تحول المعادن الأساسية: كيف يحل مصنعو الطاقة الشمسية أزمة سعر الفضة

يواجه قطاع الطاقة الشمسية تحديًا غير مسبوق—لقد تضاعفت أسعار الفضة في غضون أربعة أشهر فقط، ووصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 93.77 دولار أمريكي في يناير 2025. ما كان يوماً مكونًا بتكلفة 5 بالمئة من إجمالي نفقات الإنتاج، أصبح الآن يشكل 14 بالمئة وفقًا لتحليل Bloomberg NEF. بالنسبة للمصنعين الذين يتنافسون بالفعل على هوامش ربح ضيقة جدًا، فإن هذا الوضع غير مستدام. الحل؟ تحول استراتيجي نحو النحاس وتقنيات التمعدن البديلة التي يمكن أن تعيد تشكيل طريقة بناء الألواح الشمسية بشكل جذري.

ضغط سعر الفضة: من سلعة إلى أزمة

جعلت الموصلية الكهربائية والحرارية الاستثنائية للفضة منها المادة المفضلة لإنتاج الخلايا الضوئية. لكن المعادلات لم تعد تعمل. عندما كانت الفضة تتداول عند 42-46 دولارًا للأونصة في سبتمبر 2023، كانت تمثل تكلفة إدخال قابلة للإدارة. الارتفاع الذي يقارب 200 بالمئة منذ ذلك الحين أجبر الصناعة على إعادة النظر.

تقود الصين، التي تسيطر على أكثر من 80 بالمئة من القدرة التصنيعية العالمية للطاقة الشمسية، الاتجاه بعيدًا عن الاعتماد على الفضة. وفقًا لتقارير Bloomberg، أعلنت شركة LONGi Green Energy Technology في أوائل يناير أنها ستبدأ الإنتاج الضخم للخلايا الشمسية الخالية من الفضة بحلول الربع الثاني من 2025. وكشفت شركة JinkoSolar Holding عن خطط لإنتاج كميات كبيرة من بدائل المعادن الأساسية، بينما تنتج شركة Shanghai Aiko Solar Energy بالفعل خلايا شمسية بقدرة 6.5 جيجاوات بدون الاعتماد على الفضة.

“هذا التقاء بين اللاعبين الرائدين يشير إلى تحول هيكلي، وليس مجرد اتجاه عابر،” قال أنطونيو دي جياكومو، كبير محللي السوق في XS.com. “الاختلال بين إمدادات الفضة والطلب الصناعي المنافس—من الإلكترونيات إلى الاستثمار—قد ضيق الهوامش إلى مستويات غير مقبولة.”

النحاس: البديل العملي

من بين المعادن الأساسية، برز النحاس كمرشح رائد. يتداول أونصة ترو من الفضة حاليًا بنسبة تقارب 22000 بالمئة فوق أونصة ترو من النحاس، مما يجعل الحجة الاقتصادية واضحة. والأهم من ذلك، أن النحاس يتمتع بإمدادات وفيرة وسلسلة إمداد عالمية متنوعة لا يمكن للفضة مجاراتها ببساطة.

الفارق في الموصلية ضيق بما يكفي لإدارته. على الرغم من أن أداء النحاس الكهربائي يتخلف عن الفضة بفارق بسيط، إلا أن عامل الوفرة يميل لصالحه بشكل حاسم. كما أن المصنعين الذين يستكشفون كيفية بناء لوحة شمسية باستخدام النحاس بدلاً من الفضة يكتسبون أيضًا تعرضًا لسوق سلعية أكثر استقرارًا مع مخاطر جيوسياسية أقل.

ومع ذلك، لا تزال العقبات التقنية حقيقية. ميل النحاس للأكسدة يثير مخاوف بشأن المتانة، خاصة في الظروف البيئية القاسية. تقدم تقنيات الخلايا الشمسية المختلفة تحديات هندسية متنوعة.

التقنية مهمة: TOPCon مقابل خلايا الاتصال الخلفي

الرائد الحالي في السوق، تقنية الاتصال الممرر الأكسيدي النفق (TOPCon)، تتطلب درجات حرارة تصنيع عالية جدًا تعقد استبدال النحاس. ومع ذلك، فإن تركيز LONGi Green Energy على بنية (BC) الخلوية للاتصال الخلفي يتجنب هذه المشكلة. عملية التصنيع للخلايا BC المطلية بالنحاس أبسط بكثير من تكييف نفس العملية مع خلايا TOPCon.

البيانات الأداءية مشجعة. تصاميم الخلايا الجديدة المعتمدة على النحاس تحقق مستويات كفاءة مماثلة للأنظمة التقليدية التي تعتمد على الفضة، مع بعض التركيبات التي تظهر قوة ميكانيكية محسنة ومتانة للوحدة. تشير أبحاث Rinnovabili إلى أن وحدات BC يمكن أن تولد حتى 11 بالمئة من الطاقة أكثر خلال عمرها التشغيلي مقارنة بتقنية TOPCon.

تتوقع الصناعة أن تظل تقنية TOPCon مسيطرة على حوالي 70 بالمئة من السوق حتى عام 2026، لكن البدائل المعتمدة على النحاس لا تنتظر. الفجوة في التكلفة بين تصنيع خلايا BC وخلايا TOPCon تتقلص، مع توقع الوصول إلى التساوي بحلول 2030. هذا يخلق نافذة واقعية حيث تتعايش التقنيتان حتى 2028-2030.

التأثيرات على أسواق الفضة

توقع معهد الفضة في نوفمبر 2025 أن ينكمش الطلب الصناعي على الفضة بنسبة 2 بالمئة في 2025، ليصل إلى 665 مليون أونصة. من المتوقع أن يقل استهلاك الفضة في قطاع الطاقة الشمسية وحده بنسبة تقارب 5 بالمئة—وهو انخفاض كبير يحدث رغم وصول التركيبات الشمسية العالمية إلى أرقام قياسية. السبب؟ استخدام فضة أقل لكل وحدة من الوحدة.

“الخفض المستمر في طلب قطاع الطاقة الشمسية على الفضة قد يغير الديناميات الأساسية للسوق،” حذر دي جياكومو. ومع ذلك، فإن التأثير الحقيقي لا يزال غير مؤكد. يمكن أن تتعايش تقنيتان متنافستان لسنوات، وسيطرة TOPCon الحالية على السوق تعني أن الطلب على الفضة لن ينهار على الفور. سيكون الانتقال تدريجيًا وليس كارثيًا.

بالنسبة للمصنعين والمستثمرين في مجال الطاقة الشمسية، الرسالة واضحة: الصناعة لا تتخلى عن الفضة تفضيلاً، ولكن الاقتصاد العملي والابتكار جعلا التحول حتميًا. فهم هذا الانتقال ضروري لأي شخص يتابع تكاليف المواد الخام، مرونة سلسلة التوريد، أو الاتجاهات طويلة الأمد في تصنيع الطاقة المتجددة.