تقدم التداول: ما هو معدل الانحراف المعياري الذي يُعتبر مرتفعًا؟ دليل استخدام مؤشر BIAS هذا لا بد من قراءته

في التحليل الفني، يُعتبر معدل الانحراف (BIAS) أداة مهمة لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط للأسهم. لكن العديد من المتداولين يواجهون سؤالًا مشتركًا — كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا؟ ومتى يجب الدخول أو الخروج من السوق؟ اليوم سنقوم بتحليل هذا السؤال بشكل معمق.

فهم جوهر معدل الانحراف

كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا، أولاً يجب أن نفهم ما الذي يقيسه هذا المؤشر بالضبط. ببساطة، معدل الانحراف هو مدى انحراف سعر السهم عن المتوسط المتحرك، ويُعبر عنه بالنسبة المئوية. عندما يبتعد سعر السهم بشكل كبير عن خط التكلفة المتوسط، فهذا قد يشير إلى احتمال حدوث تصحيح أو ارتداد.

الصيغة واضحة جدًا: معدل الانحراف لمدة N أيام = (سعر الإغلاق اليومي - المتوسط المتحرك لمدة N أيام) ÷ المتوسط المتحرك لمدة N أيام × 100

كمثال عملي: إذا كان المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام هو 10 ريالات، وسعر السهم الحالي هو 11 ريال، فإن معدل الانحراف لمدة 10 أيام هو 10%. فمتى يكون معدل الانحراف مرتفعًا؟ الجواب — يعتمد على سياق السوق.

كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا: معايير مختلفة في السوق الضعيف والقوي

في سوق ضعيف:

• معدل الانحراف يتجاوز 5 → يشير إلى شراء مفرط، ويمكن التفكير في تقليل المراكز
• معدل الانحراف أقل من -5 → يشير إلى بيع مفرط، ويمكن التفكير في بناء مراكز جديدة

في سوق قوي:

• معدل الانحراف يتجاوز 10 → إشارة شراء مفرط أقوى، ويجب الحذر
• معدل الانحراف أقل من -10 → يشير إلى بيع مفرط كبير، وقد توجد فرصة لارتداد

المهم هو فهم: كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا لا يعتمد على رقم ثابت، بل يعتمد على الحالة العامة للسوق. نفس معدل 10%، في سوق قوي، قد يكون مجرد تصحيح طبيعي، بينما في سوق ضعيف، قد يكون إشارة هروب.

إعدادات معدل الانحراف لفترات زمنية مختلفة

حساسية معدل الانحراف مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالفترة الزمنية المختارة، ومن الأمثلة الشائعة:

• 5 أو 6 أيام: أكثر حساسية، مناسبة للتداول القصير الأمد
• 10 أو 12 يومًا: حساسية متوسطة، تصلح للمدى القصير والمتوسط
• 24 أو 30 يومًا: أقل حساسية، مناسبة للمدى المتوسط والطويل
• 60 أو 72 يومًا: أقل حساسية، لاختيار الاتجاهات طويلة الأمد

يحتاج المتداول إلى اختيار فترة معدل الانحراف وفقًا لنمط تداولاته. كما أن تحديد كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا يتغير أيضًا حسب الفترة المختارة.

معنى الإيجابية والسلبية لمعدل الانحراف

معدل الانحراف الإيجابي (السعر فوق المتوسط)

• كلما زاد، زادت الأرباح القصيرة الأمد، وزادت مخاطر البيع
• كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا يحتاج إلى تنبيه — عادةً فوق +15 يُعتبر إشارة تحذيرية قوية

معدل الانحراف السلبي (السعر تحت المتوسط)

• كلما زاد سالبًا، زادت نسبة الانخفاض، وزادت فرصة الارتداد
• كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا (بالقيمة المطلقة) يحتاج إلى مراقبة — أقل من -15 قد يكون نقطة جيدة لبناء مراكز

التطبيق العملي: ثلاث خطوات لتحديد نقاط الشراء والبيع

الخطوة الأولى: تأكيد حجم معدل الانحراف مراقبة ما إذا كان معدل الانحراف الحالي وصل إلى مناطق شراء مفرط أو بيع مفرط. هذه هي الخطوة الأساسية للإجابة على سؤال “كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا”.

الخطوة الثانية: التحقق باستخدام مؤشرات أخرى استخدام معدل الانحراف بشكل منفرد قد يكون متأخرًا، لذا يجب دمجه مع مؤشرات أخرى:

• مع مؤشر KD → لزيادة دقة عمليات الارتداد
• مع خطوط بولينجر → مناسب أكثر لبناء مراكز عند الانخفاض المفرط
• مراقبة حجم التداول → للتحقق من صحة إشارة الانعكاس

الخطوة الثالثة: التكيف مع المعلمات لا تثبت إعدادات المعلمات، فالأداء الجيد للأسهم ذات الأداء الممتاز قد يتعافى بسرعة من الانحراف، بينما الأسهم ذات الأداء الضعيف قد تتأخر في الارتداد، لذا فإن توقيت كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا يختلف.

محدوديات معدل الانحراف التي يجب أن تعرفها

1. غير فعال للأسهم ذات الارتفاع البطيء والانخفاض البطيء → الأسهم ذات التغيرات الصغيرة يكون تأثير معدل الانحراف محدودًا
2. وجود تأخير → قد يفوتك أفضل نقطة للدخول، وهو أكثر ملاءمة كمؤشر مرجعي للشراء وليس للبيع
3. تأثير حجم السوق → إشارات الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أدق، بينما الأسهم الصغيرة قد تتعرض للتلاعب

ثلاث نصائح أساسية لاستخدام معدل الانحراف

النصيحة الأولى: المعلمات ليست ثابتة كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا يحتاج إلى تعديل ديناميكي وفقًا لفترة التداول وخصائص السهم. الفترة القصيرة قد تعطي إشارات متكررة وتسبب أخطاء، والطويلة قد تفوت فرص الانعكاس.

النصيحة الثانية: لا تعتمد على مؤشر واحد فقط معدل الانحراف هو أداة مساعدة، ويجب دمجه مع مؤشرات أخرى مثل KD، MACD، وحجم التداول. خاصة عند تحديد “كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا”، فإن التحقق المتعدد يعزز نسبة النجاح.

النصيحة الثالثة: إعداد نظام إنذار مسبق قم بضبط تنبيهات معدل الانحراف على منصة التداول لمتابعة الأسهم المختارة بشكل مستمر. هكذا يمكنك التقاط اللحظة التي يصل فيها معدل الانحراف إلى القيم القصوى بشكل سريع، بدلاً من المراقبة السلبية.

الخلاصة

الجواب على سؤال كم يكون معدل الانحراف مرتفعًا، يعود في النهاية إلى: في السوق الضعيف، 5%/-5% كحدود، وفي السوق القوي، 10%/-10% كحدود، لكن الأهم هو الدمج مع ظروف السوق والمؤشرات الفنية الأخرى لاتخاذ قرار شامل. تذكر أن أي مؤشر فردي لا يمكن أن يكون أساسًا لاتخاذ القرار بالكامل، ومعدل الانحراف هو مجرد أداة من أدواتك في صندوق أدوات التداول.