O que é Kamino Finance?

Kamino Finance é uma plataforma de infraestrutura de liquidez construída na blockchain Solana. Integra várias ferramentas e estratégias automatizadas para proporcionar aos utilizadores uma experiência DeFi mais eficiente. Kamino não é apenas uma troca descentralizada típica (DEX); combina vários módulos como provisão de liquidez (LP), criação de mercado automatizada (AMM), empréstimos e governação.

O design da Kamino visa diminuir a barreira à utilização de DeFi, ao mesmo tempo que melhora a eficiência de capital e sua utilização.

Recursos principais do Kamino

Kamino Finance é composto pelos seguintes módulos-chave:

1. Otimizador de Liquidez

Os utilizadores podem fornecer liquidez através do Kamino, e o sistema implementa automaticamente ativos nas estratégias mais rentáveis, como protocolos como Jupiter, Orca, ou Raydium.

O sistema monitoriza continuamente o mercado e ajusta as estratégias com base na volatilidade e no volume de negociação para maximizar os retornos.

2. Gestão Automatizada de Posições

Para os utilizadores de LP, o reequilíbrio manual e a gestão de risco podem ser complexos. Kamino oferece serviços automatizados de gestão de posições, incluindo:

• Ajuste dinâmico das proporções da carteira em pares de negociação

• Definir os níveis de take-profit e stop-loss

• Reequilíbrio automático dos intervalos de liquidez

3. Mercados de Empréstimos

Os utilizadores podem utilizar KMNO como garantia para empréstimos. Comparado com plataformas de empréstimo tradicionais, a Kamino oferece limites de liquidação mais baixos e mecanismos de taxa de juro mais transparentes.

Além disso, os detentores de KMNO recebem benefícios adicionais de empréstimo de garantia, melhorando a eficiência de capital.

4. Mecanismo de Governança e Incentivo

Os detentores de KMNO podem participar na governação da plataforma, incluindo:

• Votação de parâmetros do protocolo

• Propor novas pools de liquidez

• Ajustar estruturas de taxas da plataforma.

O KMNO também pode ser apostado, com os apostadores a ganhar uma parte da receita da plataforma ou recompensas de airdrop.

Vantagens da Plataforma Kamino

Alta Segurança

Kamino aproveita a infraestrutura de alto desempenho e baixo custo da Solana, garantindo transações rápidas e congestionamento mínimo na rede. Os contratos inteligentes são auditados, proporcionando maior segurança para os fundos dos utilizadores.

Experiência Amigável para o Utilizador

Graças às taxas de gás ultrabaixas da Solana, as interações no Kamino são quase gratuitas. Combinadas com ferramentas automatizadas, até mesmo iniciantes podem usá-lo com facilidade.

Rendimentos atrativos

Através de estratégias automatizadas e implementação cross-protocolo, Kamino oferece um APR (rendimento percentual anual) mais alto para os utilizadores de LP, eliminando a necessidade de ajustes manuais frequentes.

Compatível com várias cadeias

Com a tecnologia de Transferências de Token Nativo Kamino (KNTT), o KMNO pode mover-se livremente através de várias cadeias, estabelecendo as bases para a interoperabilidade futura entre cadeias.

O que é KMNO?

KMNO é o token nativo da Kamino, aderindo ao padrão de token Solana SPL. Serve não apenas como uma ferramenta de governança, mas também suporta o mecanismo único de Transferências de Token Nativo Kamino (KNTT).

Este mecanismo permite que o KMNO circule sem problemas em todas as cadeias conectadas à rede Kamino, melhorando a portabilidade de tokens e a liquidez do ecossistema.

Economia do Token KMNO

KMNO é o token de governança nativo de Kamino, com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens, usado para incentivar o desenvolvimento do ecossistema, decisões de governança e construção a longo prazo.

A distribuição de tokens é a seguinte:

• Comunidade & Bolsas: (35%)
  Distribuído à comunidade Kamino e à equipa de desenvolvimento para airdrops, incentivos e apoio ao ecossistema.

• Contribuidores principais: (20%)
  Recompensas para os membros principais da equipa envolvidos no desenvolvimento e manutenção do protocolo, sujeitas a aquisição e desbloqueio linear.

• Principais Partes Interessadas e Conselheiros: (35%)
  Alocado a parceiros estratégicos e consultores que contribuem para o sucesso da Kamino, também com aquisição e liberação linear.

• Alocação da Comunidade Genesis: (7.5%)
  Usado para incentivar os usuários iniciais e a participação da comunidade durante a distribuição inicial.

• Liquidez e Tesouraria: 10%
  Reservado para a liquidez do token e necessidades de desenvolvimento do protocolo.

Imagem:https://docs.kamino.finance/kmno/token-info

Detalhes do Vesting:

Os tokens para os principais colaboradores e consultores estão bloqueados por 12 meses após a TGE (Evento de Geração de Tokens), seguido por uma liberação linear ao longo de 24 meses.

Casos de Uso Principais:

• Votação de governança

• Staking para recompensas

• Incentivos do protocolo (LP, empréstimo, etc.)

• Expansões futuras (por exemplo, veKMNO, pontes entre cadeias)

O design da KMNO alinha o valor do token com o crescimento do protocolo, apoiando o desenvolvimento de longo prazo do ecossistema.

Desempenho do Mercado KMNO

KMNO recentemente seguiu a tendência de baixa do mercado de criptomoedas em geral. Em 8 de abril de 2025, KMNO está sendo negociado em torno de $0.043. Negocie com cautela e esteja atento aos riscos

Imagem:https://www.gate.io/trade/KMNO_USDT

Perspetivas Futuras da KMNO

Kamino planeja integrar ainda mais o KMNO em seu modelo econômico, incluindo:

• Lançamento de um DAO de governança onde KMNO determina o poder de voto.

• Apresentação de mecanismos de bloqueio veKMNO para aumentar o peso da governança e as recompensas.

• Expandindo colaborações com outros protocolos DeFi para incentivos entre protocolos.

• Explorar aplicações de LRT (Liquid Restaking) em EigenLayer ou projetos semelhantes.