كيف يمكن لدفع الهند التنظيمي للإفصاح عن العملات المشفرة أن يشكل امتثال السوق

نقاط رئيسية: - البنك الاحتياطي الهندي والسلطات الضريبية يسلطان الضوء على الثغرات في مراقبة وتقارير الأصول الرقمية - زيادة التوافق بين البيانات المالية والتقارير الضريبية بين البورصات والضرائب - على الرغم من فرض ضرائب بنسبة 30% وعدم اليقين التنظيمي، يواصل سوق العملات الرقمية في الهند التوسع - مراجعة 200 مليون روبية من الدخل غير المعلن المحتمل

تقوم الجهات التنظيمية المالية في الهند بتشديد الخناق على معاملات العملات الرقمية التي تتجاوز القنوات التقليدية للتقارير. قام البنك الاحتياطي الهندي، بالتعاون مع دائرة الضرائب، مؤخرًا بتحديد الثغرات النظامية في تتبع تداول الأصول الرقمية خلال إحاطة للجنة المالية البرلمانية في أوائل يناير.

تحدي المراقبة: أين تختفي عمليات التداول بالعملات الرقمية

المشكلة الأساسية التي حددها المنظمون تركز على الطبيعة العابرة للحدود لتحركات الأصول الرقمية. تتدفق العملات الرقمية عبر الولايات القضائية من خلال عناوين المحافظ التي تخفي الملكية المفيدة، مما يمكّن المعاملات من تجاوز القنوات المصرفية التقليدية. توفر منصات التبادل الخاصة ونظم الخصوصية ميزات إخفاء إضافية تخلق نقاط عمياء في مراقبة الجهات التنظيمية.

أكد مسؤولو الضرائب أن البنية التحتية الحالية لا يمكنها مراقبة حجم المعاملات بشكل فعال، أو توزيع الأرباح الرأسمالية، أو حيازة الأصول عبر النظام البيئي. تصبح هذه الثغرات أكثر حدة خلال تقلبات السوق، عندما تتزايد أحجام التداول ويصبح من الصعب الحفاظ على الرقابة التنظيمية.

بدأت وحدة المعلومات المالية ودائرة الضرائب بمقارنة سجلات معاملات البورصات مع الإقرارات الضريبية للأفراد لتحديد الت discrepancies. تهدف مبادرة مشاركة البيانات هذه إلى اعتراض التقارير غير الصحيحة قبل أن تعقد مخططات الطبقات المعقدة مسار التدقيق أكثر. بعض الحالات التي تم الإبلاغ عنها تصاعدت إلى وزارة الداخلية للتحقيق في مخاطر غسيل الأموال، مما يشير إلى أن فشل الامتثال يحمل الآن تبعات تتجاوز تطبيق الضرائب.

أدوات تنظيمية: صلاحيات جديدة بموجب القسم 158B

قدم الميزانية الاتحادية صلاحيات تدقيق موسعة تستهدف بشكل خاص الدخل غير المعلن من العملات الرقمية. يمكن للمسؤولين الآن فحص سجلات المتداولين بشكل رجعي لمدة 48 شهرًا، مع فرض غرامات تصل إلى 70% من الضرائب غير المدفوعة. يميز الإطار بين الإفصاحات غير الكاملة بحسن نية والإخفاء المتعمد.

لتفعيل هذا الإطار، تستخدم السلطات الذكاء الاصطناعي لمطابقة بيانات التداول المبلغ عنها من قبل البورصات مع الإقرارات الضريبية للأفراد على مستوى العالم. سيقوم إطار تقارير الأصول الرقمية بالإشارة إلى الت mismatches التي تتجاوز ₹1 لاك (حوالي 1200 دولار) لإنشاء إشعارات تلقائية. ستؤكد عملية التحقق المتبادل من أرقام الضرائب المخصومة عند المصدر التي تقدمها البورصات دقة التقارير.

آلية خصم 1% ضريبة المصدر وفرض ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 30% تخلق أحد أثقل نظم الضرائب على العملات الرقمية في العالم. لا تزال معاملة الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد غامضة، مما يترك المستثمرين في حالة من عدم اليقين بشأن استراتيجيات الاحتفاظ على مدى سنوات متعددة.

مرونة السوق رغم التحديات التنظيمية

على نحو متناقض، لم تؤدِ متطلبات الامتثال الأكثر صرامة إلى تقليل مشاركة التجزئة. لا تزال أسواق العملات الرقمية في الهند تجذب المستخدمين على الرغم من عبء الضرائب المرتفع وعدم اليقين التنظيمي. لقد لفت هذا الطلب المستمر انتباه منصات عالمية مثل Coinbase، التي تستكشف دخول السوق المحلية على الرغم من بيئة الامتثال الصعبة.

يشير التباين بين التشديد التنظيمي ونمو السوق إلى أن قاعدة المستخدمين التجزئة الكبيرة في الهند تقدر الوصول وسهولة الاستخدام بما يكفي لتحمل تكاليف الامتثال. ومع ذلك، مع تشغيل آليات التنفيذ الآلي بشكل كامل، ستتغير حسابات التكاليف والفوائد بشكل كبير للمتداولين غير الممتثلين.