Testes de Colapso do Knaken Destacam Supervisão de Cripto na Holanda sob a MiCA

• O Tribunal Distrital de Roterdã decidiu que a Knaken não poderia mais cumprir suas obrigações com os clientes.
• Promotores holandeses intervieram no interesse público depois que a plataforma bloqueou o acesso dos usuários.
• A falência ocorre à medida que as exigências de licenciamento do MiCA remodelam o mercado cripto europeu.
• Uma investigação criminal paralela avalia possíveis irregularidades financeiras.

Tribunal Identifica Déficit de Ativos de Vários Milhões de Euros **O Tribunal Distrital de Roterdã declarou a Knaken Cryptohandel **B.V. e sua entidade de pagamentos afiliada, Stichting Knaken Payments, falidas em 16 de julho, concluindo que a empresa enfrentava uma diferença relevante entre as obrigações com clientes e os ativos disponíveis. De acordo com a decisão, cerca de €7 milhões ($8 milhões) em fundos de clientes e ativos digitais não podem ser contabilizados. O tribunal afirmou que os usuários não foram informados sobre o déficit antes de a plataforma suspender seus serviços. A falência coloca o controle dos ativos remanescentes da Knaken, dos registros e da administração financeira sob a responsabilidade de um administrador judicial independente nomeado pelo tribunal, que ficará encarregado de verificar as habilitações de crédito e supervisionar o processo de liquidação. Procurador Público Tomou a Medida Incomum de Pedir a Falência Diferentemente da maioria dos casos de insolvência, o pedido de falência foi apresentado pelo Ministério Público holandês (Openbaar Ministerie), e não por credores ou pela própria empresa. Os promotores defenderam que a intervenção pública era necessária após a Knaken encerrar sua plataforma de negociação, site e aplicativos móveis, deixando os clientes sem acesso às informações da conta necessárias para proteger seus interesses legais. O tribunal também criticou a empresa por desencorajar os usuários a buscarem ação judicial enquanto o acesso às contas de clientes permanecia indisponível. O promotor citou vários fatores por trás da intervenção:

• Cerca de 30.000 clientes perderam o acesso à plataforma.
• Os usuários não conseguiam verificar saldos de contas ou históricos de transações.
• Os clientes não tinham informações suficientes para iniciar, por conta própria, procedimentos de insolvência.
• O tribunal concluiu que era necessário um administrador independente para garantir um acordo ordenado.

MiCA Revela Problemas Mais Profundos A Knaken encerrou as operações no início de junho, após não conseguir obter autorização sob o arcabouço de Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia. Com as novas regras, prestadores de serviços cripto que operam nos Países Baixos devem receber aprovação da Autoridade para os Mercados Financeiros da Holanda (AFM). Sem licença, a Knaken interrompeu as negociações, uma medida que acabou evidenciando a lacuna entre as obrigações com clientes e os ativos disponíveis. A empresa argumentou que os ativos já congelados pelas autoridades, junto com suas estruturas de custódia, permitiriam que ela gerenciasse os reembolsos de forma independente. O tribunal rejeitou essa proposta, concluindo que apenas um administrador de falência independente poderia salvaguardar os interesses dos credores. Investigação Criminal Continua O andamento dos processos de falência ocorre em paralelo a uma investigação criminal liderada pelo Serviço Holandês de Informações e Investigações Fiscais (FIOD). Investigadores buscaram as dependências da empresa e apreenderam dispositivos digitais, registros empresariais e ativos corporativos remanescentes como parte de uma apuração sobre possível fraude, apropriação indébita ou lavagem de dinheiro. Não havia anúncios de prisões até meados de julho. Para os clientes, a prioridade imediata é o processo de habilitação de créditos. O administrador judicial nomeado pelo tribunal estabelecerá o procedimento para apresentar habilitações, mas o déficit confirmado de €7 milhões em ativos significa que as recuperações provavelmente dependerão do valor dos ativos remanescentes e do resultado da investigação em curso, tornando incerta uma recomposição integral.