Tenho pensado bastante em como realmente construir riqueza através de uma Roth IRA, e honestamente a seleção de fundos importa muito mais do que as pessoas percebem. Existe esse exemplo famoso de Peter Thiel colocando $2.000 em ações do PayPal na sua Roth no final dos anos 90 - que virou $5 bilhões isentos de impostos. Esse é o poder de deixar o crescimento composto sem impostos por décadas. O objetivo é que você possa ser agressivo em uma Roth porque, após atingir 59,5 anos, esses ganhos são completamente isentos de impostos. Sem imposto sobre ganhos de capital, nada.

Então, o que faz sentido para os melhores fundos de índice para Roth IRA? Acho que você precisa de uma mistura. Nem tudo deve ser mega-cap, mas também não quer exagerar. Deixe-me explicar o que tenho analisado.

Comece com a base monótona - exposição ao S&P 500. iShares Core S&P 500 é a escolha óbvia aqui. Buffett basicamente diz que investidores de varejo devem simplesmente comprar um fundo de baixo custo do S&P 500 e esquecer. As taxas são ridiculamente baratas, tipo $3 por $10.000 investidos. Apple e Microsoft são suas principais participações e tudo bem. Este deve ser seu núcleo.

Mas aqui é onde fica interessante. Ações de média capitalização atingem esse ponto ideal entre crescimento e estabilidade. Você consegue empresas menores ainda em expansão, mas com balanços reais que não parecem startups. O fundo de média capitalização da Fidelity existe desde 1994 e tem uma diversificação sólida com mais de 155 participações. A rotatividade também é baixa, o que significa menos impacto fiscal dentro do fundo.

Se você quer ser mais agressivo, há o ângulo de small-cap. Boston Trust Walden Small Cap tem se destacado desde meados dos anos 90 - superando o Russell 2000 em quase 200 pontos base. Ou você pode olhar algo como a combinação small-mid da Invesco, que possui cerca de 1.500 ações de diferentes tamanhos. Isso é diversificação.

Para exposição internacional, você precisa de algo. Vanguard's total international ETF acompanha tudo fora dos EUA, em mercados desenvolvidos e emergentes. Sim, os retornos têm sido mais lentos, mas você precisa dessa diversificação geográfica. Não dá para apostar tudo em empresas americanas.

A questão sobre os melhores fundos de índice para Roth IRA é que você realmente escolhe entre fundos de índice passivos e fundos gerenciados ativamente. Gestão ativa custa mais, mas às vezes a estratégia funciona - como o Baron Partners, que foca em encontrar negócios que podem dobrar de valor em cinco ou seis anos. Seus retornos de longo prazo têm sido sólidos, embora seja bastante concentrado na Tesla, o que é uma aposta.

Dimensional's US Targeted Value ETF é interessante porque é gerenciado ativamente, mas com taxas super baixas de 0,27%, e possui mais de 1.600 ações, oferecendo uma diversificação real. Esses são os tipos de fundos que não recebem tanta atenção quanto Vanguard ou iShares, mas que realmente fazem um bom trabalho.

A estratégia real? Construir um núcleo de fundos de índice para estabilidade, acrescentar exposição a média e small-cap para crescimento, incluir internacional para diversificação geográfica, e talvez colocar um ou dois fundos gerenciados ativamente se você gostar da estratégia. A Roth IRA é literalmente o lugar para assumir mais riscos porque o abrigo fiscal torna o potencial de retorno muito maior. Só não vá completamente louco - ainda precisa de algum lastro.