6🈷️5日 $BTC Análise geral do mercado

🤯Notícias (macro+regulação+eventos):

Catalisadores positivos se concretizam mas não impulsionam imediatamente: A CFTC aprovou contratos perpétuos de Bitcoin nos EUA no final de maio, em 8 de junho o índice de criptomoedas NasdaqCME (ponderado por valor de mercado, incluindo BTC) será lançado, reduzindo a barreira para alocação institucional. Este é um avanço regulatório importante, com potencial de atrair mais fundos regulamentados a longo prazo.

Negativo domina no curto prazo: ETFs de Bitcoin à vista nos EUA continuam a sofrer saídas massivas por vários dias (máximo de 13 consecutivos), com uma saída total de mais de $2,3 bilhões a $4 bilhões+ em maio, com pico diário de mais de $700 milhões. Este é o maior saque desde o lançamento dos ETFs em 2024, com pressão evidente de resgates de instituições e investidores individuais.

Outros fatores: tensões geopolíticas (EUA e Irã), expectativa de “juros mais altos por mais tempo” pelo Federal Reserve, redução de posições por instituições como Strategy, também aumentam o pânico.

Resumo: regulamentação é um benefício de longo prazo, mas a saída de fundos no curto prazo + aversão ao risco suprimem o mercado, o enfraquecimento sazonal de junho (com retorno histórico baixo) amplia ainda mais a pressão.

🤯Dinheiro no mercado:

Sangramento contínuo de ETFs: a demanda institucional está se enfraquecendo estruturalmente, o fluxo líquido acumulado caiu do pico de final de abril.

Derivativos: a taxa de financiamento de contratos perpétuos recentemente virou neutra ou negativa baixa, posições longas alavancadas foram liquidadas em grande escala (recentemente mais de $1 bilhão em liquidações diárias), o interesse aberto (Open Interest) caiu, indicando uma redução clara de alavancagem. taxas negativas ou baixas frequentemente indicam emoções extremas, geralmente associadas a sinais de fundo (mas precisam de confirmação de reversão).

On-chain: aumento na transferência de baleias para exchanges, algumas distribuições de detentores de longo prazo, mas também pode indicar preparação para acumulação de fundo.

Resumo: o mercado de fundos é curto no curto prazo (saídas + desalavancagem), mas o pessimismo excessivo costuma gerar potencial de reversão.

🤯Análise técnica:

Nestes dias, por motivos pessoais, não consegui fazer uma análise detalhada, mas o mercado atualmente está exatamente igual ao que mencionamos anteriormente, com uma segunda tentativa na escala semanal, e o preço ainda gira na zona de alta, sem uma reversão completa, e nesta posição, a força dos vendedores é muito forte. A semana já atingiu o ponto mais baixo da segunda tentativa, em 62.500. O próximo passo é observar se o MACD de 4 horas consegue formar um cruzamento de ouro (golden cross). Mesmo que isso aconteça, a força de recuperação não será grande, e o mercado continuará a caminhar para baixo, saindo da fase de alta. Portanto, a análise geral é que o mercado ainda está em território de baixa, os traders que fazem shorts podem reduzir posições aos poucos, os que fazem longs devem esperar com paciência. Pode haver uma recuperação de curto prazo, mas a força será fraca, e o mercado continuará a oscilar na zona de fundo.

Suporte: 62.500 - 55.500
Resistência: 65.900 - 68.800