#创作者成长激励计划#  $2.2 Bilhões em Opções de Bitcoin e Ethereum Expiram: Evento Cisne Negro Possível

Hoje, na Sexta-feira Santa, contratos de opções de Bitcoin e Ethereum no valor de $2,2 bilhões expiram.
À medida que os mercados de criptomoedas continuam a ser afetados pela incerteza macroeconómica, o Presidente Donald Trump está a pressionar a Reserva Federal (Fed) a baixar as taxas de juro, mas o Presidente Jerome Powell não está a ceder.
$2.2 Bilhões em Opções Expiram Hoje
Hoje, 18 de abril, durante as celebrações da Sexta-Feira Santa, 23.221 contratos de opções de Bitcoin irão expirar. De acordo com os dados, o valor nocional dos contratos de opções de Bitcoin que expiram esta sexta-feira é de 1,966 bilhões de dólares.
A relação put/call é de 0,96, indicando que as opções de compra são mais comuns do que as opções de venda.
Quando as opções de Bitcoin expiram, o preço de dor máxima ou preço de exercício é $82,000; Neste ponto, o ativo causará perda financeira ao maior número de investidores.
Da mesma forma, os mercados de criptomoedas testemunharão a expiração de 177.130 contratos de Ethereum, com um valor nocional de $279.789 milhões. A relação put-to-call para estas opções de Ethereum que expiram é de 0,84, e a dor máxima é de $1.600.
O evento de expiração de opções desta semana é ligeiramente menor do que o que os mercados de criptomoedas testemunharam na sexta-feira da semana passada. De acordo com os dados, cerca de $2,5 bilhões em opções de BTC e Éter expiraram naquele momento, e as quedas de curto prazo aumentaram a demanda por puts.
Os traders e investidores devem manter uma atenção especial aos desenvolvimentos de hoje, uma vez que a expiração de opções pode levar a uma volatilidade de preços. No entanto, as razões put-to-call abaixo de 1 na negociação de opções para Bitcoin e Ethereum indicam otimismo no mercado. Isso sugere que mais traders estão apostando em aumentos de preços.
Entretanto, os analistas estão a enfatizar a baixa volatilidade e uma inclinação plana. Embora isso possa indicar um mercado calmo, dados históricos sugerem que oscilações de preços em expiração são comuns e podem potencialmente sinalizar um movimento iminente.
“Com a volatilidade esmagada e a inclinação plana, o mercado está a preparar-se para o próximo?” perguntaram.
Evento Cisne Negro Provável, Dizem os Analistas
Os analistas estão a refletir uma perspetiva calma, lançando luz sobre o sentimento atual do mercado. No entanto, eles notam que o mercado é predominantemente baixista. Os comerciantes esperam que a ação volátil continue antes de revisitar os níveis de $80,000 a $82,000.
O Bitcoin está a ser negociado a $84,548, o que está ligeiramente acima do preço de exercício de $82,000. De acordo com a Teoria da Máxima Dor, os preços provavelmente irão mover-se em direção a este preço de exercício à medida que as opções expirarem.
Citando um sentimento suave, os analistas atribuem isso ao fato de Trump não ter feito muitas notícias esta semana. No entanto, esperam mais guerras comerciais, maior incerteza e volatilidade.
“Esperamos que as guerras comerciais e de tarifas estejam longe de acabar e que a incerteza e a volatilidade do mercado continuem por muito tempo,” escreveram.
Eles também observaram que a pressão descendente foi criada pelas expectativas em diminuição de um corte de taxa de 100 pontos base para o ano, citando os comentários de Powell. Isso levou a que as criptomoedas estivessem correlacionadas com os mercados tradicionais.
Neste contexto, o Analista afirma que a probabilidade de um evento cisne negro, que é um evento raro, inesperado e muitas vezes significativo e disruptivo no mercado, é maior.
“…um período de sofrimento quando os touros se tornam completamente baixistas e o sentimento dos investidores é relativamente baixo. Neste mau mercado onde os touros se tornam baixistas, a probabilidade de um evento cisne negro será significativamente maior,” explicaram.
Os traders são aconselhados a comprar opções de venda (OTM) fora do dinheiro. Uma opção é classificada como fora do dinheiro quando o seu preço de exercício é menos vantajoso do que o preço de mercado atual do ativo subjacente. Isso significa que a opção não tem valor intrínseco, apenas valor temporal (o potencial de ganhar valor antes da expiração).