Se han detectado algunas tendencias interesantes en las transacciones en la cadena de datos. El conocido trader Huang Licheng recientemente ajustó su estructura de posiciones, reduciendo parcialmente su exposición en el mercado de ETH, pero todavía mantiene una posición bastante agresiva: con un apalancamiento de 25 veces, posee 9320 ETH en largo, con un precio de entrada cercano a los 3220 dólares. La volatilidad del precio de ETH en esta ola ha llevado las ganancias flotantes de su cuenta a 1,39 millones de dólares.

Al mismo tiempo, también está apostando en otra dirección. Los datos muestran que hizo una posición larga con 10 veces de apalancamiento en 32.5万 HYPE, con un precio de entrada de 25.6 dólares. Sin embargo, esta operación todavía está en pérdida, con una pérdida flotante de aproximadamente 95,000 dólares. Ambas transacciones utilizan configuraciones de apalancamiento alto y bastante agresivas, lo que demuestra que este trader tiene un estilo de participación en el mercado de derivados bastante agresivo.

Desde la perspectiva del panorama del mercado, este tipo de operaciones son bastante representativas. Desde principios de año, ETH, como el activo colateral principal en el ecosistema DeFi, ha mantenido un alto nivel de interés en operaciones de apalancamiento. Los protocolos de préstamos en la cadena muestran que una gran proporción de operaciones de apalancamiento están relacionadas con ETH, y muchas personas están amplificando sus posiciones de inversión mediante ciclos de staking y préstamos. Por otro lado, tokens como HYPE, respaldados por el ecosistema social Web3, tienen tanto aplicaciones en escenarios como soporte para valor en circulación, pero como monedas de mediana y pequeña capitalización, su liquidez y volatilidad de precios son relativamente más intensas. La combinación de apalancamiento de 10 veces significa que la exposición al riesgo se ha ampliado significativamente. Este patrón de doble estándar y apalancamiento múltiple amplifica tanto los riesgos como las ganancias.