ISO 20022 مع العملات المشفرة: هل هو الحقيقة التنظيمية، أم مستقبل الاندماج؟

ISO 20022، هذا المعيار المالي الذي يبدو غامضًا بعض الشيء، يتطور من مواصفات تقنية خلفية للبنوك ليصبح جسرًا قد يعيد تشكيل علاقة الأصول المشفرة مع العالم المالي التقليدي. هو في جوهره معيار اتصالات مالية دولي موحد، يوفر مجموعة من “القواعد النحوية” و"المفردات" لتبادل البيانات الإلكترونية بين البنوك وأنظمة الدفع. هذا ليس مجرد ترقية تقنية، بل هو تحول عميق في البنية التحتية المالية العالمية.

ضباب المعايير: الحقيقة والتوضيح حول “الامتثال”

الجدل حول ما إذا كانت بعض العملات المشفرة “متوافقة مع ISO 20022” موجود منذ فترة في المجتمع التشفيري. حقيقة أساسية يجب توضيحها أولاً هي: وفقًا للبيان الرسمي لمصدر وضع معيار ISO 20022، “العملات المشفرة ليست متوافقة بشكل جوهري مع معيار ISO 20022.”، بل وأشاروا بشكل خاص إلى وجود الكثير من الالتباسات والمعلومات المضللة على الإنترنت حول هذا الموضوع. هذا يتحدى بشكل مباشر السرد التسويقي الشائع في العديد من المشاريع.

السبب الجذري يكمن في الاختلاف في الفهم. ISO 20022 هو معيار لتنسيق الرسائل، ينظم كيف تتبادل المؤسسات المالية أوامر الدفع والبيانات بشكل آمن ومرتب. هو يتعلق ببروتوكول الاتصال، وليس بالأصول التي يتم نقلها.

فهم ISO 20022 على أنه “لغة” التواصل بين البنوك، وفهم العملات المشفرة مثل XRP وADA على أنها “بضائع” يمكن أن تصفها هذه اللغة، ربما يكون أكثر دقة. لذلك، التعبير الأكثر دقة هو أن البروتوكولات الأساسية، أو الشبكات، أو الحلول المؤسسية المرتبطة ببعض العملات المشفرة، تعمل على تحقيق التوافق أو التوصيل مع معيار رسائل ISO 20022، وليس أن التوكن نفسه حصل على “شهادة” معينة.

الموجة العالمية: توحيد اللغة المالية بشكل إلزامي

حاليًا، يمر النظام المالي العالمي بنقطة حاسمة في الانتقال إلى معيار ISO 20022. شبكات الدفع العالمية الرئيسية، بما فيها SWIFT، بدأت عملية الانتقال في نوفمبر 2025. ومن المتوقع بحلول أوائل 2026 أن تعتمد 90% من المعاملات العابرة للحدود ذات القيمة العالية على هذا المعيار الجديد. هذا الانتقال ليس خيارًا، بل ترقية إلزامية للصناعة. معلم رئيسي هو أن جميع “عناوين غير منظمة” ستُزال بشكل إلزامي بحلول نوفمبر 2026. هذا يعني أنه ابتداءً من الربع الرابع لعام 2026، ستُرفض المعاملات التي تحتوي على حقول عناوين نصية حرة من قبل أنظمة مثل SWIFT وSEPA، مما يجبر البنوك العالمية على تنظيف وتوحيد بيانات عملائها بشكل كامل.

الميزة الأساسية لهذا التغيير هي تحسين التوافقية، ومستوى الأتمتة، وثراء البيانات. بالمقارنة مع المعايير القديمة، يمكن لـ ISO 20022 حمل معلومات معاملات أكثر تفصيلًا، مما يقلل التدخل البشري، ويسرع عمليات التسوية، ويقلل من الأخطاء. إنه يتحول ليكون البنية التحتية التقنية المحتملة لربط التمويل التقليدي مع النظام البيئي للأصول الرقمية الناشئ.

المتنافسون في المسار: كيف تتوافق العملات المشفرة الرئيسية مع المعيار الجديد؟

على الرغم من أن عبارة “امتثال الأصول” ليست دقيقة، إلا أن مجموعة من مشاريع العملات المشفرة، نظرًا لأهداف تصميمها وارتباطها الوثيق بالبنية التحتية المالية، تسعى بنشاط للتكامل مع معيار ISO 20022. يحدث هذا عادة على مستوى البروتوكول أو الحلول المؤسسية. وفقًا للمعلومات المنشورة ومؤشرات الصناعة (مثل مؤشر الامتثال لـ ISO 20022 على CoinMarketCap)، إليك بعض الأصول التي تتصدر النقاش في هذا المجال وخصائصها:

بالإضافة إلى المشاريع في الجدول، يُذكر أحيانًا مشاريع مثل IOTA (التركيز على المدفوعات الصغيرة للإنترنت الأشياء)، Quant (QNT، يركز على تفاعل البلوكشين)، وHedera (HBAR)، نظرًا لاستكشافاتها في التطبيقات المؤسسية، ويُدرج بعضها ضمن مناقشات ذات صلة بـ ISO 20022.

نظرة السوق: الأداء الأخير والتطورات البيئية

على مستوى الأسعار، تظهر الأصول المرتبطة بسرد ISO 20022 أداءً متباينًا مؤخرًا.

بحلول 2026، شهد XRP بداية قوية، حيث ارتفع بأكثر من 10.8% في بداية العام، مسجلًا أقوى بداية للربع الأول منذ 2023. يُفسر هذا الأداء جزئيًا على أنه إعادة التركيز على مكانته في تكامل التمويل التقليدي. ومع ذلك، على المدى الأوسع، يواجه السوق ضغوطًا. وفقًا لبيانات سوق Gate، خلال التصحيح الأخير، شهدت أسعار XRP وADA تراجعًا ملحوظًا. هذا يعكس، من جهة، تأثير المزاج العام للسوق، ومن جهة أخرى، أن البنية التحتية الأساسية طويلة الأمد قد تُغطي عليها تقلبات السوق قصيرة الأمد.

وفيما يخص التطور البيئي، هناك اتجاه ملحوظ نحو دمج الذكاء الاصطناعي (AI) مع أنظمة الدفع. تشير تقارير إلى أن مهندسي أمازون كلاود بدأوا في اختبار استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي لحل مشكلات شبكة XRP Ledger. هذا الدمج التكنولوجي قد يعزز من كفاءة ومرونة البنية التحتية المالية مستقبلًا.

الطريق إلى المستقبل: العملات المستقرة، المدفوعات الفورية، والتكامل التنظيمي

يُعد التنفيذ الكامل لمعيار ISO 20022 بمثابة تمهيد لدمج أوسع للأصول الرقمية في النظام المالي التقليدي، مع دور حيوي للعملات المستقرة. شراكة Visa مع Circle تعتبر مثالًا بارزًا، حيث وصل حجم تسوية USDC عبر نظامها إلى أكثر من 35 مليار دولار سنويًا. على الرغم من أن هذا لا يزال صغيرًا مقارنة بحجم التسويات النقدية السنوي الذي يتجاوز 17 تريليون دولار، إلا أن مسار النمو يُظهر الإمكانات الهائلة للعملات المستقرة كأداة تسوية فعالة.

وفي الوقت نفسه، تتزامن ترقية أنظمة الدفع الفوري العالمية مع نشر معيار ISO 20022. على سبيل المثال، تطلب الاتحاد الأوروبي من البنوك في الدول غير اليورو تنفيذ معيار الدفع الفوري في SEPA بحلول 2027. كما تتوقع كندا إطلاق نظام دفع فوري وطني يعمل على مدار الساعة هذا العام.

على الصعيد التنظيمي، يتم وضع أطر مثل قانون “GENIUS” في الولايات المتحدة، و"MiCA" في الاتحاد الأوروبي، لتحديد قواعد واضحة لإصدار ودمج الأصول المستقرة والعملات المشفرة. تتكامل هذه التطورات التنظيمية مع معايير تقنية مثل ISO 20022، لتشكيل الأساس التنظيمي لدمج الأصول الرقمية في القطاع المالي الخاضع للرقابة.

حتى 13 يناير 2026، على منصة Gate، يحاول سعر XRP التعافي من أدنى مستوياته الأخيرة، بينما تظهر أنشطة التداول على ADA أن السوق قد يكون في حالة عدم توازن قصيرة الأمد. تتوازى خطوط الرسوم البيانية للأسعار مع تقدم تنفيذ ISO 20022 من قبل عمالقة مثل SWIFT والبنك الاحتياطي الفيدرالي، على مسارين يبدو أنهما يسيران بشكل متوازي. عندما تُزال آخر عناوين غير منظمة من أنظمة الدفع العالمية في نوفمبر 2026، سيكون عالم مالي منظم بالكامل، يمكن قراءته آليًا، قد تشكل بشكل أساسي. عندها، ستتوقف قدرة الأصول المشفرة على “الحوار” بسلاسة باستخدام لغة التمويل العالمية هذه، لتحديد ما إذا كانت ستصبح جزءًا من النظام الجديد، أم ستظل دائمًا في إطار السرد القديم.