Mais de 4,5 bilhões de dólares em opções de encriptação estão prestes a expirar! O maior ponto de dor do Bitcoin é 112.000 dólares, o Éter é de 4.400 dólares, as Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA podem ser a chave para a virada do mercado.
A exchange Deribit terá mais de 4,5 bilhões de dólares em opções de encriptação a vencer em 5 de setembro, sendo que o valor nocional das opções de Bitcoin é de 3,28 bilhões de dólares, com uma relação de vendas / em alta de 1,38, e um ponto de dor máximo de 112 mil dólares; o valor nocional das opções de Ethereum é de 1,27 bilhões de dólares, com uma relação de vendas / em alta de 0,78, e um ponto de dor máximo de 4400 dólares. Atualmente, os preços de Bitcoin e Ethereum estão ambos abaixo do ponto de dor máximo, e o mercado enfrenta uma pressão significativa de vendas. Os investidores estão acompanhando de perto os dados de emprego não agrícola dos EUA que serão divulgados esta noite; se os dados de emprego forem fracos e a taxa de desemprego subir para 4,3%, isso poderá fortalecer as expectativas de redução das taxas pela A Reserva Federal (FED) e impulsionar a recuperação do mercado.
Detalhes de vencimento das Opções: Bitcoin tende a cair, Ethereum relativamente equilibrado
De acordo com os dados da Deribit, o tamanho das opções de Bitcoin que vencem em 5 de setembro é de 3,28 bilhões de dólares, com uma razão de puts / calls de 1,39, mostrando que o sentimento do mercado está claramente em baixa. As opções de venda (puts) estão concentradas nos preços de exercício de 105.000 a 110.000 dólares, indicando que a maioria dos traders espera que o preço do Bitcoin caia abaixo de 105.000 dólares.
O tamanho das opções de Ethereum é de 1,27 bilhões de dólares, com uma relação de puts / calls de 0,78, e o sentimento é relativamente equilibrado. As opções de compra (calls) estão se acumulando em grande quantidade acima de 4500 dólares; se o preço superar essa resistência, pode impulsionar o Ethereum a testar 4700 dólares e até 5000 dólares, um novo recorde histórico.
Outras moedas principais:
XRP Opções de 554 milhões de dólares, razão de venda / em alta de 0,93, ponto de dor máxima de 2,90 dólares;
Solana Opções escala 2987 milhões de dólares, razão de venda / em alta 0.32, ponto de dor máximo 200 dólares.
Razões para a pressão do mercado: realização de lucros, fatores sazonais e incerteza macroeconômica
Bitcoin e Ethereum recuaram recentemente cerca de 10% e 12% a partir dos respetivos máximos históricos de 124,128 dólares e 4,946 dólares, enfrentando múltiplas pressões:
Realização de lucros e vendas de grandes investidores: Dados on-chain mostram que grandes investidores continuam a transferir ETH para a exchange, enquanto o ETF de Ethereum no mercado à vista dos EUA teve uma saída líquida de 135 milhões de dólares recentemente, enquanto o ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida no mesmo período, indicando um claro sinal de rotação de capitais.
Fraqueza sazonal: Dados históricos mostram que setembro é o único mês em que a taxa de retorno média do Bitcoin é negativa (queda média de 4,6%), sendo conhecido como "setembro vermelho". A reestruturação de portfólios por investidores no final do trimestre, a redução no volume de negociações e a incerteza política geralmente aumentam a volatilidade do mercado.
Risco de alta alavancagem: o volume não liquidado de contratos perpétuos de Bitcoin está em um ponto alto anual, com a taxa de financiamento oscilando entre valores negativos e neutros, tornando os preços suscetíveis a pressões extremas em ambas as direções.
Análise técnica em fraqueza: o Bitcoin caiu abaixo da nuvem Ichimoku diária pela primeira vez desde fevereiro, o MACD semanal apresentou um cruzamento em baixa, e a estrutura de curto prazo está em baixa.
Dados não agrícolas tornam-se o foco do mercado, dados fracos podem acirrar as expectativas de redução das taxas de juros
O mercado espera em geral que as novas contratações não agrícolas em agosto sejam de 75 mil (valor anterior: 73 mil), com a taxa de desemprego subindo para 4,3% (valor anterior: 4,2%). Se os dados ficarem abaixo do esperado, isso pode reforçar os motivos para o corte de taxas pela A Reserva Federal (FED) (atualmente a probabilidade de corte em setembro é superior a 99%), impulsionando a recuperação dos ativos de risco.
No entanto, se os dados forem fortes, isso pode atrasar o processo de redução das taxas de juros, intensificando a pressão de venda no mercado a curto prazo. As declarações recentes dos oficiais da A Reserva Federal (FED) destacam a divergência de políticas: o presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Kashkari, advertiu que as tarifas estão a aumentar a inflação, enquanto o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, enfatizou que a alta inflação ainda é o principal risco.
Perspectiva dos analistas: cautela a curto prazo e otimismo a longo prazo, níveis de suporte chave em destaque
O chefe de pesquisa da K33, Vetle Lunde, destacou que os impactos das tarifas, a publicação de dados econômicos e o "feitiço de setembro" podem levar o Bitcoin a uma nova queda, com suportes chave em torno de 101.000 dólares e 94.000 dólares. No entanto, ele enfatizou que a lógica de alta a longo prazo permanece inalterada, com a expansão fiscal, o corte de juros da Reserva Federal (FED) e a inclusão de criptomoedas no sistema de pensões ainda sendo fatores positivos para o futuro.
Para o Ethereum, os analistas acreditam que é necessário ultrapassar e estabilizar acima de 4.500 dólares para confirmar uma nova tendência de alta; caso contrário, poderá descer para a zona de suporte de 4.100 a 4.200 dólares.
De acordo com os dados do site de rastreamento da fila de validadores, a fila de acesso para estacas da rede PoS Ethereum ultrapassou hoje a fila de saída de estacas. A fila de acesso atual é de 833 mil moedas, com um valor aproximado de 3,66 bilhões de dólares, e a fila de saída atual é de 823 mil moedas, com um valor aproximado de 3,62 bilhões de dólares.
Vale a pena notar que a demanda por staking de novos validadores ativados na rede PoS do Ethereum aumentou significativamente, alcançando o nível mais alto desde setembro de 2023, com 860.000 moedas.
Conclusão
O desempenho do mercado de encriptação a curto prazo dependerá da reestruturação das posições após o vencimento das Opções e das diretrizes dos dados não agrícolas. Os investidores devem estar atentos ao risco de liquidação de contratos de alta alavancagem, enquanto seguem o desempenho dos suportes críticos de Bitcoin a 101,000 dólares e de Ethereum a 4,200 dólares. Se os dados não agrícolas forem fracos e as expectativas de corte de juros da Reserva Federal (FED) se fortalecerem, o mercado pode ter uma oportunidade de recuperação; por outro lado, se os dados forem fortes ou as preocupações com a inflação ressurgirem, o ajuste pode continuar.
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Mais de 4,5 bilhões de dólares em opções de encriptação estão prestes a expirar! O maior ponto de dor do Bitcoin é 112.000 dólares, o Éter é de 4.400 dólares, as Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA podem ser a chave para a virada do mercado.
A exchange Deribit terá mais de 4,5 bilhões de dólares em opções de encriptação a vencer em 5 de setembro, sendo que o valor nocional das opções de Bitcoin é de 3,28 bilhões de dólares, com uma relação de vendas / em alta de 1,38, e um ponto de dor máximo de 112 mil dólares; o valor nocional das opções de Ethereum é de 1,27 bilhões de dólares, com uma relação de vendas / em alta de 0,78, e um ponto de dor máximo de 4400 dólares. Atualmente, os preços de Bitcoin e Ethereum estão ambos abaixo do ponto de dor máximo, e o mercado enfrenta uma pressão significativa de vendas. Os investidores estão acompanhando de perto os dados de emprego não agrícola dos EUA que serão divulgados esta noite; se os dados de emprego forem fracos e a taxa de desemprego subir para 4,3%, isso poderá fortalecer as expectativas de redução das taxas pela A Reserva Federal (FED) e impulsionar a recuperação do mercado.
Detalhes de vencimento das Opções: Bitcoin tende a cair, Ethereum relativamente equilibrado
De acordo com os dados da Deribit, o tamanho das opções de Bitcoin que vencem em 5 de setembro é de 3,28 bilhões de dólares, com uma razão de puts / calls de 1,39, mostrando que o sentimento do mercado está claramente em baixa. As opções de venda (puts) estão concentradas nos preços de exercício de 105.000 a 110.000 dólares, indicando que a maioria dos traders espera que o preço do Bitcoin caia abaixo de 105.000 dólares.
O tamanho das opções de Ethereum é de 1,27 bilhões de dólares, com uma relação de puts / calls de 0,78, e o sentimento é relativamente equilibrado. As opções de compra (calls) estão se acumulando em grande quantidade acima de 4500 dólares; se o preço superar essa resistência, pode impulsionar o Ethereum a testar 4700 dólares e até 5000 dólares, um novo recorde histórico.
Outras moedas principais:
Razões para a pressão do mercado: realização de lucros, fatores sazonais e incerteza macroeconômica
Bitcoin e Ethereum recuaram recentemente cerca de 10% e 12% a partir dos respetivos máximos históricos de 124,128 dólares e 4,946 dólares, enfrentando múltiplas pressões:
Dados não agrícolas tornam-se o foco do mercado, dados fracos podem acirrar as expectativas de redução das taxas de juros
O mercado espera em geral que as novas contratações não agrícolas em agosto sejam de 75 mil (valor anterior: 73 mil), com a taxa de desemprego subindo para 4,3% (valor anterior: 4,2%). Se os dados ficarem abaixo do esperado, isso pode reforçar os motivos para o corte de taxas pela A Reserva Federal (FED) (atualmente a probabilidade de corte em setembro é superior a 99%), impulsionando a recuperação dos ativos de risco.
No entanto, se os dados forem fortes, isso pode atrasar o processo de redução das taxas de juros, intensificando a pressão de venda no mercado a curto prazo. As declarações recentes dos oficiais da A Reserva Federal (FED) destacam a divergência de políticas: o presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Kashkari, advertiu que as tarifas estão a aumentar a inflação, enquanto o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, enfatizou que a alta inflação ainda é o principal risco.
Perspectiva dos analistas: cautela a curto prazo e otimismo a longo prazo, níveis de suporte chave em destaque
O chefe de pesquisa da K33, Vetle Lunde, destacou que os impactos das tarifas, a publicação de dados econômicos e o "feitiço de setembro" podem levar o Bitcoin a uma nova queda, com suportes chave em torno de 101.000 dólares e 94.000 dólares. No entanto, ele enfatizou que a lógica de alta a longo prazo permanece inalterada, com a expansão fiscal, o corte de juros da Reserva Federal (FED) e a inclusão de criptomoedas no sistema de pensões ainda sendo fatores positivos para o futuro.
Para o Ethereum, os analistas acreditam que é necessário ultrapassar e estabilizar acima de 4.500 dólares para confirmar uma nova tendência de alta; caso contrário, poderá descer para a zona de suporte de 4.100 a 4.200 dólares.
De acordo com os dados do site de rastreamento da fila de validadores, a fila de acesso para estacas da rede PoS Ethereum ultrapassou hoje a fila de saída de estacas. A fila de acesso atual é de 833 mil moedas, com um valor aproximado de 3,66 bilhões de dólares, e a fila de saída atual é de 823 mil moedas, com um valor aproximado de 3,62 bilhões de dólares.
Vale a pena notar que a demanda por staking de novos validadores ativados na rede PoS do Ethereum aumentou significativamente, alcançando o nível mais alto desde setembro de 2023, com 860.000 moedas.
Conclusão
O desempenho do mercado de encriptação a curto prazo dependerá da reestruturação das posições após o vencimento das Opções e das diretrizes dos dados não agrícolas. Os investidores devem estar atentos ao risco de liquidação de contratos de alta alavancagem, enquanto seguem o desempenho dos suportes críticos de Bitcoin a 101,000 dólares e de Ethereum a 4,200 dólares. Se os dados não agrícolas forem fracos e as expectativas de corte de juros da Reserva Federal (FED) se fortalecerem, o mercado pode ter uma oportunidade de recuperação; por outro lado, se os dados forem fortes ou as preocupações com a inflação ressurgirem, o ajuste pode continuar.