¿Puede Cisco Systems mantener su aumento del 8% en las acciones hasta 2026? Las señales del mercado parecen prometedoras

Cisco Systems CSCO ha emergido como un destacado en el sector tecnológico, con las acciones subiendo un 7,7% en los últimos tres meses. Este rendimiento sobresaliente se vuelve aún más llamativo en comparación con los competidores—Hewlett Packard Enterprise HPE cayó un 1,8% mientras que Arista Networks ANET bajó un 14,4% en el mismo período. Mientras tanto, el sector más amplio de Computadoras y Tecnología ganó un 5,1%, destacando la fortaleza relativa de Cisco.

¿Qué impulsa el impulso de las acciones?

El rally de la compañía se basa en dos pilares estratégicos: expansión agresiva de infraestructura de inteligencia artificial y una posición dominante en ciberseguridad. Estos desarrollos justifican la prima de valoración de CSCO de 4,77X en la relación precio-ventas a 12 meses forward—superior a la media de la industria de redes informáticas de 4,63X y que supera sustancialmente a la de HPE de 0,72X, aunque queda por detrás de la de Arista de 14,57X.

La oportunidad de infraestructura de IA de Cisco parece sustancial. En el primer trimestre del año fiscal 2026, los pedidos de hyperscaler alcanzaron los 1,3 mil millones de dólares, con la dirección proyectando $3 mil millones en ingresos relacionados con IA para todo el año fiscal. La compañía también está siguiendo una cartera creciente que supera los $2 mil millones en clientes soberanos, Neocloud y empresariales.

Métricas financieras indican una trayectoria de crecimiento continuado

Dos métricas clave auguran un impulso sostenido durante todo el año fiscal 2026. Los Ingresos Recurrentes Anuales alcanzaron los 31,4 mil millones de dólares, reflejando un crecimiento del 5% interanual, mientras que las obligaciones de rendimiento pendientes subieron a 42,9 mil millones de dólares (aumentando un 7% interanual). Este aumento en la cartera pendiente sugiere que la compañía tiene visibilidad de un rendimiento fuerte en la parte superior de la línea para el resto del año fiscal.

Infraestructura de redes: el motor de crecimiento

El portafolio de redes de Cisco continúa expandiéndose rápidamente, impulsado por la arquitectura de chips Silicon One y soluciones de seguridad nativas de IA. Los pedidos de productos crecieron en cifras de doble dígito durante el último trimestre—el quinto trimestre consecutivo de ganancias de dos dígitos. Este impulso abarca múltiples verticales: infraestructura hyperscale, enrutamiento empresarial, conmutación en campus, sistemas inalámbricos y plataformas de IoT industrial.

Los pedidos de IoT industrial impresionaron especialmente, creciendo más del 25% interanual, impulsados por cargas de trabajo de IA en aumento en el borde de la red y aplicaciones físicas emergentes de IA. La red de campus está experimentando vientos de cola significativos debido a la demanda de soluciones de próxima generación, incluyendo switches inteligentes, routers seguros y tecnología Wi-Fi 7, que la dirección ve como la fase inicial de un ciclo de modernización multianual y multibillonario.

La orientación de la dirección refuerza la tesis alcista

Para el segundo trimestre del año fiscal 2026, Cisco proyecta ingresos entre $15 mil millones y 15,2 mil millones de dólares, con una orientación de ganancias no-GAAP de 1,01 a 1,03 dólares por acción. La estimación consensuada de Zacks se sitúa en 15,12 mil millones de dólares (un crecimiento del 8,1% interanual) y ganancias de 1,02 dólares por acción (un crecimiento del 8,5%).

La orientación para todo el año fiscal 2026 parece igualmente constructiva. La compañía espera ingresos en el rango de 60,2 mil millones de dólares $61 en comparación con 56,7 mil millones en el año fiscal 2025, lo que representa aproximadamente un 7% de crecimiento. Se proyectan ganancias no-GAAP de 4,08 a 4,14 dólares por acción frente a 3,81 en el año anterior, indicando un crecimiento del 7,6% en la marca de consenso de 4,10 dólares.

Caso de inversión: por qué CSCO merece acumulación

El portafolio tecnológico en expansión de Cisco posiciona a la compañía bien para un crecimiento sostenido en medio de la evolución de las dinámicas del mercado. El doble enfoque de la compañía en infraestructura de IA y liderazgo en seguridad crea múltiples vectores para una fortaleza continua. Estos impulsores fundamentales auguran buenos retornos a largo plazo para los accionistas.

Con una calificación Zacks Rank #2 (Buy), el entorno actual parece oportuno para que los inversores construyan posiciones en la acción. La combinación de un impulso fuerte en pedidos, una guía sólida y vientos de cola seculares en infraestructura de IA y redes sugiere que el rally reciente podría tener aún más margen para extenderse hasta 2026.