A Samsung Electro Mechanics vê seu valor aumentar ao buscar acordo de fornecimento de MLCC para IA de 320 milhões de dólares com grandes empresas de tecnologia

A Samsung Electro Mechanics está se movimentando para fornecer a grandes empresas de tecnologia globais capacitores cerâmicos multicamada (MLCC) para servidores de inteligência artificial (IA) no valor de várias centenas de bilhões de won. À medida que o superciclo da IA (um período de boom excepcional) se espalha além dos semicondutores para componentes eletrônicos, espera-se que a Samsung Electro Mechanics ganhe impulso também na recuperação de seus lucros.
De acordo com fontes do setor no dia 28, a Samsung Electro Mechanics está supostamente em discussões finais para um contrato de fornecimento de MLCC para servidores de IA com um provedor de serviços em nuvem (CSP) dos EUA. Estima-se que o contrato valha cerca de 500 bilhões de won (320 milhões de dólares). Grandes CSPs como Google, Amazon Web Services (AWS) e Meta têm competido recentemente para construir data centers de IA, e o setor acredita que a contraparte seja muito provavelmente uma dessas empresas.
O MLCC é um componente essencial que fornece e controla de forma estável a corrente elétrica dentro dos circuitos de produtos eletrônicos. Seu leque de aplicações está se expandindo além de dispositivos de tecnologia da informação (TI), como smartphones e PCs, para servidores de IA e equipamentos elétricos e eletrônicos automotivos. Em particular, como os servidores de IA carregam grandes quantidades de semicondutores de alto desempenho, como unidades de processamento gráfico (GPU), memória de alta largura de banda (HBM) e unidades centrais de processamento (CPU), a densidade de potência aumentou acentuadamente, impulsionando um aumento na demanda por MLCC de alta capacidade e alta confiabilidade.
Assim que o fornecimento aumentar a sério sob este contrato, espera-se que o ritmo de melhoria dos lucros da Samsung Electro Mechanics acelere ainda mais. O MLCC para servidores de IA é tecnicamente mais difícil do que a variedade para dispositivos móveis, mas é vendido por pelo menos três vezes mais e é usado em volumes muito maiores. Um smartphone normalmente carrega de 1.000 a 1.300 MLCCs, enquanto uma placa de computação de servidor de IA usa de 15.000 a 25.000 por placa. Os mais recentes servidores de IA são equipados com cerca de 20 placas de computação, então diz-se que um único servidor requer centenas de milhares de MLCCs.
O crescimento do mercado também é acentuado. De acordo com a empresa de pesquisa de mercado MarketsandMarkets, o mercado global de servidores de IA deve crescer para 837,8 bilhões de dólares (cerca de 1.150 trilhões de won) até 2030. Enquanto isso, assim como chips de memória como DRAM, a oferta de MLCC não está acompanhando a demanda. Jang Duk hyun, presidente da Samsung Electro Mechanics, disse na assembleia geral de acionistas em março passado que "com o aumento do investimento em data centers, a oferta e demanda por MLCC de alta capacidade e alta confiabilidade está se apertando", acrescentando que "estamos em discussões com clientes para expandir o fornecimento de acordo com as condições do mercado."
Com a formação de um mercado de vendedores, o poder de precificação dos principais players, incluindo a Samsung Electro Mechanics e as japonesas Murata, TDK e Taiyo Yuden, também se fortaleceu. Os preços de alguns produtos MLCC já foram aumentados, e acordos de fornecimento de longo prazo (LTA) estão supostamente sendo assinados um após o outro. Em seu negócio de MLCC, que responde por mais de 45% da receita total, a Samsung Electro Mechanics está focada em melhorar a rentabilidade expandindo a participação de produtos de alta capacidade e alto desempenho. É considerada como tendo garantido competitividade global de primeira linha em MLCC para servidores de IA.
Nesse contexto de mercado, analistas preveem que o lucro operacional da divisão Component Solutions, que supervisiona o negócio de MLCC da Samsung Electro Mechanics, ultrapassará 1 trilhão de won este ano, um aumento de mais de 70% em relação ao ano passado (cerca de 600 bilhões de won). Também se fala na possibilidade de atingir um lucro operacional na faixa de 2 trilhões de won baixo a médio no próximo ano, aproximadamente o dobro desse nível. A Samsung Electro Mechanics atualmente realiza pesquisa e desenvolvimento de MLCC e produção de matérias-primas em seus locais de Suwon e Busan, e opera subsidiárias de produção em Tianjin, China, e nas Filipinas como bases de produção em massa. Uma expansão de fábrica também está em andamento nas Filipinas para aumentar a capacidade de MLCC.