الطبيعة القانونية وإدارة مخاطر التداول في معاملات البيتكوين النسبية

فهم معايير الحكم على عدم الشرعية

لقد زادت فرص رؤية مصطلح المعاملات الخاصة (OTC) بشكل ملحوظ. فهي شكل من أشكال بيع وشراء العملات الرقمية مباشرة بين الأطراف دون المرور بمنصة تبادل، ولكن هناك الكثير من المفاهيم الخاطئة والقلق حول طبيعتها القانونية. في هذا المقال، سنوضح بشكل عملي ما إذا كانت المعاملات الخاصة تعتبر غير قانونية حقًا، وذلك من خلال النظر في النظام القانوني الياباني.

ما هي المعاملات الخاصة

تعريف OTC ومكانتها في السوق

معاملة خارج منصة التداول (Over The Counter - OTC) هي عملية تتم بدون استخدام نظام الطلبات، حيث يتفاوض البائع والمشتري مباشرة على السعر والكمية، ثم يتم إبرام الصفقة. في سوق العملات الرقمية مثل البيتكوين، تركز العمليات على التداول عبر المنصات، ولكن عند الحاجة إلى معاملات كبيرة أو تعديل شروط خاصة، يتم اللجوء إلى المعاملات الخاصة.

في السوق الياباني، وظيفة “المتجر للبيع” التي تقدمها شركات تبادل العملات الرقمية تشبه المعاملات الخاصة، لكن المعاملات التي نشير إليها هنا تعني “الصفقات المباشرة بدون وسيط” و"التفاوض الحر بين الأفراد على السعر".

النظام القانوني الياباني ومكانة المعاملات الخاصة

إطار عمل قانون تسوية الأموال

منذ تعديل قانون تسوية الأموال في عام 2017، أصبحت اليابان دولة تفرض تنظيمًا صارمًا على شركات تبادل العملات الرقمية. بموجب هذا القانون، يُطلب من الشركات التي تتعامل مع العملات الرقمية التسجيل لدى وكالة الخدمات المالية (FSA). وعند استخدام المستخدمين العاديين لشركات مرخصة، لا توجد مشكلة قانونية.

المنطقة الرمادية القانونية للمعاملات الخاصة

تحديد مدى شرعية المعاملات الخاصة يعتمد على ثلاثة معايير: “التكرار”، “الربحية”، و"تقديمها لعدد غير محدود من الأشخاص".

حالات لا تعتبر غير قانونية:

• بيع وشراء البيتكوين مرة واحدة بين أصدقاء معروفين
• نقل الأصول بين الأفراد بدون هدف ربحي
• البيع للأصدقاء بدون عمولة

حالات تعتبر غير قانونية:

• الاستمرار في الوساطة في بيع وشراء العملات الرقمية
• تقديم معاملات بشكل متكرر لأشخاص متعددين بهدف الحصول على مقابل
• جمع وبيع العملات الرقمية من غير مسجلين من عدد غير محدود من الأشخاص

بمعنى آخر، إذا كانت عملية البيع والشراء بين الأفراد لمرة واحدة، فهي لا تشكل مشكلة بموجب القانون الحالي، لكن أي نشاط وسيط بدون تسجيل يُعد غير قانوني.

آلية المعاملات الخاصة وتدفق التنفيذ

العملية النموذجية للصفقة

تتم المعاملة الخاصة عبر الخطوات التالية:

1. يتفق البائع والمشتري على السعر والكمية
2. يتفق الطرفان على طريقة الدفع وجدول الإرسال والاستلام
3. يودع المشتري المبلغ بالين الياباني في حساب معين للبائع
4. يرسل البائع البيتكوين إلى محفظة المشتري
5. يتأكد الطرفان من استلام المبالغ ويكتمل الإجراء

هذه العملية البسيطة تختلف عن التداول عبر المنصات.

فوائد المعاملات الخاصة ومجالات استخدامها

تنظيم المزايا

تقليل تأثير السعر في المعاملات الكبيرة بسبب عدم الاعتماد على عمق الطلبات في المنصة، يمكن تجنب اضطراب السوق.

إمكانية التفاوض بمرونة يمكن تخصيص شروط الكمية، مدة التسوية، وطريقة الاستلام حسب رغبة الطرفين.

حماية الخصوصية كونها معاملات مباشرة بين الأفراد، فإن سجل المعاملات لا يُسجل في السوق العامة.

المخاطر المرتبطة بالمعاملات الخاصة

الاحتيال وخطر عدم استرداد الأصول

عندما يكون مستوى الثقة بين الأطراف منخفضًا، قد يحدث أن لا يتم إرسال البيتكوين بعد الدفع، أو أن لا يتم دفع المبلغ بعد استلام البيتكوين. في المنصات، يوجد وسيط يحتجز الأموال مؤقتًا ويقوم بالتسوية بعد تأكيد الطرفين، لكن في المعاملات الخاصة لا توجد حماية كهذه.

غسيل الأموال والشكوك حول التهرب الضريبي

عند عدم المرور عبر شركة تبادل مرخصة، يصعب تتبع مصدر الأموال. حتى لو لم يكن لدى الأطراف نية غير قانونية، فإن تدفق الأموال قد يُعتبر مشبوهًا، وقد يُخضع للتحقيق.

الامتثال للقوانين

حتى في المعاملات الخاصة، إذا كانت تتعلق بنشاط تجاري، فهي تعتبر غير قانونية. وقد يؤدي ذلك إلى ارتكاب مخالفات غير مقصودة للقانون.

طرق تجنب المخاطر والمعاملات الآمنة

استخدام شركات التبادل المسجلة هو الحل الأمثل

ما لم تكن هناك أسباب خاصة للتمسك بالمعاملات الخاصة، فمن الأفضل دائمًا استخدام شركات مرخصة من قبل وكالة الخدمات المالية. هذه الشركات تلتزم بمعايير التحقق من الهوية، إدارة الأموال، والأمان، مما يوفر حماية عالية للمستخدمين الأفراد.

أهمية أمان المحافظ

عند إجراء معاملات خاصة، من الضروري أن تستخدم محفظة آمنة لتخزين وإرسال واستلام الأصول. يجب فهم خصائص المحافظ الساخنة والباردة، واختيار النوع المناسب حسب حجم المعاملة.

حفظ السجلات والأدلة

عند إجراء معاملات خاصة بدون وسيط، من المهم تدوين وتخزين تفاصيل السعر، الكمية، جدول الإرسال والاستلام، ومعلومات هوية الطرف الآخر. هذه السجلات تعتبر أدلة قانونية في حال حدوث نزاع.

اختيار الطرف الموثوق

عند إجراء معاملات كبيرة، يجب أن يكون الطرف موثوقًا وله سجل موثوق به من المعاملات السابقة. التعامل مع أشخاص تعرفهم عبر وسائل التواصل أو المنتديات بشكل مفاجئ يحمل مخاطر عالية جدًا من الاحتيال.

توجهات السوق المستقبلية والسياسات التنظيمية

توقع توسع سوق المعاملات الخاصة OTC

مع زيادة المعاملات الكبيرة من قبل المؤسسات والأفراد، من المتوقع أن يتوسع استخدام المعاملات الخاصة. ومع ذلك، قد تزداد رقابة الجهات التنظيمية على هذا النوع من المعاملات.

مراقبة التعديلات القانونية

مع نضوج سوق العملات الرقمية وتقدم التنسيق الدولي في التنظيم، من المحتمل أن يتم تعزيز القوانين المتعلقة بالمعاملات الخاصة. متابعة التطورات القانونية والمعلومات الحديثة ضروري لتجنب المشاكل.

الخلاصة

المعاملات الخاصة ليست غير قانونية بحد ذاتها، لكن إذا ترافقت مع أنشطة تجارية مستمرة، أو تقديمها لعدد غير محدود من الأشخاص، أو استخدامها كوسيلة غير واضحة للأموال، فإنها تحمل مخاطر قانونية.

لتحقيق معاملات آمنة وموثوقة، يجب التركيز على النقاط الثلاث التالية:

• استخدام شركات مرخصة من قبل وكالة الخدمات المالية قدر الإمكان
• تدوين وتوثيق جميع تفاصيل المعاملة بدقة
• التحقق بشكل كامل من هوية وموثوقية الطرف الآخر

سوق العملات الرقمية يتطور بسرعة، ويجب دائمًا الرجوع إلى أحدث المعلومات القانونية عند التعامل مع المعاملات الخاصة، واتخاذ قرارات حذرة لحماية الأصول والامتثال للقوانين.