فن الرهن العقاري الرقمي: مهندسو التمويل بالأناناس $10B محفظة على البلوكشين

Pineapple Financial، شركة التكنولوجيا المالية للرهن العقاري ومقرها تورونتو، كشفت عن مبادرة طموحة لجلب محفظة قروضها بالكامل إلى نظام البلوكشين. أطلقت الشركة بنية تحتية شاملة لتوكنية الرهن العقاري على بلوكشين Injective وبدأت بالفعل عملية تحويل سجلات القروض التاريخية إلى أصول رقمية غير قابلة للتغيير. يمثل هذا التحرك تحولًا كبيرًا في كيفية إدارة وتخزين واستغلال بيانات الرهن العقاري في العصر الرقمي.

جهود التحول في الشركة واسعة ومدروسة. لقد نجحت Pineapple Financial بالفعل في ترحيل أكثر من 1,200 ملف رهن عقاري تم إصدارها سابقًا إلى البلوكشين، مما يمثل حوالي 412 مليون دولار (570 مليون دولار كندي) من حجم الرهن العقاري الممول. خلال الأشهر القادمة، تخطط الشركة لمواصلة هذا الترحيل، وفي النهاية جلب محفظتها التاريخية الكاملة التي تتجاوز 29,000 رهن عقاري ممول—بإجمالي يقارب 10 مليارات دولار (13.7 مليار دولار كندي)—إلى بنية البلوكشين التحتية. بالإضافة إلى ترحيل الأصول الحالية، تنوي الشركة إضافة عمليات إصدار رهن عقاري جديدة بشكل مستمر.

لماذا هذا مهم: إعادة تصور بنية الرهن العقاري من خلال البلوكشين

التقنية الأساسية وراء هذه المبادرة هي توكنية الرهن العقاري، التي تحول الأصول العقارية الحقيقية ووثائقها المرتبطة إلى رموز رقمية تُسجل بشكل غير قابل للتغيير على البلوكشين. كل سجل رهن عقاري مُوَكن يحتوي على أكثر من 500 نقطة بيانات فردية، مما يخلق ملفًا رقميًا شاملاً للرهن العقاري يتجاوز بكثير ما يمكن أن تقدمه أنظمة قواعد البيانات التقليدية أو المعزولة.

يحول هذا النهج كيفية إدارة Pineapple Financial لمعلومات القروض التي عادةً ما تكون مبعثرة عبر مستندات وأنظمة داخلية متعددة. من خلال دمج هذه البيانات في مجموعة بيانات على السلسلة قابلة للتدقيق ومقاومة للتلاعب، تكتسب الشركة القدرة على تبسيط سير العمل، ودعم التحقق الآلي، والحفاظ على سجلات تدقيق في الوقت الحقيقي. كما تتيح البنية التحتية التقنية تحسين نماذج المخاطر ومشاركة البيانات المتوافقة مع المؤسسات الشريكة—وهي قدرات ستكون أكثر تعقيدًا بكثير عند تنفيذها باستخدام الأنظمة التقليدية.

بناء منتجات جديدة على البيانات المُوَكنة

Pineapple Financial لا تنقل البيانات إلى البلوكشين فقط من أجل الكفاءة. أعلنت الشركة عن منتجين جديدين مبنيين مباشرة على مجموعة بيانات الرهن العقاري المُوَكنة. الأول هو سوق بيانات الرهن العقاري المصرح به، المصمم لتوفير وصول متوافق إلى معلومات القروض المجهولة الهوية لأغراض المقارنة والتحليل. يتيح هذا السوق للمشاركين المؤسساتيين الوصول إلى رؤى وإجراء تحليلات مقارنة دون المساس بخصوصية المقترضين الأفراد.

المنتج الثاني، Pineapple Prime، يمثل فرصة ناشئة في مجال التمويل اللامركزي. ستوفر Pineapple Prime وصولًا على السلسلة إلى فرص عائد مدعومة بالرهن العقاري، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في العوائد الناتجة عن محفظة الرهن العقاري مع الحفاظ على الشفافية والامتثال التنظيمي الكامل. يوضح هذا المنتج كيف يمكن للتوكنية أن تفتح مصادر دخل جديدة وفرص استثمار لم تكن متاحة سابقًا في التمويل العقاري التقليدي.

الأمان والحوكمة على نطاق واسع

أكدت الرئيسة التنفيذية Shubha Dasgupta أن المنصة نفذت بروتوكولات أمان من مستوى المؤسسات طوال دورة حياة بيانات الرهن العقاري. يجمع النهج بين معايير التشفير المتقدمة، والتحكم في الهوية والوصول الحديثة، والمراقبة المستمرة، وأطر حوكمة البيانات الآمنة. تضمن هذه التدابير بقاء المعلومات الحساسة للرهن العقاري محمية في كل مرحلة، من الإصدار وحتى إدارة البيانات على السلسلة.

تدير الشركة بنية تحتية إقراض كبيرة، حيث توفر أكثر من 2.2 مليار دولار (3 مليارات دولار كندي) سنويًا في تمويل الرهن العقاري من خلال شبكة وسطاء الرهن العقاري الكندية. يثري هذا الحجم والخبرة التشغيلية بنية أمان منصة التوكنية، مما يضمن أن حماية البيانات تلبي معايير من مستوى المؤسسات.

المسار الأوسع

يعكس مبادرة Pineapple Financial اتجاهًا أوسع في الخدمات المالية: هجرة الأصول التقليدية الواقعية إلى بنية البلوكشين التحتية. على الرغم من أن توكنية الرهن العقاري لا تزال في مراحلها المبكرة من الاعتماد، إلا أن مشاريع كهذا تظهر الإمكانيات التي يتيحها البلوكشين لتعزيز الشفافية، وتقليل الاحتكاك التشغيلي، وخلق منتجات مالية جديدة.

كما أطلقت الشركة صفحة هبوط خاصة بالتوكنية تتضمن متتبعًا لقياسات الأداء في الوقت الحقيقي يُحدّث مع إصدار أصول الرهن العقاري على السلسلة. تتيح آلية الشفافية هذه للمساهمين مراقبة تقدم الترحيل ونمو الأصول بشكل مباشر—وهي قدرة تؤكد ثقة الشركة في قوة بنيتها التحتية المبنية على البلوكشين.

مع ترحيل أكثر من 1,200 سجل رهن عقاري بالفعل وخطة لجلب كامل محفظتها التي تتجاوز 10 مليارات دولار إلى البلوكشين، تثبت Pineapple Financial أن التوكنية على نطاق واسع للأصول الواقعية ليست مجرد نظرية—بل قابلة للتنفيذ بشكل عملي، ومتوافقة، وقادرة على دفع ابتكار ذو معنى في التمويل التقليدي.