Tenho mergulhado em algumas sabedorias clássicas de negociação ultimamente e, honestamente, há muita coisa valiosa no que os veteranos têm a dizer sobre os mercados. Não vou mentir, quando você é novo nisso, pensa que tudo se resume a timing e análise técnica. Mas as citações de traders que realmente importam? Quase todas são sobre psicologia e disciplina.

Buffett tem uma que toca diferente: "Investir com sucesso leva tempo, disciplina e paciência." Simples, mas quantas pessoas realmente seguem isso? A maioria dos traders que vejo está perseguindo cada movimento, achando que vão perder alguma coisa. Depois há o lado oposto – "seja ganancioso quando os outros têm medo, tenha medo quando os outros estão ganhando." Mais fácil falar do que fazer quando seu portfólio está sangrando vermelho, né?

O que realmente se destaca, no entanto, é o quanto os bem-sucedidos enfatizam cortar perdas. Victor Sperandeo disse diretamente que a principal razão pela qual as pessoas perdem dinheiro é que elas não cortam as perdas rapidamente. Já vi acontecer – alguém faz uma pequena perda, fica emocional, e de repente está segurando um monte de posições inúteis esperando que elas se recuperem. É aí que sua psicologia completamente domina sua estratégia.

O lado de gerenciamento de risco também é louco. A citação de Jack Schwager sobre amadores pensando em lucros enquanto profissionais pensam em perdas – essa é a diferença toda entre explodir e realmente sobreviver a longo prazo. Uma relação risco-recompensa de 5:1 significa que você pode estar errado 80% do tempo e ainda assim sair na frente. Isso não é sorte, é matemática.

Tem também essa coisa de não forçar negociações. Bill Lipschutz mencionou que se os traders simplesmente ficassem de mãos dadas 50% do tempo, fariam muito mais dinheiro. O mercado vai estar sempre lá. Às vezes, a melhor negociação é aquela que você não faz.

Honestamente, ler o que essas citações de traders realmente dizem versus o que a maioria das pessoas faz na prática é bem revelador. A sabedoria está lá, é só questão de realmente colocá-la em prática, ao invés de perseguir o próximo grande movimento. É aí que a maioria das pessoas falha.