$SOXL posição é moderada, oscilando para lá e para cá, dando a si mesmo uma margem de erro. O cenário global, a capacidade de destruição da IA da China também é muito forte. Veja a alta e depois a nova queda fazendo “vai e volta” em ZHIPU e Minimax (a 1ª ação de grandes modelos de IA nacionais) nas bolsas de Hong Kong!

Os quatro “núcleos” desta nova rodada de aniquilação no setor de semicondutores
1. Kimi K3 = o segundo momento DeepSeek
2,8 bilhões de parâmetros, custo por tarefa $0,94, projetando chips de forma autônoma em 48 horas. Depois que for open source em 27/7, a “tampa” da demanda por poder de computação de IA foi diretamente rompida. A dúvida do mercado: gastar alguns bilhões comprando GPUs vale mesmo a pena?
2. Ciclo de armazenamento no pico
O presidente da SK hynix disse pessoalmente: “os preços de armazenamento estão altos demais, têm que cair” — quando o próprio capital industrial se prepara para um ciclo de baixa, isso mostra que o sinal de topo já está claro. Preço da memória sobe 4 vezes; as vendas de celulares registram a menor marca em 13 anos; e do lado da demanda, a queda iminente é a caminho de acontecer.
3. A Coreia é o epicentro global
Samsung + SK hynix respondem por 70% do DRAM global, 50%+ de HBM
O KOSPI caiu 26% do topo, um “bear market” técnico
120 mil investidores de varejo foram obrigados a recompor margem, 36 mil contas foram liquidadas à força, e alguns ficaram devendo para as corretoras
No dia das quedas bruscas, o banco central da Coreia subiu juros → óleo no fogo
Os EUA ainda pressionam para “compartilhar lucros excedentes” → agrava ainda mais
4. Conflito EUA-Irã → disparada do preço do petróleo → inflação → expectativa de alta de juros → compressão total dos ativos de risco
Por que a Coreia é o centro

Cadeia de transmissão: queda forte de semicondutores na Coreia → queda nos armazenamentos na bolsa dos EUA → semicondutores na Filadélfia entram em bear market → vendas de ações de tecnologia no mundo → BTC sob pressão

A Coreia não é coadjuvante; é a “sentinela” nas minas de carvão das ações de tecnologia globais. A Samsung e a SK hynix não estão apenas caindo: se elas não estabilizam, as ações de tecnologia globais não conseguem firmar.

Impacto no seu trade BTC vendido (short)
Bom para short: a desalavancagem nos semicondutores normalmente dura 6-8 semanas; por enquanto estamos na 3ª semana, então o sentimento ainda tende a ser mais de baixa.
Mas não seja otimista demais: o BTC tem um suporte forte em $61.800. O ETF ainda teve entrada líquida na semana passada (BlackRock $204 milhões). Se a Coreia salvar o mercado ou se o Fed mudar o tom para mais dovish, o BTC pode reagir primeiro.

A aposta central: quando a Samsung e a SK hynix vão parar de cair. Elas param de cair → recuperação global → recuperação do BTC. Se continuarem despencando → nada acabou ainda. #中软国际携手月之暗面布局AgenticAI