O Federal Reserve dos E.U.A. (Fed) realizou uma reunião secreta ontem para discutir a possibilidade de abater as baleias nas taxas de juros. Se isso acontecer, pode dar um impulso ao mercado de criptomoedas ao incentivar o investimento em ativos de risco e enfraquecer o USD.
O presidente do Fed – Jerome Powell – continua a ser cauteloso em relação à redução das taxas de juros, mas a pressão do mercado está aumentando cada vez mais. Enquanto isso, o CEO Larry Fink da BlackRock – uma pessoa com uma visão positiva sobre crypto – é pessimista em relação à perspectiva de afrouxamento da política, até mesmo sugerindo que as taxas de juros possam aumentar ainda mais este ano.
A pressão aumenta sobre o Fed
As declarações recentes de Trump sobre a possibilidade de impor tarifas levaram o mercado financeiro a uma situação de venda em massa. Bilhões de USD foram liquidadas tanto do mercado de criptomoedas quanto do financeiro tradicional. Quando surgiram rumores sobre o adiamento das tarifas por 90 dias, o mercado imediatamente disparou. No entanto, logo em seguida, a Casa Branca desmentiu esses rumores, fazendo os preços caírem novamente.
No contexto caótico, o Fed anunciou silenciosamente uma reunião secreta para as 11:30 da manhã do dia 7/4/2025, ou seja, cerca das 22:30 da mesma noite (horário do Vietnã). De acordo com o site oficial do Fed:
"A reunião privada do Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal será realizada para revisar e decidir sobre a taxa de desconto e a taxa de recompra aplicáveis nos Bancos da Reserva Federal."
Por que o Fed pode reduzir a taxa de juros?
As taxas de juros elevadas tornam ativos de rendimento fixo, como obrigações, mais atraentes, desviando fluxos de capital de ativos de risco, como ações e criptomoedas. Por outro lado, quando as taxas de juros diminuem, o capital tende a voltar para ativos de crescimento.
A história mostra que, os períodos de abater as baleias – especialmente a política de taxa de juros 0% (ZIRP) após a crise de 2008 – geralmente estão ligados a fortes recuperações no mercado de criptomoedas.
Atualmente, muitos investidores acreditam que a economia E.U.A. está à beira de uma recessão. Nesse contexto, o sinal do Fed para abater as baleias pode desencadear uma nova onda de crescimento. Embora o Comitê de Mercado Aberto da Reserva Federal (FOMC) tenha recentemente rejeitado essa possibilidade, a pressão do mercado está se tornando cada vez mais evidente.
Pontos de vista divergentes entre Powell e Fink
O presidente Powell até agora mantém uma posição cautelosa, afirmando que ainda não é o momento de reduzir as taxas de juros. No entanto, ele está enfrentando uma grande pressão por parte dos investidores, que estão apostando em pelo menos algumas reduções nas taxas de juros em 2025.
Por outro lado, Larry Fink acredita que essa expectativa é demasiado otimista. Numa recente entrevista televisiva, ele afirmou que muitos CEOs nos E.U.A. acreditam que a economia já entrou em recessão e que os E.U.A. já não desempenham o papel de “ estabilizador global” no mercado.
Fink afirma de forma clara: "A probabilidade de haver 4-5 cortes nas taxas de juro é de 0% – na verdade, as taxas de juro podem até aumentar ainda mais."
As taxas de juros baixas são sempre positivas para o crypto?
A redução das taxas de juros pelo Fed não significa um sinal de alta para todo o mercado. Quando as taxas de juros caem, o USD geralmente perde valor devido ao rendimento menos atraente em comparação com outras moedas. Isso pode beneficiar o Bitcoin e os ativos que são vistos como reserva de valor.
No entanto, o Fed não coloca as criptomoedas no centro das suas decisões de política. Esta indústria não é um fator determinante, pelo menos neste momento.
No entanto, muitos especialistas ainda duvidam da posição negativa de Fink. Se o Fed contrariar as expectativas do mercado mantendo ou aumentando as taxas de juros, isso pode causar um choque. No entanto, a história mostra que os ciclos de redução das taxas de juros geralmente coincidem com períodos de forte crescimento, como a fase de recuperação após a crise de 2008.
Taxas de juros baixas significam condições de empréstimo mais fáceis, um fluxo de caixa mais abundante – o que impulsiona a demanda por ativos de risco como crypto.
Impacto sobre o fluxo de capital institucional
Se o Fed enviar sinais de mudança de política, o sentimento do mercado pode rapidamente inverter-se na direção positiva. À medida que o mercado tradicional se estabiliza gradualmente, o mercado de criptomoedas pode se beneficiar indiretamente.
Em especial, em um ambiente de juros baixos, os investidores institucionais – que estavam de fora devido ao receio de riscos – podem considerar a realocação de seus portfólios para ativos alternativos em busca de rendimentos mais elevados. Esses fluxos de capital, se direcionados para o mercado de criptomoedas, podem ser um fator capaz de ativar uma recuperação sustentável no futuro.
Isenção de responsabilidade:Este artigo tem apenas fins informativos, não é um conselho de investimento. Os investidores devem pesquisar cuidadosamente antes de tomar decisões. Não nos responsabilizamos pelas suas decisões de investimento
Em breve, os traders vietnamitas poderão ter que pagar impostos sobre transações de ativos criptográficos
A底 do Bitcoin se forma quando o Fed dos E.U.A. afrouxa, Trump é mais flexível em relação às tarifas.
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Vương Tiễn
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Fed reúne-se em segredo para discutir a possibilidade de cortar as taxas de juros – Uma oportunidade para o mercado crypto?
O presidente do Fed – Jerome Powell – continua a ser cauteloso em relação à redução das taxas de juros, mas a pressão do mercado está aumentando cada vez mais. Enquanto isso, o CEO Larry Fink da BlackRock – uma pessoa com uma visão positiva sobre crypto – é pessimista em relação à perspectiva de afrouxamento da política, até mesmo sugerindo que as taxas de juros possam aumentar ainda mais este ano.
A pressão aumenta sobre o Fed
As declarações recentes de Trump sobre a possibilidade de impor tarifas levaram o mercado financeiro a uma situação de venda em massa. Bilhões de USD foram liquidadas tanto do mercado de criptomoedas quanto do financeiro tradicional. Quando surgiram rumores sobre o adiamento das tarifas por 90 dias, o mercado imediatamente disparou. No entanto, logo em seguida, a Casa Branca desmentiu esses rumores, fazendo os preços caírem novamente.
No contexto caótico, o Fed anunciou silenciosamente uma reunião secreta para as 11:30 da manhã do dia 7/4/2025, ou seja, cerca das 22:30 da mesma noite (horário do Vietnã). De acordo com o site oficial do Fed:
"A reunião privada do Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal será realizada para revisar e decidir sobre a taxa de desconto e a taxa de recompra aplicáveis nos Bancos da Reserva Federal."
Por que o Fed pode reduzir a taxa de juros?
As taxas de juros elevadas tornam ativos de rendimento fixo, como obrigações, mais atraentes, desviando fluxos de capital de ativos de risco, como ações e criptomoedas. Por outro lado, quando as taxas de juros diminuem, o capital tende a voltar para ativos de crescimento.
A história mostra que, os períodos de abater as baleias – especialmente a política de taxa de juros 0% (ZIRP) após a crise de 2008 – geralmente estão ligados a fortes recuperações no mercado de criptomoedas.
Atualmente, muitos investidores acreditam que a economia E.U.A. está à beira de uma recessão. Nesse contexto, o sinal do Fed para abater as baleias pode desencadear uma nova onda de crescimento. Embora o Comitê de Mercado Aberto da Reserva Federal (FOMC) tenha recentemente rejeitado essa possibilidade, a pressão do mercado está se tornando cada vez mais evidente.
Pontos de vista divergentes entre Powell e Fink
O presidente Powell até agora mantém uma posição cautelosa, afirmando que ainda não é o momento de reduzir as taxas de juros. No entanto, ele está enfrentando uma grande pressão por parte dos investidores, que estão apostando em pelo menos algumas reduções nas taxas de juros em 2025.
Por outro lado, Larry Fink acredita que essa expectativa é demasiado otimista. Numa recente entrevista televisiva, ele afirmou que muitos CEOs nos E.U.A. acreditam que a economia já entrou em recessão e que os E.U.A. já não desempenham o papel de “ estabilizador global” no mercado.
Fink afirma de forma clara: "A probabilidade de haver 4-5 cortes nas taxas de juro é de 0% – na verdade, as taxas de juro podem até aumentar ainda mais."
As taxas de juros baixas são sempre positivas para o crypto?
A redução das taxas de juros pelo Fed não significa um sinal de alta para todo o mercado. Quando as taxas de juros caem, o USD geralmente perde valor devido ao rendimento menos atraente em comparação com outras moedas. Isso pode beneficiar o Bitcoin e os ativos que são vistos como reserva de valor.
No entanto, o Fed não coloca as criptomoedas no centro das suas decisões de política. Esta indústria não é um fator determinante, pelo menos neste momento.
No entanto, muitos especialistas ainda duvidam da posição negativa de Fink. Se o Fed contrariar as expectativas do mercado mantendo ou aumentando as taxas de juros, isso pode causar um choque. No entanto, a história mostra que os ciclos de redução das taxas de juros geralmente coincidem com períodos de forte crescimento, como a fase de recuperação após a crise de 2008.
Taxas de juros baixas significam condições de empréstimo mais fáceis, um fluxo de caixa mais abundante – o que impulsiona a demanda por ativos de risco como crypto.
Impacto sobre o fluxo de capital institucional
Se o Fed enviar sinais de mudança de política, o sentimento do mercado pode rapidamente inverter-se na direção positiva. À medida que o mercado tradicional se estabiliza gradualmente, o mercado de criptomoedas pode se beneficiar indiretamente.
Em especial, em um ambiente de juros baixos, os investidores institucionais – que estavam de fora devido ao receio de riscos – podem considerar a realocação de seus portfólios para ativos alternativos em busca de rendimentos mais elevados. Esses fluxos de capital, se direcionados para o mercado de criptomoedas, podem ser um fator capaz de ativar uma recuperação sustentável no futuro.
Isenção de responsabilidade: Este artigo tem apenas fins informativos, não é um conselho de investimento. Os investidores devem pesquisar cuidadosamente antes de tomar decisões. Não nos responsabilizamos pelas suas decisões de investimento
Vương Tiễn
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