สังเกตเห็นว่ามีหลายคนยังไม่เข้าใจว่า อุปสงค์กับอุปทาน แตกต่างกันอย่างไร แต่มันเป็นหัวใจของการเคลื่อนไหวราคาในตลาดจริง ๆ เลย

พูดง่าย ๆ คือ อุปสงค์ = ความต้องการซื้อ และ อุปทาน = ความต้องการขาย เมื่อใครอยากซื้อเยอะแต่มีของขายน้อย ราคาก็ขึ้น ในทางตรงกันข้าม เมื่อมีของขายเยอะแต่ไม่มีใครอยากซื้อ ราคาก็ลง ระบบนี้ใช้ได้กับหุ้น ทองคำ น้ำมัน แม้แต่สินทรัพย์ดิจิทัลเหมือนกัน

ผมอยากให้เข้าใจว่า อุปสงค์กับอุปทาน มันไม่ใช่เรื่องที่ซับซ้อนอย่างที่คิด พอเข้าใจพื้นฐาน ก็จะเห็นภาพได้ว่าทำไมราคาถึงเปลี่ยนแปลง

เรื่องอุปสงค์นี่ เป็นตัวแทนของความต้องการซื้อในระดับราคาต่าง ๆ มีกฎง่าย ๆ ว่า ถ้าราคาลดลง คนก็อยากซื้อเพิ่มขึ้น ถ้าราคาเพิ่มขึ้น คนก็ลดความต้องการลง เพราะว่าเมื่อราคาลดลง กระเป๋าของเรามีค่ามากขึ้น หรือเมื่อสินค้าชนิดนี้ถูกลง มันก็ดูน่าซื้อกว่าสินค้าทดแทนอื่น ๆ

ส่วนอุปทาน คือ ความต้องการขายของผู้ผลิต เมื่อราคาสูงขึ้น ผู้ขายอยากขายเยอะขึ้น เพราะกำไรดีกว่า ในทางตรงกันข้าม ถ้าราคาตกต่ำ ผู้ขายก็ไม่อยากขายเท่าไหร่

จุดสำคัญคือ อุปสงค์กับอุปทาน ทั้งสองต้องมาบรรจบกัน ณ จุดที่เรียกว่า "ดุลยภาพ" นี่คือราคาที่ตลาดยอมรับ ที่ไม่มีใครอยากเปลี่ยนแปลง ถ้าราคาสูงกว่าจุดนี้ ก็จะมีของขายเหลือ กดดันให้ราคาลง ถ้าราคาต่ำกว่า ก็จะขาดของ กดดันให้ราคาขึ้น

ในตลาดการเงิน อุปสงค์กับอุปทาน ไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาอย่างเดียว มีปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมาย เช่น ความเชื่อมั่นของนักลงทุน ข่าวข้อมูลเศรษฐกิจ นโยบายของบริษัท หรือแม้แต่สถานการณ์ทางการเมือง

มีตัวอย่างที่ชัดเจนสุด คือเรื่องน้ำมันเมื่อช่วงต้นปีนี้ เมื่อช่องแคบฮอร์มุซถูกปิด 20% ของน้ำมันโลกหายไปจากตลาดพลัน อุปทานลดลงอย่างรุนแรง แต่ความต้องการใช้พลังงาน (อุปสงค์) ยังคงเหมือนเดิม ผลคือ ราคาพุ่งสูงขึ้นทันที

สำหรับนักเทรด การเข้าใจ อุปสงค์กับอุปทาน ช่วยให้คาดการณ์ราคาได้ดีขึ้น ผมเห็นว่าหลายคนใช้เทคนิค Demand Supply Zone เพื่อหาจังหวะซื้อขาย โดยมองหาจุดที่ราคาเสียสมดุล แล้วรอให้ราคากลับมาหาดุลยภาพใหม่

ตัวอย่างเช่น ถ้าราคาดิ่งลงอย่างรวดเร็ว (มีอุปทานเยอะ) แล้วหยุดลงและเริ่มสร้างฐาน นั่นคือสัญญาณว่าอุปสงค์กลับมามีแรง ราคาอาจจะกลับตัวขึ้นได้ ในทางตรงกันข้าม ถ้าราคาวิ่งขึ้นแรง ๆ แล้วเริ่มชะลอและสร้างฐาน นั่นคือแรงขายกำลังกลับมา ราคาอาจจะปรับตัวลงได้

อีกเรื่องที่สำคัญคือ การดูแนวรับแนวต้าน แนวรับคือ ที่ที่มีอุปสงค์รอซื้ออยู่ ส่วนแนวต้านคือ ที่ที่มีอุปทานรออยู่ เมื่อราคาแตะแนวรับ มันมักจะกลับตัวขึ้น เมื่อแตะแนวต้าน ก็มักจะกลับตัวลง

ที่ผมชอบของเทคนิคนี้คือ มันเชื่อมโยงระหว่างทฤษฎีเศรษฐศาสตร์กับการเทรดจริง ไม่ใช่แค่เรื่องของตัวเลขและสูตร แต่เป็นการเข้าใจจิตใจของตลาด ว่าคนอยากซื้อและขายที่ไหน

ถ้าเรียนรู้เรื่องนี้จริง ๆ ก็ต้องลงมือศึกษาจากกราฟราคาจริง ๆ ดูว่าเมื่อไหร่ที่อุปสงค์กับอุปทาน ทำให้ราคาเปลี่ยนแปลง ลองดูข้อมูลในตลาดต่าง ๆ บน Gate ก็ได้ เพราะแต่ละสินทรัพย์มีพฤติกรรมคล้าย ๆ กัน

สรุปคือ อุปสงค์กับอุปทาน เป็นกฎพื้นฐานที่ขับเคลื่อนตลาดทั้งหมด เข้าใจมันได้ ก็มีข้อได้เปรียบในการลงทุน