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Os Ativos do Mundo Real (RWA) representam um modelo digital que projeta ativos financeiros do mundo real em uma rede blockchain para gestão e circulação. Com a entrada gradual da tecnologia blockchain nas finanças tradicionais, os RWA se consolidaram como uma infraestrutura essencial para conectar ecossistemas on-chain à economia real. A Figure tornou-se um player central na adoção dos RWA, impulsionando-a por meio da digitalização de empréstimos, da securitização de ativos e de redes de mercado de capitais on-chain.
Os mercados financeiros tradicionais sempre dependeram de bancos de dados centralizados e sistemas complexos de intermediários para gerir ativos. Já a Figure busca criar uma camada unificada de dados e uma rede de circulação de ativos com blockchain. Ao usar a Provenance Blockchain como infraestrutura base, a Figure desenvolveu um conjunto completo de casos de uso de RWA, abrangendo empréstimos, produtos securitizados e mercados de capitais.
O que são RWA
Ativos do Mundo Real (RWA) são ativos originados de atividades econômicas reais, digitalizados e registrados em blockchain para gestão e negociação.
O escopo dos RWA é amplo: inclui imóveis, títulos, empréstimos, crédito privado, títulos públicos, contas a receber e outros instrumentos financeiros. Diferente dos criptoativos nativos, os RWA geralmente correspondem a ativos reais ou a fluxos de caixa.
A tecnologia blockchain oferece um livro-razão unificado para registro de dados, gestão de propriedade e transferência de ativos, o que aumenta a transparência e a digitalização.
A estratégia central da Figure não se limita a emitir ativos tokenizados; a empresa busca construir uma rede de infraestrutura capaz de suportar a gestão digital de ativos financeiros reais.
A Figure concentra-se em ativos de empréstimo, produtos de crédito e mercados de securitização, pois esses ativos geram fluxos de caixa claros e contam com o respaldo de sistemas financeiros estabelecidos.
Por meio de processos digitalizados e redes blockchain, a Figure integra criação, gestão e circulação de ativos em um único ambiente.
Essa abordagem posiciona a Figure não apenas como uma empresa de fintech, mas como uma contribuidora-chave para o desenvolvimento da infraestrutura de RWA.
Os ativos de empréstimo estão entre os tipos mais relevantes de RWA da Figure.
Assim que um empréstimo é aprovado e liberado, as informações do ativo podem ser registradas na blockchain em formato digital. O status de propriedade, o histórico de transferência e os dados associados permanecem rastreáveis.
Comparados aos bancos de dados tradicionais, os registros on-chain reduzem problemas de sincronização entre sistemas e aumentam a transparência dos ativos. Ativos de empréstimo digitalizados também podem participar de financiamentos e processos de securitização no mercado de capitais.
Como a Provenance Blockchain Suporta os RWA
A Provenance Blockchain é um componente crítico da infraestrutura do ecossistema Figure e uma peça central de sua estratégia de RWA.
Ela oferece registro de ativos, gestão de propriedade, registro de transações e execução de contratos inteligentes, permitindo que ativos do mundo real passem por todo o ciclo de vida na blockchain.
Para empréstimos, produtos de crédito e ativos securitizados, um ambiente de dados unificado melhora a eficiência operacional e a transparência. Isso torna a Provenance Blockchain uma ponte essencial entre as finanças tradicionais e as redes blockchain.
A securitização de ativos é um dos cenários de aplicação mais representativos no ecossistema de RWA.
A securitização tradicional envolve originadores de empréstimos, custodiantes, agências de classificação de risco e múltiplos participantes do mercado de capitais, e muitas vezes exige prazos longos para concluir os fluxos de ativos.
A Figure centraliza as informações dos ativos em um ambiente de rede unificado, usando registros on-chain e gestão digital, o que reduz custos de processamento e coordenação. A digitalização da securitização melhora a transparência e permite maior eficiência na negociação e na gestão subsequente dos ativos.
A liquidez é um desafio antigo e crítico no mercado de RWA.
Ativos financeiros reais geralmente não contam com o ambiente de negociação de alta frequência típico dos criptoativos, o que limita sua eficiência de circulação.
O Figure Connect, como uma rede de mercado de capitais on-chain, oferece um ambiente digital para negociação de empréstimos e ativos de crédito. Detentores de ativos e investidores podem transferir e gerenciar ativos em uma plataforma unificada. Um mecanismo de liquidez mais eficiente ajuda a impulsionar a atividade do mercado de RWA e a eficiência na alocação de capital.
O grande diferencial da Figure está em usar blockchain para reestruturar os processos de gestão de ativos, e não para alterar a natureza dos próprios ativos.
| Dimensão |
Modelo de RWA da Figure |
Modelo Tradicional de Gestão de Ativos |
| Registro de Dados |
Livro-razão unificado on-chain |
Gestão descentralizada em múltiplos sistemas |
| Transparência de Ativos |
Rastreabilidade em tempo real |
Informações em camadas |
| Eficiência de Circulação |
Processos automatizados |
Dependência de coordenação manual |
| Modelo de Liquidação |
Liquidação digital |
Sistema de compensação tradicional |
| Compartilhamento de Dados |
Camada de dados unificada |
Bancos de dados independentes |
A Figure concentra-se em melhorar a eficiência da infraestrutura financeira, e não em criar novas classes de ativos.
Conclusão
A Figure impulsiona o desenvolvimento dos Ativos do Mundo Real (RWA) por meio da Provenance Blockchain, do Figure Connect e de uma rede digital de empréstimos, integrando empréstimos, produtos de crédito e ativos securitizados em um único sistema de infraestrutura on-chain. Seu objetivo central é aumentar a eficiência da gestão de ativos financeiros, elevar a transparência e otimizar os fluxos de ativos nos mercados de capitais.
Perguntas Frequentes
Qual é a diferença entre RWA e criptomoedas?
RWA correspondem a ativos do mundo real ou fluxos de caixa, como empréstimos e títulos. Já as criptomoedas são ativos digitais nativos, que podem não ter lastro no mundo real.
Qual tecnologia a Figure usa para suportar RWA?
A Figure utiliza principalmente a Provenance Blockchain para registro de ativos, registro de transações e gestão digital, além de contar com o Figure Connect para apoiar os fluxos de ativos e as atividades do mercado de capitais.
Como os ativos de empréstimo da Figure se tornam RWA?
Os ativos de empréstimo são registrados na blockchain após a digitalização e podem ser gerenciados, transferidos e securitizados por meio da infraestrutura on-chain, configurando um caso típico de aplicação de RWA.
Qual é o papel do Figure Connect nos RWA?
O Figure Connect oferece um ambiente digital para negociação de empréstimos e ativos de crédito, melhora a liquidez dos ativos e apoia participantes do mercado de capitais na gestão e transferência de ativos.
