Nota do editor: Este artigo apresenta vários protocolos DeFi no ecossistema HyperEVM, cobrindo protocolos como Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, entre outros, que oferecem oportunidades de staking, mineração de liquidez e recompensas de airdrop. Ao participar desses protocolos, os usuários podem obter múltiplos rendimentos e pontos ecológicos, além de ter a possibilidade de receber alocações futuras de tokens. O ecossistema HyperEVM apresenta um enorme potencial, e o valor das atividades iniciais foi subestimado, proporcionando uma segunda oportunidade para os usuários que perderam a primeira onda de airdrops.
Segue o conteúdo original (para facilitar a compreensão, o conteúdo original foi reorganizado):
A menos que você tenha se afastado completamente do universo das criptomoedas, você certamente notou: o Hyperliquid está em toda parte. Este é um dos poucos projetos que executa com precisão estratégias de TGE, não apenas criando uma grande riqueza, mas também mantendo um impulso de crescimento contínuo em todo o ecossistema.
Embora a maioria dos traders concentre sua atenção no nível dos contratos perpétuos, que realmente encontrou um ponto de ajuste no mercado de produtos e construiu uma das comunidades de "fiéis" mais ativas do mundo cripto, o nível de aplicação em torno do HyperEVM, que está se expandindo, é frequentemente ignorado. E a verdadeira oportunidade está escondida aqui.
Castle já cobriu o conteúdo central da Hyperliquid nesta análise:
Este guia irá explorar profundamente as mecânicas de mineração que estão a emergir em torno do HyperEVM, incluindo o seu processo de evolução, quem tem mais probabilidade de receber recompensas e como se posicionar antecipadamente nesta fase inicial.
O que aconteceu e o que vai acontecer a seguir?
@hyperliquidx foi um evento histórico com o seu primeiro airdrop em novembro de 2024, distribuindo 31% do total de tokens a mais de 90.000 usuários. O preço de emissão do token foi de 3,20 dólares, atingindo um pico de 34 dólares. Este airdrop teve um valor superior a 10,5 bilhões de dólares em seu auge, tornando-se uma das maiores transferências de riqueza na história das criptomoedas.
As oportunidades atuais são enormes e ainda estão em estágio inicial. HyperEVM já está online, o protocolo central está em funcionamento, e vários sistemas de pontos estão incentivando o comportamento dos usuários.
A liquidez de todo o ecossistema ainda é escassa, e muitas vezes esse é o melhor momento para obter o maior retorno. Até agora, a Hyperliquid alocou 31% do suprimento total, com mais 39% ainda não alocados. Com base na avaliação atual, isso significa que ainda há quase 4 bilhões de dólares em $HYPE que podem ser distribuídos para futuros participantes.
E isso não se trata apenas do $HYPE em si. Protocolos nativos como @KittenswapHype, @HyperLendx e @HypurrFi também estão a realizar as suas próprias atividades de pontos, que agora podem ser recompensadas e têm potencial para se acumular com incentivos ecológicos futuros.
O mercado ainda não reagiu completamente. O nível de participação geral continua baixo, com a atenção dispersa, e há poucas pessoas que conseguem fazer um planejamento preciso. Se este ciclo se desenvolver de acordo com a lógica do ciclo anterior, os participantes mais precoces e ativos colherão os maiores retornos.
Então, quem é mais provável de se beneficiar a seguir?
A partir da história e do estado atual da Hyperliquid, há vários grupos-chave que merecem atenção:
Manter um volume de negociação estável e traders de contratos perpétuos continuamente ativos
Usuários que possuem NFTs nativos da Hyperliquid
Participantes do protocolo HyperEVM (empréstimos, fornecimento de liquidez, tomada de empréstimos, etc.) são chamados de "fazendeiros de protocolo"
Tendo isso em conta, aqui estão as 10 oportunidades de mineração mais dignas de atenção no ecossistema Hyperliquid atualmente.
1.KittenSwap – DEX do modelo ve(3,3) para HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap é o principal DeX na HyperEVM, utilizando um modelo semelhante ao ve(3,3) da Velodrome e Solidly. Ele suporta pares de negociação de stablecoins e tokens voláteis, recompensando os usuários de longo prazo através de dividendos de taxas, programas de pontos e mecanismos de governança.
Como o DEX com o maior volume de transações e TVL do ecossistema, o KittenSwap é o núcleo da liquidez HyperEVM. Muitos novos protocolos escolhem lançar tokens ou criar pares de negociação de stablecoins aqui.
O KittenSwap lançou recentemente um pool de liquidez centralizado, permitindo faixas de preços personalizadas e temporariamente aumentou as recompensas de múltiplos de pontos. Alguns pares de negociação atualmente podem obter até 20 vezes as recompensas de pontos (como LHYPE/HYPE e USDXL/HYPE), enquanto os múltiplos do pool padrão foram reduzidos. Isso indica que o protocolo no futuro tenderá a apoiar mais a liquidez centralizada.
Estratégia de Mineração
Adicionar liquidez em pools de alto rendimento - concentre-se em pools com altos múltiplos, como PURR/HYPE, LHYPE/HYPE e USDXL. Evite pools com um volume total de bloqueio muito alto, onde as recompensas são diluídas.
Pledge LP tokens para ganhar pontos - Após adicionar liquidez, pledge os LP tokens na KittenSwap para obter pontos. Os pontos são atualizados semanalmente e determinam sua participação na distribuição de tokens futuros.
Aumente seus ganhos com MechaCats NFT - Possuir MechaCats NFT lhe concede um bônus de pontos:
1–9 NFTs = 1,25 vezes
100–199 itens = 1,4 vezes
Mais de 500 = 1,5 vezes
Os detentores de MechaCats garantirão uma participação de 3% na oferta de veKITTEN quando o token for lançado.
2.HypurrFi – Empréstimos com margem e rendimento de stablecoins - @hypurrfi
@HypurrFi é uma plataforma de empréstimo com margem na HyperEVM, e também é a emissora da moeda estável colateralizada em excesso nativa USDXL. Os usuários podem emprestar USDXL colateralizando $HYPE ou stHYPE, enquanto continuam a receber os rendimentos de juros dos ativos colateralizados.
O protocolo investe sua receita em reservas de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, para melhorar a estabilidade de longo prazo e o suporte de ativos do USDXL.
Estratégia de Mineração
·Depositar $HYPE → Emprestar USDXL
A forma mais simples de mineração: manter a exposição ao HYPE enquanto libera USDXL para outras oportunidades de rendimento.
·Adicionar USDXL emprestado ao pool de liquidez
Pode emparelhar com HYPE, LHYPE ou feUSD na KittenSwap ou HyperSwap para obter recompensas de pontos em alta.
· Possuir ou emprestar USDXL
Apenas deter ou emprestar USDXL pode também resultar em recompensas futuras provenientes do protocolo ou do ecossistema.
De acordo com a HypurrFi, os usuários iniciais geralmente conseguem as melhores recompensas, mesmo que os pontos ainda não estejam visíveis na altura. A plataforma rastreia o comportamento dos usuários em segundo plano, incluindo ações como empréstimos, adição de liquidez ou transferência de USDXL, todas as quais podem participar de várias atividades de incentivo.
Atualmente, o sistema de pontos está em funcionamento e é atualizado regularmente, tornando-se uma das estratégias de mineração mais simples para operar na HyperEVM.
3.HyperLend – Infraestrutura de empréstimo, sistema de pontos agora disponível - @hyperlendx
@HyperLendx é o principal protocolo de empréstimo sobre o HyperEVM, suportando ativos principais como HYPE, stHYPE, LHYPE e USDXL. Não é apenas um mercado monetário independente, mas também fornece uma base de liquidez para outros protocolos, incluindo @Harmonixfi, @Mizulabs e @Felixprotocol, atravessando todo o ecossistema.
O programa de pontos público será lançado a 7 de abril de 2025, incluindo recompensas semanais e um sistema de juros compostos baseado em XP.
Pontos relacionados a empréstimos, comportamento ativo diário e recomendações sociais são exibidos automaticamente no painel da carteira, eliminando a necessidade de reivindicá-los manualmente.
Estratégia de Mineração
·Depositar ativos o mais cedo possível
Deposite imediatamente ativos como HYPE, LHYPE ou USDXL no início de um novo ciclo.
O acordo tem um limite de TVL; quanto mais tarde entrar, mais pontos diminuem.
·Empréstimos para aumentar o peso dos pontos
A operação de empréstimo pode aumentar o peso da recompensa, mesmo que seja uma posição pequena.
Pode-se usar HYPE ou LHYPE para emprestar stablecoins com garantia, mantendo a exposição ao ativo subjacente.
·Iniciar o ciclo diário de XP
Ao possuir ≥100 pontos e depositar ativos ≥$50, pode receber XP diariamente.
XP irá crescer por juros compostos dentro de uma semana, convertendo-se em pontos adicionais.
·Ativar todos os bônus disponíveis
Os participantes da rede de testes receberão um aumento permanente no multiplicador de pontos.
Os utilizadores que possuírem o NFT @HypioHL receberão pontos adicionais (os NFTs com características HyperLend terão um bónus maior).
O sistema de recomendação social abre 13 níveis de relações de convite, obtendo pontos adicionais com base no desempenho do convidador.
·Acumular os rendimentos de outros protocolos
Pode adicionar USDXL ou LHYPE emprestados do HyperLend a @KittenSwaphype ou @HypurrFi, para acumular pontos em múltiplos protocolos. Também pode depositar o novo uBTC, ganhando pontos do HyperLend e recompensas da HyperUnit.
HyperLend é uma estratégia de "observação após a implementação", que requer apenas operações de baixa frequência uma vez configurada. A principal tarefa é dominar o momento de entrada, receber XP diariamente e ajustar ocasionalmente a alocação com base nas mudanças nas recompensas.
4.Felix Protocol – rendimento de stablecoin + mineração de liquidação - @felixprotocol
@Felixprotocol é o primeiro protocolo nativo de stablecoin na HyperEVM, permitindo que os usuários mintem feUSD ao colateralizar HYPE. Oferece duas principais vias de rendimento: fazer staking de feUSD na piscina de estabilidade para obter recompensas de liquidação, ou usar feUSD em vários pools de liquidez para ganhar pontos adicionais.
Como um módulo básico de DeFi, o protocolo Felix ajuda os usuários a realizar alavancagem, assumir riscos e transferir fundos entre protocolos de empréstimo e DEX. O seu programa de pontos será oficialmente lançado em 13 de abril de 2025 às 12:00 PM UTC.
Estratégia de Mineração
·Pledge HYPE → Mint feUSD
feUSD é uma stablecoin sobrecolateralizada, projetada para uso em todo o ecossistema.
·Pledge feUSD no pool estável
Estas pools são usadas para suportar o mecanismo de liquidação.
Quando uma posição de colateral é liquidada, os participantes podem obter HYPE a um preço com desconto e receber uma parte dos lucros do protocolo.
·Adicionar liquidez no KittenSwap ou HyperSwap
Por exemplo, pares de negociação como feUSD/USDXL e feUSD/HYPE geralmente desfrutam de um bônus de pontos da ecologia de colaboração.
·Atenção à integração de múltiplos protocolos
Felix já está integrado com a HyperLend e pode ser utilizado no cofre de rendimento automatizado da Mizu.
Usar feUSD em múltiplos protocolos pode desbloquear incentivos adicionais.
Felix é uma estratégia limpa que permite que HYPE ocioso tenha utilidade, onde os usuários podem desfrutar simultaneamente de múltiplos caminhos de rendimento através de recompensas do protocolo, bônus de liquidação e distribuição de pontos ecológicos.
5.Mizu Labs – Ferramenta de Mineração HyperEVM Automatizada
@MizuLabs é um agregador de rendimento no ecossistema HyperEVM, focado na mineração automatizada. Ele oferece os cofres hypeETH e hypeBTC (estes são tokens de liquidez embalados após a ponte de ETH e BTC) e implanta esses ativos em protocolos de alto rendimento, como HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, entre outros.
Este protocolo é muito adequado para usuários que desejam participar da mineração HyperEVM, mas não querem movimentar fundos com frequência ou rastrear pontos manualmente. A Mizu ajuda os usuários a otimizar automaticamente os rendimentos, acumular pontos e integrar recompensas através de um tesouro unificado.
Estratégia de Mineração
·Depositar ETH ou BTC → Obter hypeETH ou hypeBTC
Mizu oferece um processo de ponte e embalagem guiado, devendo primeiro converter os ativos nativos em hypeETH/hypeBTC antes de entrar no cofre.
·Depositar hypeETH ou hypeBTC no cofre Mizu
Após o depósito, a Mizu irá automaticamente alocar os ativos em vários protocolos, maximizando os rendimentos e a obtenção de pontos.
·Ganhar recompensas acumuladas
O cofre Mizu pode desfrutar simultaneamente de recompensas de até oito protocolos, incluindo Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap e HyperLend. A Royco Markets também reservou uma quota de distribuição de vários tokens de 1 a 2% para os usuários do Mizu.
Mizu é uma estratégia de mineração passiva adequada para detentores de ETH/BTC, que permite a fácil integração com HyperEVM, acumulação de rendimentos de múltiplos protocolos, sem necessidade de operações frequentes.
6.Drip.Trade – Mercado NFT nativo + Potencial de airdrop futuro
@drip__trade é o principal mercado de NFT na HyperEVM, alojando séries locais como @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL, relacionadas a bônus de pontos, airdrops e listas brancas. A maioria dos projetos NFT na HyperEVM inicia aqui ou utiliza Drip para negociação de liquidez secundária.
Embora ainda não tenha sido lançado um token oficial, o site já possui uma aba de "recompensas" e várias séries já insinuaram que usuários ativos e detentores receberão futuros airdrops.
Estratégia de mineração
·Comprar e manter a série chave
Começando com Hypios (HyperLend para aumento), MechaCats (recompensa múltipla do KittenSwap e 3% da oferta de $KITTEN) e Hypers (o projeto principal do Drip). Essas séries historicamente obtiveram posições de whitelist em acordos de parceria e alocação de tokens.
·Mantenha-se ativo
Negocie regularmente, liste e retire da lista, uma vez que a atividade do mercado pode afetar as qualificações futuras de investimento a descoberto.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat como um validador e fundo ecológico, foca em staking, rendimento e na integração de longo prazo com a Hyperliquid. Através da implementação do cofre, oferece aos usuários exposição a vários projetos e, através de Hearts (pontos) como recompensa, pode resultar em futuras distribuições de tokens.
Como uma forma que não exige a rotação frequente de fundos, o HyperBeat simplificou o processo de mineração para entrar no protocolo inicial do HyperEVM.
Estratégia de Mineração
·Pledge HYPE com os validadores do HyperBeat
Acumule Hearts ao longo do tempo e receba recompensas com base nas capturas de tela semanais.
·Depositar na carteira através da Royco Markets
Escolha uma das opções abaixo:
O cofre HyperETH é usado para ETH → exposto a mais de 15 tokens de acordos de parceria.
O cofre HyperBTC é usado para BTC
O cofre HyperUSD é utilizado para stablecoins (mais de 11 milhões de dólares em TVL)
·Ganhar recompensas empilhadas
Um único depósito pode ganhar Hearts e pontos de protocolos parceiros como HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, entre outros.
·Não é necessário minerar ativamente
Roteamento automático de fundos, as recompensas serão automaticamente acompanhadas com a adição de novos protocolos.
Hyperbeat é um método de mineração passiva que combina o staking de validadores e um cofre multi-protocolo, permitindo que os usuários minerem na HyperEVM com uma única configuração.
8.HyperSwap – DEX com baixa slippage, integração profunda no ecossistema @hyperswapx
@HyperSwapX como um AMM de baixa slippage na HyperEVM, é posicionado como uma alternativa leve e simplificada ao KittenSwap, otimizando a execução rápida, mineração de baixo TVL e atividades de parceiros ecológicos.
O programa de pontos ativos deste acordo distribui 2,5 milhões de pontos em 5 semanas (500 mil por semana), que são alocados através de uso, fornecimento de LP e integração com mais de 20 acordos parceiros. O horário da captura semanal é todos os domingos às 22h PST.
Estratégia de Mineração
Fornecer liquidez e staking de tokens LP
Forneça liquidez na HyperSwap e faça staking direto dos tokens LP. Os pontos são atribuídos com base no tamanho da pool, na duração e no volume de transações; quanto mais tempo você fizer staking, maior será a sua participação.
Negociação periódica
Negocie semanalmente no HyperSwap, especialmente em pools de tokens colaborativos, para ganhar pontos baseados em atividades.
Piscina de Ecossistema de Mineração
Alguns pares de negociação oferecem recompensas adicionais: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Fornecer liquidez para essas pools ganhará pontos tanto no HyperSwap quanto no protocolo parceiro.
Através da posse de acúmulos
Os usuários que possuem ativos como NFTs Hypio, tokens Buddy, CatCabal e PiP podem ganhar pontos semanalmente se forem ativos na HyperSwap.
sistema de recomendação
Convide novos utilizadores e pode ganhar 10% dos pontos que eles geram através das suas transações e da LP fornecida.
HyperSwap é muito adequado para pequenos LPs e agricultores interprotocolares. Devido ao seu mecanismo de recompensas baseado apenas na utilização, não possui mecanismos NFT ou veToken, mantendo a simplicidade e a escalabilidade.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE transforma $HYPE em LHYPE, um token rebasing que visa alavancagem passiva, sem necessidade de liquidações e sem rastreamento de taxas. Ele pode obter rendimentos de staking aprimorados e se integrar com os principais protocolos na HyperEVM. A Looped HYPE também lançou um programa estruturado para usuários iniciais, alocando 7% de seu suprimento total de tokens para os usuários que cunham e mantêm LHYPE, apoiando o uso em posições DeFi.
Estratégia de Mineração
No site oficial, emita LHYPE, evitando trocas. Apenas os emissores diretos ou aqueles que utilizam integrações suportadas são elegíveis para participar do programa de usuários iniciais.
Participe na segunda fase (já lançada)
Cota: 3% do suprimento total de tokens
Limite: 2M HYPE
Manter LHYPE ≥8 semanas
Mantenha LHYPE nas seguintes localizações: carteira nativa, pools AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) ou protocolos de empréstimo (Felix, Timeswap).
Fornecer liquidez LHYPE no ecossistema
@KittenswapHype o pool concentrado oferece recompensas de 20 vezes o multiplicador. HyperSwap incluiu LHYPE no seu programa de pontos. Possuir LHYPE também contará para as atividades de Mizu, Harmonix e HypurrFi.
Não é necessário gestão ativa
Uma vez implantado no DeFi, LHYPE continuará a realizar rebasing e minerar automaticamente entre camadas.
$HYPE staking
Apostar $HYPE na Hyperliquid é uma maneira de baixo esforço de ganhar rendimentos e potencialmente se qualificar para futuros airdrops da Hyperliquid e seus protocolos parceiros. Validadores como HypurrCollective x Nansen já conseguiram vários airdrops para seus apostadores, incluindo:
SENT(SENTIIENTAI)-2120K foi atribuído
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Esses airdrops são geralmente alocados em camadas com base no valor apostado.
Estratégia de Staking
·Acesse a página de staking do Hyperliquid
·Transferir $HYPE da conta de spot para a conta de staking
·Delegar a um validador (por exemplo, HypurrCollective x Nansen)
·Obtenha recompensas de staking e desbloqueie a qualificação para a oferta de ar
Se você não participar da mineração ativa, esta é a maneira mais simples de continuar participando e obter recompensas através da posse.
Conclusão e Reflexões
Este artigo abrange os protocolos principais existentes e relacionados no ecossistema Hyperliquid, mas está longe de cobrir tudo o que está a acontecer. Atualmente, há dezenas de novos protocolos a serem construídos sobre o HyperEVM, muitos dos quais demonstram potencial, enquanto outros estão à procura de posicionamento. Devido a limitações de espaço, concentrámo-nos na discussão daqueles protocolos que têm recompensas ativas e progressos significativos. No entanto, este ímpeto está a espalhar-se rapidamente.
Os airdrops mais lucrativos geralmente não se anunciam em voz alta. A Hyperliquid já demonstrou seu compromisso com os usuários iniciais através de uma das maiores alocações de tokens.
Agora, parece que todo o ecossistema em torno do HyperEVM pode seguir uma trajetória semelhante.
Há razões suficientes para afirmar que a atividade inicial no ecossistema HyperEVM está atualmente subestimada em relação ao valor do seu potencial futuro. Os protocolos mencionados neste artigo representam a infraestrutura central que pode se tornar um ambiente DeFi importante, e os primeiros participantes provavelmente receberão uma grande alocação de tokens.
Para aqueles que perderam o primeiro airdrop do Hyperliquid, o ecossistema emergente oferece uma rara segunda oportunidade, e desta vez, a direção sobre quais atividades são mais importantes está mais clara.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Guia de Mineração do Ecossistema Hyperliquid
Autor: @castle_labs
Compilado por: zhouzhou, BlockBeats
Nota do editor: Este artigo apresenta vários protocolos DeFi no ecossistema HyperEVM, cobrindo protocolos como Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, entre outros, que oferecem oportunidades de staking, mineração de liquidez e recompensas de airdrop. Ao participar desses protocolos, os usuários podem obter múltiplos rendimentos e pontos ecológicos, além de ter a possibilidade de receber alocações futuras de tokens. O ecossistema HyperEVM apresenta um enorme potencial, e o valor das atividades iniciais foi subestimado, proporcionando uma segunda oportunidade para os usuários que perderam a primeira onda de airdrops.
Segue o conteúdo original (para facilitar a compreensão, o conteúdo original foi reorganizado):
A menos que você tenha se afastado completamente do universo das criptomoedas, você certamente notou: o Hyperliquid está em toda parte. Este é um dos poucos projetos que executa com precisão estratégias de TGE, não apenas criando uma grande riqueza, mas também mantendo um impulso de crescimento contínuo em todo o ecossistema.
Embora a maioria dos traders concentre sua atenção no nível dos contratos perpétuos, que realmente encontrou um ponto de ajuste no mercado de produtos e construiu uma das comunidades de "fiéis" mais ativas do mundo cripto, o nível de aplicação em torno do HyperEVM, que está se expandindo, é frequentemente ignorado. E a verdadeira oportunidade está escondida aqui.
Castle já cobriu o conteúdo central da Hyperliquid nesta análise:
Este guia irá explorar profundamente as mecânicas de mineração que estão a emergir em torno do HyperEVM, incluindo o seu processo de evolução, quem tem mais probabilidade de receber recompensas e como se posicionar antecipadamente nesta fase inicial.
O que aconteceu e o que vai acontecer a seguir?
@hyperliquidx foi um evento histórico com o seu primeiro airdrop em novembro de 2024, distribuindo 31% do total de tokens a mais de 90.000 usuários. O preço de emissão do token foi de 3,20 dólares, atingindo um pico de 34 dólares. Este airdrop teve um valor superior a 10,5 bilhões de dólares em seu auge, tornando-se uma das maiores transferências de riqueza na história das criptomoedas.
As oportunidades atuais são enormes e ainda estão em estágio inicial. HyperEVM já está online, o protocolo central está em funcionamento, e vários sistemas de pontos estão incentivando o comportamento dos usuários.
A liquidez de todo o ecossistema ainda é escassa, e muitas vezes esse é o melhor momento para obter o maior retorno. Até agora, a Hyperliquid alocou 31% do suprimento total, com mais 39% ainda não alocados. Com base na avaliação atual, isso significa que ainda há quase 4 bilhões de dólares em $HYPE que podem ser distribuídos para futuros participantes.
E isso não se trata apenas do $HYPE em si. Protocolos nativos como @KittenswapHype, @HyperLendx e @HypurrFi também estão a realizar as suas próprias atividades de pontos, que agora podem ser recompensadas e têm potencial para se acumular com incentivos ecológicos futuros.
O mercado ainda não reagiu completamente. O nível de participação geral continua baixo, com a atenção dispersa, e há poucas pessoas que conseguem fazer um planejamento preciso. Se este ciclo se desenvolver de acordo com a lógica do ciclo anterior, os participantes mais precoces e ativos colherão os maiores retornos.
Então, quem é mais provável de se beneficiar a seguir?
A partir da história e do estado atual da Hyperliquid, há vários grupos-chave que merecem atenção:
Tendo isso em conta, aqui estão as 10 oportunidades de mineração mais dignas de atenção no ecossistema Hyperliquid atualmente.
1.KittenSwap – DEX do modelo ve(3,3) para HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap é o principal DeX na HyperEVM, utilizando um modelo semelhante ao ve(3,3) da Velodrome e Solidly. Ele suporta pares de negociação de stablecoins e tokens voláteis, recompensando os usuários de longo prazo através de dividendos de taxas, programas de pontos e mecanismos de governança.
Como o DEX com o maior volume de transações e TVL do ecossistema, o KittenSwap é o núcleo da liquidez HyperEVM. Muitos novos protocolos escolhem lançar tokens ou criar pares de negociação de stablecoins aqui.
O KittenSwap lançou recentemente um pool de liquidez centralizado, permitindo faixas de preços personalizadas e temporariamente aumentou as recompensas de múltiplos de pontos. Alguns pares de negociação atualmente podem obter até 20 vezes as recompensas de pontos (como LHYPE/HYPE e USDXL/HYPE), enquanto os múltiplos do pool padrão foram reduzidos. Isso indica que o protocolo no futuro tenderá a apoiar mais a liquidez centralizada.
Estratégia de Mineração
Adicionar liquidez em pools de alto rendimento - concentre-se em pools com altos múltiplos, como PURR/HYPE, LHYPE/HYPE e USDXL. Evite pools com um volume total de bloqueio muito alto, onde as recompensas são diluídas.
Pledge LP tokens para ganhar pontos - Após adicionar liquidez, pledge os LP tokens na KittenSwap para obter pontos. Os pontos são atualizados semanalmente e determinam sua participação na distribuição de tokens futuros.
Aumente seus ganhos com MechaCats NFT - Possuir MechaCats NFT lhe concede um bônus de pontos:
1–9 NFTs = 1,25 vezes
100–199 itens = 1,4 vezes
Mais de 500 = 1,5 vezes
Os detentores de MechaCats garantirão uma participação de 3% na oferta de veKITTEN quando o token for lançado.
2.HypurrFi – Empréstimos com margem e rendimento de stablecoins - @hypurrfi
@HypurrFi é uma plataforma de empréstimo com margem na HyperEVM, e também é a emissora da moeda estável colateralizada em excesso nativa USDXL. Os usuários podem emprestar USDXL colateralizando $HYPE ou stHYPE, enquanto continuam a receber os rendimentos de juros dos ativos colateralizados.
O protocolo investe sua receita em reservas de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, para melhorar a estabilidade de longo prazo e o suporte de ativos do USDXL.
Estratégia de Mineração
·Depositar $HYPE → Emprestar USDXL
A forma mais simples de mineração: manter a exposição ao HYPE enquanto libera USDXL para outras oportunidades de rendimento.
·Adicionar USDXL emprestado ao pool de liquidez
Pode emparelhar com HYPE, LHYPE ou feUSD na KittenSwap ou HyperSwap para obter recompensas de pontos em alta.
· Possuir ou emprestar USDXL
Apenas deter ou emprestar USDXL pode também resultar em recompensas futuras provenientes do protocolo ou do ecossistema.
De acordo com a HypurrFi, os usuários iniciais geralmente conseguem as melhores recompensas, mesmo que os pontos ainda não estejam visíveis na altura. A plataforma rastreia o comportamento dos usuários em segundo plano, incluindo ações como empréstimos, adição de liquidez ou transferência de USDXL, todas as quais podem participar de várias atividades de incentivo.
Atualmente, o sistema de pontos está em funcionamento e é atualizado regularmente, tornando-se uma das estratégias de mineração mais simples para operar na HyperEVM.
3.HyperLend – Infraestrutura de empréstimo, sistema de pontos agora disponível - @hyperlendx
@HyperLendx é o principal protocolo de empréstimo sobre o HyperEVM, suportando ativos principais como HYPE, stHYPE, LHYPE e USDXL. Não é apenas um mercado monetário independente, mas também fornece uma base de liquidez para outros protocolos, incluindo @Harmonixfi, @Mizulabs e @Felixprotocol, atravessando todo o ecossistema.
O programa de pontos público será lançado a 7 de abril de 2025, incluindo recompensas semanais e um sistema de juros compostos baseado em XP.
Pontos relacionados a empréstimos, comportamento ativo diário e recomendações sociais são exibidos automaticamente no painel da carteira, eliminando a necessidade de reivindicá-los manualmente.
Estratégia de Mineração
·Depositar ativos o mais cedo possível
Deposite imediatamente ativos como HYPE, LHYPE ou USDXL no início de um novo ciclo.
O acordo tem um limite de TVL; quanto mais tarde entrar, mais pontos diminuem.
·Empréstimos para aumentar o peso dos pontos
A operação de empréstimo pode aumentar o peso da recompensa, mesmo que seja uma posição pequena.
Pode-se usar HYPE ou LHYPE para emprestar stablecoins com garantia, mantendo a exposição ao ativo subjacente.
·Iniciar o ciclo diário de XP
Ao possuir ≥100 pontos e depositar ativos ≥$50, pode receber XP diariamente.
XP irá crescer por juros compostos dentro de uma semana, convertendo-se em pontos adicionais.
·Ativar todos os bônus disponíveis
Os participantes da rede de testes receberão um aumento permanente no multiplicador de pontos.
Os utilizadores que possuírem o NFT @HypioHL receberão pontos adicionais (os NFTs com características HyperLend terão um bónus maior).
O sistema de recomendação social abre 13 níveis de relações de convite, obtendo pontos adicionais com base no desempenho do convidador.
·Acumular os rendimentos de outros protocolos
Pode adicionar USDXL ou LHYPE emprestados do HyperLend a @KittenSwaphype ou @HypurrFi, para acumular pontos em múltiplos protocolos. Também pode depositar o novo uBTC, ganhando pontos do HyperLend e recompensas da HyperUnit.
HyperLend é uma estratégia de "observação após a implementação", que requer apenas operações de baixa frequência uma vez configurada. A principal tarefa é dominar o momento de entrada, receber XP diariamente e ajustar ocasionalmente a alocação com base nas mudanças nas recompensas.
4.Felix Protocol – rendimento de stablecoin + mineração de liquidação - @felixprotocol
@Felixprotocol é o primeiro protocolo nativo de stablecoin na HyperEVM, permitindo que os usuários mintem feUSD ao colateralizar HYPE. Oferece duas principais vias de rendimento: fazer staking de feUSD na piscina de estabilidade para obter recompensas de liquidação, ou usar feUSD em vários pools de liquidez para ganhar pontos adicionais.
Como um módulo básico de DeFi, o protocolo Felix ajuda os usuários a realizar alavancagem, assumir riscos e transferir fundos entre protocolos de empréstimo e DEX. O seu programa de pontos será oficialmente lançado em 13 de abril de 2025 às 12:00 PM UTC.
Estratégia de Mineração
·Pledge HYPE → Mint feUSD
feUSD é uma stablecoin sobrecolateralizada, projetada para uso em todo o ecossistema.
·Pledge feUSD no pool estável
Estas pools são usadas para suportar o mecanismo de liquidação.
Quando uma posição de colateral é liquidada, os participantes podem obter HYPE a um preço com desconto e receber uma parte dos lucros do protocolo.
·Adicionar liquidez no KittenSwap ou HyperSwap
Por exemplo, pares de negociação como feUSD/USDXL e feUSD/HYPE geralmente desfrutam de um bônus de pontos da ecologia de colaboração.
·Atenção à integração de múltiplos protocolos
Felix já está integrado com a HyperLend e pode ser utilizado no cofre de rendimento automatizado da Mizu.
Usar feUSD em múltiplos protocolos pode desbloquear incentivos adicionais.
Felix é uma estratégia limpa que permite que HYPE ocioso tenha utilidade, onde os usuários podem desfrutar simultaneamente de múltiplos caminhos de rendimento através de recompensas do protocolo, bônus de liquidação e distribuição de pontos ecológicos.
5.Mizu Labs – Ferramenta de Mineração HyperEVM Automatizada
@MizuLabs é um agregador de rendimento no ecossistema HyperEVM, focado na mineração automatizada. Ele oferece os cofres hypeETH e hypeBTC (estes são tokens de liquidez embalados após a ponte de ETH e BTC) e implanta esses ativos em protocolos de alto rendimento, como HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, entre outros.
Este protocolo é muito adequado para usuários que desejam participar da mineração HyperEVM, mas não querem movimentar fundos com frequência ou rastrear pontos manualmente. A Mizu ajuda os usuários a otimizar automaticamente os rendimentos, acumular pontos e integrar recompensas através de um tesouro unificado.
Estratégia de Mineração
·Depositar ETH ou BTC → Obter hypeETH ou hypeBTC
Mizu oferece um processo de ponte e embalagem guiado, devendo primeiro converter os ativos nativos em hypeETH/hypeBTC antes de entrar no cofre.
·Depositar hypeETH ou hypeBTC no cofre Mizu
Após o depósito, a Mizu irá automaticamente alocar os ativos em vários protocolos, maximizando os rendimentos e a obtenção de pontos.
·Ganhar recompensas acumuladas
O cofre Mizu pode desfrutar simultaneamente de recompensas de até oito protocolos, incluindo Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap e HyperLend. A Royco Markets também reservou uma quota de distribuição de vários tokens de 1 a 2% para os usuários do Mizu.
Mizu é uma estratégia de mineração passiva adequada para detentores de ETH/BTC, que permite a fácil integração com HyperEVM, acumulação de rendimentos de múltiplos protocolos, sem necessidade de operações frequentes.
6.Drip.Trade – Mercado NFT nativo + Potencial de airdrop futuro
@drip__trade é o principal mercado de NFT na HyperEVM, alojando séries locais como @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL, relacionadas a bônus de pontos, airdrops e listas brancas. A maioria dos projetos NFT na HyperEVM inicia aqui ou utiliza Drip para negociação de liquidez secundária.
Embora ainda não tenha sido lançado um token oficial, o site já possui uma aba de "recompensas" e várias séries já insinuaram que usuários ativos e detentores receberão futuros airdrops.
Estratégia de mineração
·Comprar e manter a série chave
Começando com Hypios (HyperLend para aumento), MechaCats (recompensa múltipla do KittenSwap e 3% da oferta de $KITTEN) e Hypers (o projeto principal do Drip). Essas séries historicamente obtiveram posições de whitelist em acordos de parceria e alocação de tokens.
·Mantenha-se ativo
Negocie regularmente, liste e retire da lista, uma vez que a atividade do mercado pode afetar as qualificações futuras de investimento a descoberto.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat como um validador e fundo ecológico, foca em staking, rendimento e na integração de longo prazo com a Hyperliquid. Através da implementação do cofre, oferece aos usuários exposição a vários projetos e, através de Hearts (pontos) como recompensa, pode resultar em futuras distribuições de tokens.
Como uma forma que não exige a rotação frequente de fundos, o HyperBeat simplificou o processo de mineração para entrar no protocolo inicial do HyperEVM.
Estratégia de Mineração
·Pledge HYPE com os validadores do HyperBeat
Acumule Hearts ao longo do tempo e receba recompensas com base nas capturas de tela semanais.
·Depositar na carteira através da Royco Markets
Escolha uma das opções abaixo:
O cofre HyperETH é usado para ETH → exposto a mais de 15 tokens de acordos de parceria.
O cofre HyperBTC é usado para BTC
O cofre HyperUSD é utilizado para stablecoins (mais de 11 milhões de dólares em TVL)
·Ganhar recompensas empilhadas
Um único depósito pode ganhar Hearts e pontos de protocolos parceiros como HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, entre outros.
·Não é necessário minerar ativamente
Roteamento automático de fundos, as recompensas serão automaticamente acompanhadas com a adição de novos protocolos.
Hyperbeat é um método de mineração passiva que combina o staking de validadores e um cofre multi-protocolo, permitindo que os usuários minerem na HyperEVM com uma única configuração.
8.HyperSwap – DEX com baixa slippage, integração profunda no ecossistema @hyperswapx
@HyperSwapX como um AMM de baixa slippage na HyperEVM, é posicionado como uma alternativa leve e simplificada ao KittenSwap, otimizando a execução rápida, mineração de baixo TVL e atividades de parceiros ecológicos.
O programa de pontos ativos deste acordo distribui 2,5 milhões de pontos em 5 semanas (500 mil por semana), que são alocados através de uso, fornecimento de LP e integração com mais de 20 acordos parceiros. O horário da captura semanal é todos os domingos às 22h PST.
Estratégia de Mineração
Fornecer liquidez e staking de tokens LP
Forneça liquidez na HyperSwap e faça staking direto dos tokens LP. Os pontos são atribuídos com base no tamanho da pool, na duração e no volume de transações; quanto mais tempo você fizer staking, maior será a sua participação.
Negociação periódica
Negocie semanalmente no HyperSwap, especialmente em pools de tokens colaborativos, para ganhar pontos baseados em atividades.
Piscina de Ecossistema de Mineração
Alguns pares de negociação oferecem recompensas adicionais: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Fornecer liquidez para essas pools ganhará pontos tanto no HyperSwap quanto no protocolo parceiro.
Através da posse de acúmulos
Os usuários que possuem ativos como NFTs Hypio, tokens Buddy, CatCabal e PiP podem ganhar pontos semanalmente se forem ativos na HyperSwap.
sistema de recomendação
Convide novos utilizadores e pode ganhar 10% dos pontos que eles geram através das suas transações e da LP fornecida.
HyperSwap é muito adequado para pequenos LPs e agricultores interprotocolares. Devido ao seu mecanismo de recompensas baseado apenas na utilização, não possui mecanismos NFT ou veToken, mantendo a simplicidade e a escalabilidade.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE transforma $HYPE em LHYPE, um token rebasing que visa alavancagem passiva, sem necessidade de liquidações e sem rastreamento de taxas. Ele pode obter rendimentos de staking aprimorados e se integrar com os principais protocolos na HyperEVM. A Looped HYPE também lançou um programa estruturado para usuários iniciais, alocando 7% de seu suprimento total de tokens para os usuários que cunham e mantêm LHYPE, apoiando o uso em posições DeFi.
Estratégia de Mineração
No site oficial, emita LHYPE, evitando trocas. Apenas os emissores diretos ou aqueles que utilizam integrações suportadas são elegíveis para participar do programa de usuários iniciais.
Participe na segunda fase (já lançada)
Cota: 3% do suprimento total de tokens
Limite: 2M HYPE
Manter LHYPE ≥8 semanas
Mantenha LHYPE nas seguintes localizações: carteira nativa, pools AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) ou protocolos de empréstimo (Felix, Timeswap).
Fornecer liquidez LHYPE no ecossistema
@KittenswapHype o pool concentrado oferece recompensas de 20 vezes o multiplicador. HyperSwap incluiu LHYPE no seu programa de pontos. Possuir LHYPE também contará para as atividades de Mizu, Harmonix e HypurrFi.
Não é necessário gestão ativa
Uma vez implantado no DeFi, LHYPE continuará a realizar rebasing e minerar automaticamente entre camadas.
$HYPE staking
Apostar $HYPE na Hyperliquid é uma maneira de baixo esforço de ganhar rendimentos e potencialmente se qualificar para futuros airdrops da Hyperliquid e seus protocolos parceiros. Validadores como HypurrCollective x Nansen já conseguiram vários airdrops para seus apostadores, incluindo:
SENT(SENTIIENTAI)-2120K foi atribuído
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Esses airdrops são geralmente alocados em camadas com base no valor apostado.
Estratégia de Staking
·Acesse a página de staking do Hyperliquid
·Transferir $HYPE da conta de spot para a conta de staking
·Delegar a um validador (por exemplo, HypurrCollective x Nansen)
·Obtenha recompensas de staking e desbloqueie a qualificação para a oferta de ar
Se você não participar da mineração ativa, esta é a maneira mais simples de continuar participando e obter recompensas através da posse.
Conclusão e Reflexões
Este artigo abrange os protocolos principais existentes e relacionados no ecossistema Hyperliquid, mas está longe de cobrir tudo o que está a acontecer. Atualmente, há dezenas de novos protocolos a serem construídos sobre o HyperEVM, muitos dos quais demonstram potencial, enquanto outros estão à procura de posicionamento. Devido a limitações de espaço, concentrámo-nos na discussão daqueles protocolos que têm recompensas ativas e progressos significativos. No entanto, este ímpeto está a espalhar-se rapidamente.
Os airdrops mais lucrativos geralmente não se anunciam em voz alta. A Hyperliquid já demonstrou seu compromisso com os usuários iniciais através de uma das maiores alocações de tokens.
Agora, parece que todo o ecossistema em torno do HyperEVM pode seguir uma trajetória semelhante.
Há razões suficientes para afirmar que a atividade inicial no ecossistema HyperEVM está atualmente subestimada em relação ao valor do seu potencial futuro. Os protocolos mencionados neste artigo representam a infraestrutura central que pode se tornar um ambiente DeFi importante, e os primeiros participantes provavelmente receberão uma grande alocação de tokens.
Para aqueles que perderam o primeiro airdrop do Hyperliquid, o ecossistema emergente oferece uma rara segunda oportunidade, e desta vez, a direção sobre quais atividades são mais importantes está mais clara.