O mercado de trabalho dos EUA teve um desempenho insatisfatório recentemente, gerando ampla atenção nos mercados financeiros. Os dados mais recentes sobre as vagas de emprego JOLTs de julho mostram que o número de vagas caiu para 7,181 milhões, atingindo o nível mais baixo em 10 meses, muito abaixo da expectativa do mercado de 7,378 milhões. Esses dados já provocaram agitação no mercado, e o número semanal de pedidos de subsídio de desemprego que será divulgado em breve se tornará um indicador chave para observar a tendência do mercado de trabalho.

Os analistas acreditam que, se os dados de emprego continuarem a enfraquecer, isso pode se tornar uma base importante para o Federal Reserve ajustar a política monetária. Atualmente, o mercado espera amplamente que o Federal Reserve tenha uma grande probabilidade de reduzir a taxa de juro em 25 pontos base na reunião de setembro. Essa expectativa já está refletida nos dados da ferramenta de observação do Federal Reserve da CME, que mostra que o mercado acredita que a probabilidade de redução da taxa é de até 96,6%.

A partir da experiência histórica, a política monetária expansionista da Reserva Federal geralmente tem um impacto significativo no mercado de criptomoedas. Sempre que a Reserva Federal inicia um ciclo de corte de juros, ativos digitais como o Bitcoin costumam registrar aumentos substanciais. Isso se deve principalmente ao fato de que um ambiente monetário expansionista aumenta a liquidez geral do mercado, e parte do capital tende a fluir para categorias de ativos de maior risco, mas com potenciais retornos maiores, incluindo as criptomoedas.

Durante a pandemia de COVID-19 em 2020, as grandes reduções nas taxas de juros e a política de afrouxamento quantitativo adotadas pelo Federal Reserve impulsionaram o preço do Bitcoin de mais de 3000 dólares para um recorde histórico. Atualmente, com o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, já vimos uma subida contínua nos preços de ativos tradicionais de refúgio, como o ouro.

Para os investidores em criptomoedas, é crucial acompanhar de perto os dados do emprego nos EUA e as direções políticas da Reserva Federal. Se o mercado de trabalho continuar fraco, isso poderá acelerar a mudança de política da Reserva Federal, trazendo assim um novo ciclo de suporte à liquidez para o mercado de criptomoedas. No entanto, os investidores também devem avaliar cuidadosamente os riscos, pois a volatilidade do mercado de criptomoedas ainda é alta, e o impacto das mudanças políticas pode ser rapidamente digerido pelo mercado.

Nas próximas semanas, o mercado continuará a prestar atenção a vários indicadores econômicos, especialmente os dados relacionados ao emprego, para prever a direção da política do Federal Reserve. Independentemente do resultado, este será um período crítico que merece atenção, pois pode ter um impacto profundo nos mercados financeiros globais, incluindo o mercado de criptomoedas.