Ao desbloquear maior liquidez e facilitar uma alocação mais eficiente de capital, o RWA (Real World Assets) atrai instituições tradicionais e empresas nativas de criptomoedas para competir por layout, trazendo assim novas estruturas narrativas e participantes ecológicos para o mundo cripto.
As stablecoins são um dos principais cenários para o pouso e aplicação de ativos RWA tokenizados, e estão se tornando um novo motor de crescimento para essa faixa. A inovação da stablecoin tem enfrentado uma série de problemas, como dúvidas sobre a autenticidade e segurança dos ativos e altos riscos de inadimplência. Como garantir a segurança e a transparência dos ativos subjacentes tornou-se a principal preocupação dos utilizadores.
No recente ambiente macro de aumento das taxas de juros do Tesouro dos EUA, o lançamento do USDV, uma stablecoin nativa de cadeia completa apoiada por reservas de token de ativos 100% do mundo real, merece atenção em todo o setor. O ativo subjacente do USDV é o ativo on-chain - o token de título de curto prazo dos EUA STBT, que foi lançado pela Matrixdock, uma marca RWA tokenizada sob o Grupo Matrixport, e USDV foi lançado pela primeira vez em cinco cadeias principais e suportado cross-chain. Então, o que é inovador sobre USDV em comparação com outras stablecoins, e quais são as perspetivas de aplicação futura? Vamos dar uma olhada mais de perto.
! [Análise da stablecoin "rookie" USDV: construindo uma stablecoin nativa de cadeia completa e aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Trabalhe a confiança do usuário para alcançar a transparência de toda a cadeia e verificabilidade de valor
Como o segmento de expansão mais rápida do mundo cripto, as stablecoins se tornaram a pedra angular da liquidez e o principal ativo do ecossistema cripto. E à medida que mais e mais instituições entram no jogo, a influência das stablecoins está crescendo. De acordo com a última previsão do banco de investimento Bernstein, de Wall Street, o mercado de stablecoins crescerá para US$ 2,8 trilhões nos próximos cinco anos.
Confiança e estabilidade de valor são as âncoras das stablecoins. Devido à tempestade UST, USDC, USDR desancorando turbulência e outros eventos desencadearam muitas reações em cadeia, houve uma crise de confiança entre os usuários, e garantir a transparência, segurança e confiabilidade dos ativos é a base para ganhar confiança de longo prazo dos usuários.
USDV, a stablecoin de cadeia completa nativa, fez grandes esforços na confiança do usuário e é a primeira stablecoin a realmente alcançar transparência de cadeia completa e valor verificável. O primeiro ativo subjacente do USDV, o Short Term Treasury Bill Token (STBT), é um token padrão ERC-1400, e seu valor é sempre atrelado a $1 através do mecanismo de rebase de preço de fechamento de cada dia de negociação do Tesouro. Em 14 de novembro, o STBT tinha atualmente uma capitalização de mercado de mais de US$ 110 milhões, de acordo com dados do Dune.
! [Análise da stablecoin "rookie" USDV: construindo uma stablecoin nativa de cadeia completa e aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
A STBT construiu um ativo de reserva altamente transparente e auditado através de uma série de iniciativas que proporcionam confiabilidade e credibilidade.
Por um lado, o STBT pode consultar a prova diária de reservas no Etherscan e monitorizá-la em tempo real, fornecendo um registo imutável da propriedade dos ativos subjacentes. Em comparação com outros projetos que publicam reservas de ativos mensalmente ou trimestralmente, o STBT permite que você visualize as informações de ativos mais recentes sobre a cadeia a qualquer momento, tornando as reservas de ativos transparentes e construindo a confiança do usuário. Além da autodivulgação dos registros de ativos subjacentes, a Chainlink fornece ao STBT verificação descentralizada em tempo real da Prova de Reserva por terceiros.
Por outro lado, os ativos subjacentes do STBT são títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo com vencimento dentro de seis meses e acordos de recompra reversa garantidos pelos títulos do Tesouro dos EUA. Não só isso, o USDV tem a capacidade de ser compatível com uma variedade de tokens RWA em sua tecnologia subjacente, e pode incluir outros ativos RWA com alta liquidez e estabilidade como ativos de garantia no futuro.
No caminho de implementação dos ativos RWA na cadeia, o STBT adota uma ideia de operação semelhante à securitização de ativos, e efetivamente isola os riscos da contraparte do emissor, estabelecendo uma estrutura de confiança órfã com capacidades completas de isolamento de falência, formando um firewall natural. Em outras palavras, quando o emissor entra em liquidação, os detentores de STBT podem obter prioridade para receber a dívida dos EUA e os ativos em dinheiro detidos pelo fundo fiduciário como reembolso. É claro que, para a seleção de ativos RWA, o USDV será feito por meio de governança para garantir que os ativos de garantia selecionados finais atendam aos requisitos. A introdução de ativos RWA, como os títulos do Tesouro dos EUA, pode ajudar muito a aumentar a confiança e atrair maior tráfego fora do círculo.
Em termos de segurança de código, os contratos inteligentes de código aberto da USDV foram auditados por auditorias de segurança de terceiros pela Zellic.io, Palladin e OtterSec.
Quebrando o dilema de liquidez e composabilidade e liberando o potencial dos ativos de stablecoin
Embora USDT e USDC dominem o mercado de stablecoin, com as mudanças no ambiente de mercado, o aumento da demanda do usuário e a expansão contínua dos cenários de aplicação, requisitos mais altos são apresentados para os cenários de aplicação, liquidez e participação de stablecoins.
Especialmente sob a tendência de multi-cadeia, os usuários têm uma demanda crescente por transferência cruzada de ativos entre diferentes cadeias, e a circulação de ativos pode maximizar a utilização de recursos e aumentar o valor em grande medida. No entanto, a maioria das soluções de ativos de cadeia cruzada parece ter problemas como baixa eficiência e alto custo, como demorado e caro por meio de CEXs (exchanges centralizadas) e certos riscos de capital, e riscos como a desancoragem de ativos empacotados.
O USDV capacita a liquidez e os casos de uso da stablecoin introduzindo soluções inovadoras de interoperabilidade. Como um token ERC-20, USDV pode ser integrado com qualquer DApp compatível com ERC-20. Ao mesmo tempo, o USDV também integra o padrão Omnichain Fungible Token (OFT) do LayerZero, um protocolo de interoperabilidade de cadeia completa. O OFT fornece uma solução de transferência de cadeia cruzada mais fácil de usar e eficiente para USDV, permitindo que os tokens sejam combinados externamente em qualquer DApp, e os usuários podem trocar perfeitamente entre cadeias e usá-los em qualquer DApp. Ao mesmo tempo, a norma permite a eliminação do uso de ativos embrulhados, o que reduz o risco de o token perder sua peg e permite que os detentores evitem certos riscos de contraparte.
USDV suporta Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum e Optimism no primeiro dia de lançamento, e continuará a integrar mais cadeias e ecossistemas no futuro, com os recursos técnicos que podem suportar mais de 40 cadeias L1 e L2 para uso gratuito, o que fornecerá aos usuários um centro de liquidez contínuo e seguro que conecta diferentes blockchains, e os usuários que não estão familiarizados com operações on-chain podem facilmente transferir ativos em diferentes cadeias.
Pode-se dizer que o USDV tem fortes capacidades de acessibilidade e cadeia cruzada, o que pode melhorar muito a liquidez e a capacidade de composição das stablecoins, fornecer aos usuários uma experiência conveniente e eficiente de gestão de fundos e trazer imaginação infinita para o maior potencial dos ativos de stablecoin.
Introduzir um mecanismo de incentivo justo para criar uma ecologia alimentar comunitária auto-crescente
Ter uma ampla gama de casos de uso é um dos fatores-chave para o sucesso dos projetos de stablecoin, não apenas para aumentar o envolvimento do usuário, mas também para melhorar sua própria sustentabilidade, criando assim um forte efeito volante e espaço de inovação. A construção de um cenário sustentável é indissociável de um mecanismo justo e eficaz de incentivo e reconhecimento.
Semelhante aos estágios iniciais da mineração de Bitcoin, a segurança e o desenvolvimento do USDV são impulsionados por contribuintes do ecossistema, e os incentivos econômicos são baseados no grau de contribuição (ou seja, a quantidade de USDV criada na demanda). A fim de construir um ecossistema composto por vários influenciadores e colaboradores com capacidades de autocrescimento, o USDV introduziu o ColorTrace, um algoritmo de atribuição de valor desenvolvido pela LayerZero Labs, em contratos inteligentes.
! [Análise da stablecoin "rookie" USDV: construindo uma stablecoin nativa de cadeia completa e aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
O algoritmo inovador ColorTrace pode recompensar proporcionalmente de acordo com a contribuição real para o ecossistema, como adicionar USDV como garantia ou opções de empréstimo no acordo de cooperação, implantar USDV em pares de negociação DEX ou pools, etc., e quanto maior a contribuição para a circulação e demanda USDV, mais recompensas serão obtidas. A introdução do mecanismo de atribuição de valor pode aproveitar plenamente as vantagens dos contribuintes ecológicos em grande escala, sem afetar a livre circulação do USDV como um token fungível em vários ecossistemas.
Esse mecanismo de incentivo justo e razoável pode ajudar os parceiros do ecossistema a continuar a contribuir, criando assim um ciclo de crescimento exponencial e aumentando o fluxo e a utilidade do USDV. Deve-se notar que os contribuidores USDV estão abertos apenas para parceiros do ecossistema que concluíram a verificação e precisam passar no KYC ou estar na lista branca. Esta abordagem proporciona um nível de transparência e uma governação e conformidade eficazes.
Como emissor do USDV, a Verified USD Foundation é responsável pelo recrutamento de novos parceiros do ecossistema e pela formulação de um roteiro e plano de governança para o USDV, e planeja cooperar com instituições terceirizadas para explorar mais casos de uso do USDV no futuro, construir pontes para ativos do mundo real e fornecer aos usuários uma gama mais ampla de serviços. Por exemplo, mineração DeFi, empréstimos, staking, gestão de dinheiro, pagamentos transfronteiriços e até cartões de débito serão lançados no futuro.
Na situação atual, onde o dinheiro quente é difícil de entrar, poucos novos usuários e a escala da indústria é limitada, stablecoins como USDV melhorarão muito o valor de confiança dos usuários e, ao mesmo tempo, introduzindo soluções de transferência entre cadeias e mecanismos de incentivo, capturarão mais liquidez e inovação para o mercado cripto, de modo a romper o gargalo do mercado existente.
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Análise da stablecoin "rookie" USDV: para criar uma stablecoin de cadeia completa nativa, aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa
作者:Nancy,PANews
Ao desbloquear maior liquidez e facilitar uma alocação mais eficiente de capital, o RWA (Real World Assets) atrai instituições tradicionais e empresas nativas de criptomoedas para competir por layout, trazendo assim novas estruturas narrativas e participantes ecológicos para o mundo cripto.
As stablecoins são um dos principais cenários para o pouso e aplicação de ativos RWA tokenizados, e estão se tornando um novo motor de crescimento para essa faixa. A inovação da stablecoin tem enfrentado uma série de problemas, como dúvidas sobre a autenticidade e segurança dos ativos e altos riscos de inadimplência. Como garantir a segurança e a transparência dos ativos subjacentes tornou-se a principal preocupação dos utilizadores.
No recente ambiente macro de aumento das taxas de juros do Tesouro dos EUA, o lançamento do USDV, uma stablecoin nativa de cadeia completa apoiada por reservas de token de ativos 100% do mundo real, merece atenção em todo o setor. O ativo subjacente do USDV é o ativo on-chain - o token de título de curto prazo dos EUA STBT, que foi lançado pela Matrixdock, uma marca RWA tokenizada sob o Grupo Matrixport, e USDV foi lançado pela primeira vez em cinco cadeias principais e suportado cross-chain. Então, o que é inovador sobre USDV em comparação com outras stablecoins, e quais são as perspetivas de aplicação futura? Vamos dar uma olhada mais de perto.
! [Análise da stablecoin "rookie" USDV: construindo uma stablecoin nativa de cadeia completa e aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Trabalhe a confiança do usuário para alcançar a transparência de toda a cadeia e verificabilidade de valor
Como o segmento de expansão mais rápida do mundo cripto, as stablecoins se tornaram a pedra angular da liquidez e o principal ativo do ecossistema cripto. E à medida que mais e mais instituições entram no jogo, a influência das stablecoins está crescendo. De acordo com a última previsão do banco de investimento Bernstein, de Wall Street, o mercado de stablecoins crescerá para US$ 2,8 trilhões nos próximos cinco anos.
Confiança e estabilidade de valor são as âncoras das stablecoins. Devido à tempestade UST, USDC, USDR desancorando turbulência e outros eventos desencadearam muitas reações em cadeia, houve uma crise de confiança entre os usuários, e garantir a transparência, segurança e confiabilidade dos ativos é a base para ganhar confiança de longo prazo dos usuários.
USDV, a stablecoin de cadeia completa nativa, fez grandes esforços na confiança do usuário e é a primeira stablecoin a realmente alcançar transparência de cadeia completa e valor verificável. O primeiro ativo subjacente do USDV, o Short Term Treasury Bill Token (STBT), é um token padrão ERC-1400, e seu valor é sempre atrelado a $1 através do mecanismo de rebase de preço de fechamento de cada dia de negociação do Tesouro. Em 14 de novembro, o STBT tinha atualmente uma capitalização de mercado de mais de US$ 110 milhões, de acordo com dados do Dune.
! [Análise da stablecoin "rookie" USDV: construindo uma stablecoin nativa de cadeia completa e aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
A STBT construiu um ativo de reserva altamente transparente e auditado através de uma série de iniciativas que proporcionam confiabilidade e credibilidade.
Por um lado, o STBT pode consultar a prova diária de reservas no Etherscan e monitorizá-la em tempo real, fornecendo um registo imutável da propriedade dos ativos subjacentes. Em comparação com outros projetos que publicam reservas de ativos mensalmente ou trimestralmente, o STBT permite que você visualize as informações de ativos mais recentes sobre a cadeia a qualquer momento, tornando as reservas de ativos transparentes e construindo a confiança do usuário. Além da autodivulgação dos registros de ativos subjacentes, a Chainlink fornece ao STBT verificação descentralizada em tempo real da Prova de Reserva por terceiros.
Por outro lado, os ativos subjacentes do STBT são títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo com vencimento dentro de seis meses e acordos de recompra reversa garantidos pelos títulos do Tesouro dos EUA. Não só isso, o USDV tem a capacidade de ser compatível com uma variedade de tokens RWA em sua tecnologia subjacente, e pode incluir outros ativos RWA com alta liquidez e estabilidade como ativos de garantia no futuro.
No caminho de implementação dos ativos RWA na cadeia, o STBT adota uma ideia de operação semelhante à securitização de ativos, e efetivamente isola os riscos da contraparte do emissor, estabelecendo uma estrutura de confiança órfã com capacidades completas de isolamento de falência, formando um firewall natural. Em outras palavras, quando o emissor entra em liquidação, os detentores de STBT podem obter prioridade para receber a dívida dos EUA e os ativos em dinheiro detidos pelo fundo fiduciário como reembolso. É claro que, para a seleção de ativos RWA, o USDV será feito por meio de governança para garantir que os ativos de garantia selecionados finais atendam aos requisitos. A introdução de ativos RWA, como os títulos do Tesouro dos EUA, pode ajudar muito a aumentar a confiança e atrair maior tráfego fora do círculo.
Em termos de segurança de código, os contratos inteligentes de código aberto da USDV foram auditados por auditorias de segurança de terceiros pela Zellic.io, Palladin e OtterSec.
Quebrando o dilema de liquidez e composabilidade e liberando o potencial dos ativos de stablecoin
Embora USDT e USDC dominem o mercado de stablecoin, com as mudanças no ambiente de mercado, o aumento da demanda do usuário e a expansão contínua dos cenários de aplicação, requisitos mais altos são apresentados para os cenários de aplicação, liquidez e participação de stablecoins.
Especialmente sob a tendência de multi-cadeia, os usuários têm uma demanda crescente por transferência cruzada de ativos entre diferentes cadeias, e a circulação de ativos pode maximizar a utilização de recursos e aumentar o valor em grande medida. No entanto, a maioria das soluções de ativos de cadeia cruzada parece ter problemas como baixa eficiência e alto custo, como demorado e caro por meio de CEXs (exchanges centralizadas) e certos riscos de capital, e riscos como a desancoragem de ativos empacotados.
O USDV capacita a liquidez e os casos de uso da stablecoin introduzindo soluções inovadoras de interoperabilidade. Como um token ERC-20, USDV pode ser integrado com qualquer DApp compatível com ERC-20. Ao mesmo tempo, o USDV também integra o padrão Omnichain Fungible Token (OFT) do LayerZero, um protocolo de interoperabilidade de cadeia completa. O OFT fornece uma solução de transferência de cadeia cruzada mais fácil de usar e eficiente para USDV, permitindo que os tokens sejam combinados externamente em qualquer DApp, e os usuários podem trocar perfeitamente entre cadeias e usá-los em qualquer DApp. Ao mesmo tempo, a norma permite a eliminação do uso de ativos embrulhados, o que reduz o risco de o token perder sua peg e permite que os detentores evitem certos riscos de contraparte.
USDV suporta Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum e Optimism no primeiro dia de lançamento, e continuará a integrar mais cadeias e ecossistemas no futuro, com os recursos técnicos que podem suportar mais de 40 cadeias L1 e L2 para uso gratuito, o que fornecerá aos usuários um centro de liquidez contínuo e seguro que conecta diferentes blockchains, e os usuários que não estão familiarizados com operações on-chain podem facilmente transferir ativos em diferentes cadeias.
Pode-se dizer que o USDV tem fortes capacidades de acessibilidade e cadeia cruzada, o que pode melhorar muito a liquidez e a capacidade de composição das stablecoins, fornecer aos usuários uma experiência conveniente e eficiente de gestão de fundos e trazer imaginação infinita para o maior potencial dos ativos de stablecoin.
Introduzir um mecanismo de incentivo justo para criar uma ecologia alimentar comunitária auto-crescente
Ter uma ampla gama de casos de uso é um dos fatores-chave para o sucesso dos projetos de stablecoin, não apenas para aumentar o envolvimento do usuário, mas também para melhorar sua própria sustentabilidade, criando assim um forte efeito volante e espaço de inovação. A construção de um cenário sustentável é indissociável de um mecanismo justo e eficaz de incentivo e reconhecimento.
Semelhante aos estágios iniciais da mineração de Bitcoin, a segurança e o desenvolvimento do USDV são impulsionados por contribuintes do ecossistema, e os incentivos econômicos são baseados no grau de contribuição (ou seja, a quantidade de USDV criada na demanda). A fim de construir um ecossistema composto por vários influenciadores e colaboradores com capacidades de autocrescimento, o USDV introduziu o ColorTrace, um algoritmo de atribuição de valor desenvolvido pela LayerZero Labs, em contratos inteligentes.
! [Análise da stablecoin "rookie" USDV: construindo uma stablecoin nativa de cadeia completa e aproveitando a RWA para abrir uma nova narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
O algoritmo inovador ColorTrace pode recompensar proporcionalmente de acordo com a contribuição real para o ecossistema, como adicionar USDV como garantia ou opções de empréstimo no acordo de cooperação, implantar USDV em pares de negociação DEX ou pools, etc., e quanto maior a contribuição para a circulação e demanda USDV, mais recompensas serão obtidas. A introdução do mecanismo de atribuição de valor pode aproveitar plenamente as vantagens dos contribuintes ecológicos em grande escala, sem afetar a livre circulação do USDV como um token fungível em vários ecossistemas.
Esse mecanismo de incentivo justo e razoável pode ajudar os parceiros do ecossistema a continuar a contribuir, criando assim um ciclo de crescimento exponencial e aumentando o fluxo e a utilidade do USDV. Deve-se notar que os contribuidores USDV estão abertos apenas para parceiros do ecossistema que concluíram a verificação e precisam passar no KYC ou estar na lista branca. Esta abordagem proporciona um nível de transparência e uma governação e conformidade eficazes.
Como emissor do USDV, a Verified USD Foundation é responsável pelo recrutamento de novos parceiros do ecossistema e pela formulação de um roteiro e plano de governança para o USDV, e planeja cooperar com instituições terceirizadas para explorar mais casos de uso do USDV no futuro, construir pontes para ativos do mundo real e fornecer aos usuários uma gama mais ampla de serviços. Por exemplo, mineração DeFi, empréstimos, staking, gestão de dinheiro, pagamentos transfronteiriços e até cartões de débito serão lançados no futuro.
Na situação atual, onde o dinheiro quente é difícil de entrar, poucos novos usuários e a escala da indústria é limitada, stablecoins como USDV melhorarão muito o valor de confiança dos usuários e, ao mesmo tempo, introduzindo soluções de transferência entre cadeias e mecanismos de incentivo, capturarão mais liquidez e inovação para o mercado cripto, de modo a romper o gargalo do mercado existente.