As tensões geopolíticas estão a aumentar—Aqui está como lucrar com o boom da defesa

Conflitos no Oriente Médio, guerra entre a Ucrânia e a Rússia, tensões EUA-China sobre Taiwan—o mundo está ficando mais confuso a cada dia. E enquanto isso é uma má notícia globalmente, na verdade está criando uma oportunidade de ouro para investidores em defesa.

Por que? Porque os governos em todo o mundo estão abrindo os seus cofres. Os orçamentos militares estão a disparar à medida que os países se preparam para cenários de pior caso. Este aumento no setor de defesa gerou vários ETFs sólidos, mas três se destacam: XAR, ITA e PPA. Todos os três têm classificações sólidas, mas qual deles realmente entrega retornos?

O Confronto dos ETFs de Defesa: Números que Importam

XAR (SPDR Aerospace & Defense) é a opção mais enxuta. Possui 33 ações com uma taxa de despesas extremamente baixa de 0,35%. Sete das suas 10 principais participações pontuam 8+ no sistema de Smart Score do TipRanks (mais alto = melhor qualidade de ações). Desempenho? 6,3% anualmente ao longo de três anos, 13,3% ao longo de uma década. Wall Street atribui-lhe uma Avaliação Moderada de Compra.

ITA (iShares Aerospace & Defense) é a jogada concentrada—36 ações, mas as 10 principais participações representam 76,6% dos ativos. Isso é arriscado. Além disso, tem uma posição considerável de 9,3% na Boeing, que tem sido um desastre ultimamente. O desempenho está abaixo: 7,4% em três anos, apenas 5,4% em cinco anos. Mesma taxa de 0,35% que o XAR.

PPA (Invesco Aerospace & Defense) é o peso pesado. 54 ações, maior diversificação, e aqui está a parte interessante—14,3% de retornos anualizados em três anos. Isso destrói tanto os concorrentes quanto esmagam o retorno de 9,5% do S&P 500. Em cinco anos? 11,6% contra 15% do mercado, mas ainda supera XAR (8,6%) e ITA (5,4%) por muito. Retorno de dez anos: 14,6%, realmente superando o 13,1% do mercado em geral.

O problema? A taxa de despesa do PPA é de 0,65% — quase o dobro dos seus rivais. Mas quando você está a ganhar tanto a mais em retornos, a taxa torna-se trocos.

O Veredicto

O PPA é o grande vencedor aqui. Sim, você paga mais em taxas, mas o desempenho fala por si. Ele superou consistentemente os concorrentes em todos os períodos de tempo e, na verdade, superou o S&P 500 ao longo de uma década. Em um mundo que está se tornando geopoliticamente instável, o PPA oferece a você a exposição mais limpa ao boom da defesa—com recibos para comprovar.

Wall Street concorda: Compra Moderada com 6,9% de valorização em relação aos níveis atuais.