Encaminhe o Título Original 'Vamos falar sobre o Cartão Cripto (Cartão U) em profundidade. O que exatamente é o cartão U que muitas partes do projeto começaram a fazer?'

Muitas partes do projeto começaram a desenvolver o Crypto Card (cartão U), porque o Crypto Card resolve diretamente o maior ponto problemático no círculo da moeda: o saque, ou seja, converter a criptomoeda de volta para moeda fiduciária.

Como o saque pode facilmente envolver o recebimento de fundos ilegais, esse processo frequentemente resulta em cartões congelados. Sacar é mais difícil do que depositar fundos, com maior atrito, e alguns canais de saque estáveis e confiáveis normalmente cobram taxas de cerca de 6%.

No entanto, com o surgimento dos Crypto Cards, o problema dos saques de pequenas quantias para usuários de criptomoedas foi diretamente resolvido. Esses cartões podem ser vinculados a canais de pagamento de terceiros (como WeChat e Alipay) para despesas diárias e, na China, são tratados como cartões de moeda estrangeira normais.

Vamos dar uma olhada mais de perto em como os U Cards realmente funcionam.

1. O Que É Exatamente Um Cartão Cripto?

O Cartão Cripto é essencialmente um cartão pré-pago. O emissor do cartão tem uma conta bancária com Visa/MasterCard. O usuário transfere a moeda estável para o emissor do cartão, e o emissor do cartão alocará um limite de pagamento para seu cartão.

O cartão U é semelhante ao cartão de recarga emitido por supermercados. Só pode ser usado para pagamento e não pode ser transferido. Na verdade, não há saldo legal de moeda neste cartão.

O negócio de Crypto Card é um modelo centralizado. Os usuários transferem moedas estáveis para a plataforma, e a plataforma oferece um limite de cartão. Quando os fundos acumulados pela plataforma são grandes o suficiente, a plataforma terá grande motivação para retirar diretamente os fundos e fugir.

Emitir um cartão não é uma tarefa muito difícil. Na verdade, já existem muitos intermediários de emissão de cartões que podem realizar a "emissão de cartão com um clique".

O papel do intermediário de emissão de cartões é ajudar as empresas a se conectarem com organizações de cartões, fazer todas as preparações antes da emissão do cartão e, em seguida, o lado do projeto pode emitir o cartão.

Esta é a maior vantagem dos intermediários na emissão de cartões: eles controlam os canais de conexão com as organizações de cartões, exigindo qualificações sólidas para fazer isso.

Além disso, os intermediários de emissão de cartões controlam os dados de consumo, de modo que todo o controle de risco relacionado a cartões bancários é feito por eles. Eles gerenciam diretamente questões relacionadas ao congelamento e cancelamento de cartões.

Podemos ver que vários Crypto Cards são realmente emitidos através desses intermediários. Seu core business está na construção de marcas e canais, essencialmente convertendo tráfego em negócios.

A receita comercial do emissor do cartão consiste principalmente em duas partes: taxas de emissão de cartão e taxas de câmbio, e retornos das operações de fundos.

Os fundos são divididos em três partes: custódia de ativos (fundos líquidos para lidar com saques de usuários), ativos geradores de juros (ativos para geração de retornos, colocados em CeFi ou DeFi) e pagamentos antecipados (enviados para intermediários de emissão de cartões em troca de limites de moeda fiduciária reais).

Em resumo, o mercado de Crypto Card é altamente homogêneo, e vários cartões que vemos podem ser operados pelos mesmos intermediários de emissão de cartões.

Portanto, neste ponto, escolher um Cartão Cripto emitido por uma grande plataforma é muito importante, pois pode reduzir significativamente o risco de golpes de saída.

2. Espaço de mercado

O primeiro U Card a se tornar popular foi o OneKey Card.

O principal negócio da OneKey são carteiras de hardware, e mais tarde entrou no campo de negócios de Crypto Card.

OneKey em si tem uma boa reputação na indústria, e com a excelente experiência do usuário de seu U Card, OneKey rapidamente se tornou extremamente popular, com quase todos na comunidade cripto chinesa tendo um U Card.

No entanto, depois de operar o negócio de cartões por algum tempo, a OneKey primeiro suspendeu a verificação de KYC para a China continental, o que significa que os usuários do continente não podiam mais se registrar.

Mais tarde, eles fecharam completamente o negócio de cartões, indicando a tremenda pressão de conformidade que enfrentaram.

Por outro lado, também é evidente que sem a entrada de novos usuários, o próprio negócio de cartões não estava se desenvolvendo bem. Inicialmente, o negócio de cartões trouxe muitos usuários e exposição da marca, mas agora se tornara um fardo difícil de se livrar, e o negócio de cartões havia completado sua missão histórica para a OneKey.

Mas é inegável que sacar sempre foi a maior e mais dolorosa necessidade na indústria cripto, caso contrário, o OneKey Card não teria sido tão popular inicialmente.

Os principais problemas que impediram a Onekey Card de continuar as operações foram os custos de conformidade e os custos operacionais, e projetos com fortes recursos e experiências são mais adequados para esse negócio.

As equipes de projeto precisam de recursos suficientes para dar suporte ao negócio de Crypto Card.

O Crypto Card é um projeto de baixa margem que requer grandes volumes de transações e depósitos de ativos para ser lucrativo. No entanto, à medida que a escala de negócios se expande, os custos operacionais e de conformidade aumentam significativamente. No geral, ser capaz de aumentar a escala é fundamental.

Para muitas empresas Web3, o negócio de Crypto Card não deve ser seu negócio principal, mas pode ser tentado como uma linha secundária, de preferência que crie sinergias com seu negócio principal.

Depois que o Onekey Card encerrou suas operações, surgiu uma lacuna de mercado, que projetos como a exchange Bitget e o cartão Infini estão preenchendo agora.

O principal negócio da Bitget é sua exchange. Com recursos financeiros amplos, recursos do projeto, capacidades de conformidade e tráfego de usuários, naturalmente adequado para o negócio U Card.

Cartões como o Infini Card adotaram uma abordagem diferente, combinando recursos DeFi para fornecer aos usuários serviços automáticos de geração de juros em seus saldos, atraindo uma onda de usuários com altos rendimentos anuais.

Estes dois projetos são representantes típicos no espaço U Card.

3. Matriz de negócios

Combinar serviços de carteira com o negócio do Cartão Cripto é uma integração excelente.

Carteira, como um lugar onde os usuários mantêm seus ativos, é necessária para transações, gestão financeira, depósitos e saques.

(1) Negociação: Esta é dividida em negociação on-chain e negociação centralizada em bolsa. Atualmente, as exchanges centralizadas ainda dominam uma parcela significativa do mercado, mas a escala da negociação on-chain está crescendo. A maioria das carteiras desenvolve recursos de DEX, e as taxas de transação são um dos principais fluxos de receita da carteira.

(2) Gestão Financeira: Isso envolve essencialmente a embalagem de vários produtos DeFi e produtos de Staking.

(3) Depósitos/Saques: No ambiente atual, onde os canais de troca fiat-to-crypto não são suaves, o saque pode ser considerado a necessidade mais urgente no espaço cripto, e as margens de lucro são naturalmente muito altas.

Isso normalmente envolve colaboração com provedores de serviços OTC e tem altos requisitos de KYC. Os Cartões Cripto funcionam como um excelente complemento, oferecendo uma forma alternativa para saques de pequenas quantias.

Portanto, para carteiras, o negócio de Crypto Card é uma direção promissora com fortes efeitos sinérgicos.

Por isso, muitas carteiras começaram a oferecer U Cards, como carteiras domésticas como OneKey e Bitget Wallet, bem como carteiras no exterior como MetaMask.

As carteiras são infraestruturas extremamente importantes com alto potencial, pois servem como portais para o mundo Web3. Quando os usuários e seus ativos estão na carteira, muitos serviços subsequentes podem ser oferecidos.

4. Conclusão

Os U Cards são essencialmente um modelo centralizado, onde os usuários enviam stablecoins para a plataforma e a plataforma aloca limites para seus cartões. Quando os fundos acumulados na plataforma se tornam substanciais, há um forte incentivo para eles potencialmente fugirem com o dinheiro ou se tornarem alvos de hackers.

Portanto, para os usuários, os Cartões U carregam riscos relativamente altos, e é recomendável armazenar apenas pequenas quantias destinadas a despesas diárias.

Por outro lado, é melhor escolher um Crypto Card emitido por uma grande plataforma ou com forte apoio, pois isso pode reduzir significativamente o risco de golpes de saída. Se surgirem problemas, essas plataformas são mais propensas a compensar os usuários.

Um exemplo típico é o recente incidente de roubo com o Cartão Infini, onde quase $50 milhões foram roubados, mas o proprietário ainda estava disposto a compensar os usuários com seu próprio bolso.

Isso destaca a importância das qualificações e do histórico de um projeto.

Em conclusão, a Web3 é uma floresta escura, e só sobrevivendo tempo suficiente é que se pode ir longe o suficiente. Aborde cada operação com cautela!

Aviso Legal:

1. Este artigo é reproduzido de [Yue Xiaoyu]，Título original: "Vamos falar sobre o cartão Cripto (cartão U) em profundidade. O que exatamente é o cartão U que muitas partes do projeto começaram a fazer?", os direitos autorais pertencem ao autor original [Yue Xiaoyu], se você tiver alguma objeção à reimpressão, entre em contato Aprenda Gatea equipe, a equipe irá lidar com isso o mais rápido possível de acordo com os procedimentos relevantes.

2. Disclaimer: Os pontos de vista e opiniões expressos neste artigo representam apenas os pontos de vista pessoais do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.

3. Outras versões do artigo são traduzidas pela equipe Gate Learn, não mencionadas emGate.io, o artigo traduzido não pode ser reproduzido, distribuído ou plagiado.