вужчі, ніж ви думаєте, ліквідність не контролюється вами, а визначається ринком.
Не слід сприймати випадкові коливання ринку як торгову стратегію. Купувати лише тому, що ціна зросла, або лише на основі "відчуття, що ціна завищена" продавати - це не справжня торгівля, а сліпе азартне ставлення. Навіть якщо встановлено досконалі механізми контролю ризиків, якщо ваше рішення про вхід не має підтримки з боку фундаментальних факторів, в кінцевому підсумку ви все одно будете поступово зазнавати втрат.
Ніколи не повторюйте одні й ті ж помилки. Торгові помилки неминучі, але повторні помилки є неприпустимими. Ніколи не втрачайте в такий же спосіб вдруге.
Ніколи не забувайте про захист. Помилятися можна, але вперті помилки є неприйнятними. Захист капіталу завжди є головним пріоритетом. Не думайте лише про заробіток, зосередьтеся на захисті вже наявних активів.
Ніколи не зосереджуйтеся лише на атаці, найважливіше - залишитися в живих. Якщо ви не ставите, ви не можете виграти. Якщо ви програєте всі свої фішки, ви не зможете продовжувати ставити.
Після великого успіху ніколи не потрапляйте в пастку підвищення рівня життя. Коли ви починаєте оцінювати річний дохід на основі випадкового успішного трейду, проблеми почнуть виникати одна за одною.
Ніколи не забувайте переходити до оборонної стратегії після безперервного отримання прибутку. Великі втрати часто відбуваються після серії перемог, коли починає діяти надмірна впевненість. Залишайтеся скромними, ваша остання велика угода не має значення для ринку.
Не дозволяйте гордості та самовдоволеності взяти верх, завжди залишайтеся скромними.
25)Не торгуйте в ситуаціях, які ви не можете контролювати, наприклад, під час засідань FOMC.
26)Ніколи не слід бути самовдоволеним. Стратегія, яка працює в одному ринковому середовищі, може виявитися неефективною в іншому. Торгівля – це мистецтво, яке потребує постійного вдосконалення, а зона комфорту часто є ворогом прибутків і збитків. Не варто вважати, що ви можете передбачити ринкові тенденції.
"Прогнозисти поділяються на дві категорії: ті, хто не знає, і ті, хто не знає, що нічого не знає." Ніколи не думайте, що ваша перевага буде вічною. Ринок еволюціонує, переваги зникають, ефективні методи з попереднього циклу можуть виявитися абсолютно неефективними в наступному. Підтримуйте ітерацію стратегії, постійно перевіряйте і аналізуйте, а стагнація приречена на провал.
27）Коли вашу логіку спростовано, не намагайтеся згладити збиткові позиції.
Не торгуйте з певними очікуваннями, а торгуйте з непохитною вірою.
Ніколи не думайте, що ринок «повинен» працювати за певною схемою, особливо виходячи з недавніх рухів. Ринок не зобов'язаний продовжувати тренд або слідувати логіці. Навіть якщо ринок продовжує зростати (або падати), він може раптово розвернутися. В угодах слід уникати таких абсолютних виразів, як «певний» і «абсолютно не можна». Зберігайте гнучкий розум і логіку, і все можливо. Пам'ятайте: ніколи не робіть висновок «ніколи» про поведінку ринку.
Не слід розглядати відсоток виграшу як усе. Намагатися досягти високого відсотка виграшу лише для власного задоволення є пасткою. Передчасне фіксування прибутків або уникнення необхідних незначних втрат врешті-решт зашкодить прибутку.
Ніколи не недооцінюйте важливість дисципліни, терпіння, управління ризиками та виконання; це важливіше, ніж просте прагнення до прибутку Alpha. Багато трейдерів мають якісний прибуток Alpha, але не знають, як ним керувати. Відмінне виконання полягає не лише у виборі торгових активів та стратегій, але й у розумінні, коли варто залишитися на місці. Коли ринкове середовище несприятливе, найкраще виконавче рішення часто полягає в тому, щоб не торгувати. Постійно запитуйте себе: "Чи маю я тут перевагу, чи просто ставлю на результат підкидання монети?" Якщо друге, зберігайте сили, чекайте кращого моменту.
Після великого програшу не слід впадати у відчай, а в час великої перемоги не варто забувати про обережність. Емоційна стійкість - це найбільше багатство трейдера.
33)Ніколи не ігноруйте цінові коливання після випуску новин. Якщо реакція ринку протилежна вашим очікуванням, негайно виходьте. Ринок передає вам інформацію, яку ви ще не помітили.
34）Ніколи не торгуйте, спираючись на запозичені переконання. Якщо ви купуєте за порадами інших, вам також потрібно, щоб вони підказували, коли виходити, і коли вони мовчать, ви опиняєтеся в скрутному становищі. Як сказав Лівермор: "Ніхто не може заробити великі гроші, покладаючись на те, що йому кажуть інші." Вдосконалюйте свої навички, створюйте власну систему. Якщо ви не можете довіряти своїм рішенням, ви просто пішак у торгах інших.
35)Ніколи не ігноруйте своєї інтуїції. Якщо щось здається неправильним, зазвичай це означає, що є проблема.
Люди завжди легко піддаються спокусі ловити кожен підйом і падіння на ринку, але такий підхід приречений на невдачу. Завжди підходьте до ринку з менталітетом достатку, а не відчуттям нестачі; він завжди там, достатньо можливостей, щоб досягти ваших цілей, вам не потрібно бити по кожному м'ячу, як бейсболіст.
Ніколи не недооцінюйте силу невдачі. Якщо ви будете наполегливо продовжувати, зазнаючи невдач рано і часто, ви зможете постійно вдосконалюватися.
Коли ваші інвестиційні причини більше не діють, не тримайтеся за збиткові активи, особливо після різкого падіння цін. Думка "Я вже втратив стільки, зараз не можу продати" може призвести до повної втрати капіталу.
Не дозволяйте "психології відшкодування" домінувати у ваших рішеннях. Такий спосіб мислення може призвести до надмірної торгівлі і, врешті-решт, до повного закриття позицій.
Не зосереджуйтесь лише на моменті входу. Торгівля завершується тільки після вашого виходу. Важливо знати, коли зафіксувати прибуток і виходити, так само як і знати, коли входити.
Не ігноруйте ті частини, які здаються "нудними" (управління позицією, налаштування стоп-лоссу, співвідношення ризику до прибутку), саме вони є ключем до вашого становища на ринку. Не чекайте катастрофічних втрат, щоб зрозуміти цю істину.
Не торгуйте на короткострокових емоціях, а прагніть до стабільності та перемоги.
Не піддавайтеся ілюзії великої сили, це часто лише затримка реальності.
44）Ніколи не залишайтеся або не потрапляйте в певну ситуацію через надію та односторонні уявлення.
Ніколи не недооцінюйте важливість управління ризиками. Завжди ставте безпеку капіталу вище, ніж гонитву за прибутком. Контролюйте свої втрати, прибуток прийде сам.
Не поспішайте входити або виходити з ринку. Як ви поступово нарощуєте позиції, так і слід поступово їх зменшувати; "все або нічого" є рівнозначним самогубству.
Ніколи не робіть ставки, які ви не можете собі дозволити програти. Розмір будь-якої окремої угоди не повинен бути таким великим, щоб змусити вас покинути ринок. Найважливіша порада - ніколи не дозволяйте збиткам виходити з-під контролю. Навіть якщо ви помилитеся 20 або навіть 30 разів поспіль, ви все ще повинні мати залишок капіталу. Ніколи не дозволяйте єдиній позиції загрожувати вашій торгівельній кар'єрі.
48)Ніколи не торгуйте за межами своїх переваг. Якщо немає переваг, краще спостерігати. Примусова торгівля поза вашою торговою системою призведе лише до поступової втрати коштів на рахунку.
Ніколи не вважайте, що ваша перевага є постійною. Ринок змінюється, переваги можуть зникати, ефективні стратегії з попереднього циклу можуть стати абсолютно марними в наступному циклі. Постійно покращуйте, постійно тестуйте, а застій призводить до самознищення.
Ніколи не оцінюйте угоду лише за результатом. Хороша угода іноді може зазнати збитків, а погана угода може випадково отримати прибуток. Варто більше зосередитися на виконанні, а не на результаті.
Ніколи не тримайтеся за певну позицію через страх виглядати дурно або через думку громадськості. Я бачив занадто багато людей, які занадто рано знищували своє майбутнє, боячись публічного приниження; прийняття рішучих дій та обмеження збитків – це шлях до виживання. Ринок ніколи не звертає уваги на твою гордість, і тобі також слід навчитися відпускати свою гідність.
52）Ніколи не недооцінюйте силу тимчасового виходу. Коли ви опиняєтеся в серії поразок, рішуче закрийте позиції та зробіть паузу. Психологічний капітал є так само важливим, як і фінансовий капітал, ключ до розриву негативного емоційного циклу. Повернувшись, залишайтеся скромними, зменшуйте масштаб, чекайте на відновлення впевненості, а потім збільшуйте ставки.