Gate Análise das Últimas Moedas em Encriptação (14 de Novembro): Bitcoin desmorona abaixo de 100 mil, chega o Bear Market de "extremo pânico"

A análise do mercado de ativos de criptografia de 14 de novembro mostra que o preço atual do Bitcoin é de 99.354,8 dólares, com o índice de medo e ganância caindo para 16 pontos, entrando na fase de “pânico extremo”, refletindo uma baixa confiança dos investidores. Vale ressaltar que, enquanto os tokens de corrente principal estão laterais, os altcoins apresentam um mercado dividido, com o JCT3S registrando um grande aumento de 35,21% em um dia.

BTC e ETH Token de corrente principal em correção de volatilidade

O preço atual do Bitcoin é de 99.354,8 dólares, com uma queda de 0,34% nas últimas 24 horas, apresentando uma tendência de consolidação de curto prazo nas proximidades da marca de 110.000 dólares. O volume diário de negociação do BTC ultrapassa 17 bilhões de USDT, indicando que a profundidade do mercado está adequada e a liquidez é saudável. O nível de suporte chave está em 98.000 dólares, enquanto a resistência está em 104.050 dólares. Do ponto de vista técnico, o Bitcoin está formando uma faixa de consolidação relativamente sólida, aguardando uma quebra direcional.

A contínua visão otimista das instituições é um importante suporte para o atual mercado de Bitcoin. O volume de moedas mantidas por empresas listadas ultrapassou a marca de 1 milhão, o que é um marco significativo, indicando o reconhecimento do valor de longo prazo do Bitcoin por investidores corporativos. Essa compra contínua em nível institucional fornece suporte de fundo para os preços, mesmo que o sentimento do mercado a curto prazo esteja fraco, a lógica fundamental ainda se mantém sólida. Na análise do mercado de ativos de criptografia, o volume de posições mantidas por instituições é frequentemente um indicador importante para julgar a tendência de longo prazo.

O preço atual do Ethereum é de 3.203,85 dólares, com uma queda de 0,87% nas últimas 24 horas, e está em uma fase de ajuste lateral perto de 4.300 dólares. O volume diário de negociação do ETH é de quase 9,1 bilhões de USDT, com liquidez também abundante. O suporte chave está em 3.153,93 dólares, enquanto a resistência está em 3.565,24 dólares. O desenvolvimento contínuo do ecossistema é a principal vantagem do Ethereum, e a adição de 2 bilhões de USDT na cadeia mostra uma forte demanda por stablecoins, o que fornece uma base de liquidez sólida para o ecossistema DeFi.

Dados principais da moeda

BTC: 99.354,8 dólares (-0,34%) | Volume de transações 17 bilhões USDT | Suporte 98.000 | Resistência 104.050

ETH: 3.203,85 dólares (-0,87%) | Volume de negociação 9,1 bilhões USDT | Suporte 3.153,93 | Resistência 3.565,24

A variação do mercado de alts é significativa

Enquanto os tokens de corrente principal estão em lateral, algumas altcoins estão apresentando um aumento explosivo, e esse tipo de desagregação é muito comum na análise do mercado de ativos de criptografia. Quando o Bitcoin e o Ethereum estão em uma fase de oscilação e consolidação, os fundos tendem a fluir para altcoins de baixa capitalização e alta elasticidade em busca de ganhos de curto prazo.

JCT3S apresenta-se como o mais destacado, cotado a 0.54905 dólares, com um aumento de 24 horas de até 35.21%, e um volume de transações de 285,909.7 unidades. Este nível de aumento em um único dia mostra que a moeda recebeu atenção concentrada de capital, mas também significa que a volatilidade é extremamente alta, com riscos e oportunidades coexistindo. AIA3S também apresenta um desempenho forte, cotado a 1.19075 dólares, com um aumento de 24 horas de 30.85%, e um volume de transações de 92,878.9 unidades.

O GIGS, embora tenha um preço unitário extremamente baixo, com uma cotação de apenas 0.000008081 dólares, teve um aumento de 24 horas de 27,58%, com um volume de negociação que alcançou 1,59 bilhões de unidades. Moedas com preços unitários extremamente baixos costumam atrair investidores de varejo, pois psicologicamente é mais fácil aceitar a sensação de “possuir uma grande quantidade de tokens”, mas esse tipo de moeda também apresenta os maiores riscos, exigindo uma avaliação cautelosa da liquidez e dos fundamentos do projeto.

Esse fenômeno de explosão coletiva de alts é geralmente visto na análise de mercado de ativos de criptografia como um reflexo temporário do sentimento do mercado. Quando os tokens de corrente principal carecem de uma direção clara, os fundos especulativos buscam oportunidades de curto prazo. No entanto, esse aumento frequentemente não é sustentável, e os investidores precisam estar atentos ao risco de comprar em alta.

Índice de medo e ganância 16 pontos indica medo extremo

（Fonte：Gate）

O índice de medo e ganância do Bitcoin está atualmente em 16 pontos, na fase de “medo extremo”. Este indicador combina múltiplas dimensões, incluindo volatilidade, momentum do mercado, sentimento nas redes sociais, pesquisas e a dominância do mercado de Bitcoin; quanto mais baixo o valor, mais medo há no mercado. Dados históricos mostram que quando o índice de medo e ganância está abaixo de 20, geralmente corresponde a um bom momento de compra a médio e longo prazo, pois o mercado já absorveu totalmente o sentimento negativo.

A confiança dos investidores é baixa, e a cautela a curto prazo é evidente. As flutuações diárias das moedas de corrente principal estão dentro de 1%, e essa baixa volatilidade, combinada com um indicador de emoção de extremo pânico, cria uma combinação contraditória interessante. Por um lado, a baixa volatilidade significa que o mercado está em um impasse, com forças de compra e venda equilibradas; por outro lado, a emoção de extremo pânico mostra que os investidores geralmente têm expectativas pessimistas, mas ainda não se transformaram em ações reais de venda.

A avaliação da saúde da liquidez mostra que tanto o BTC quanto o ETH apresentam uma leve oscilação, com um spread de compra e venda extremamente pequeno, e o espaço para arbitragem é limitado. Esse estado de liquidez abundante, mas sem direção, geralmente indica que o mercado está aguardando um catalisador na análise do mercado de ativos de criptografia. Esse catalisador pode vir de dados macroeconômicos, mudanças nas políticas regulatórias ou grandes avanços tecnológicos.

Estratégias de investimento e recomendações de gerenciamento de posição

Com base na análise atual do mercado de ativos de criptografia, a estratégia de operação a curto prazo recomenda procurar oportunidades de entrada na faixa de 98.000 a 100.000 dólares em BTC. Esta faixa é tanto uma zona de suporte técnico quanto um ponto psicológico, geralmente apresentando um maior suporte de compra. O stop loss deve ser definido em 97.000 dólares, e caso o preço caia abaixo deste nível, significa que o suporte falhou, sendo necessário sair rapidamente para controlar os riscos. O objetivo de lucro deve ser estabelecido em 105.000 dólares; após a superação deste nível de resistência, uma nova onda de aumento pode ser iniciada.

A gestão de posição é o núcleo do controle de risco. Investidores conservadores são aconselhados a alocar entre 20% a 30% da posição, essa alocação permite participar da Grande subida do mercado, sem sofrer perdas excessivas devido a uma queda. Investidores agressivos podem alocar 40% da posição, mas devem seguir rigorosamente a disciplina de stop loss. A classificação de risco atual é de risco médio, sendo aconselhável construir a posição em lotes, em vez de comprar a posição total de uma só vez.

Em termos de alocação de investimentos a médio prazo, o julgamento da tendência é cautelosamente otimista, e a contínua entrada de capital institucional é o fator de suporte mais importante. A recomendação de alocação é de 60% em BTC e 40% em ETH, essa alocação leva em consideração a propriedade de reserva de valor do Bitcoin e o potencial de crescimento ecológico do Ethereum. Os pontos-chave a serem observados são as políticas de regulamentação da SEC e as tendências de investimento institucional, que terão um impacto decisivo na tendência a médio prazo.

Análise de Cenários e Estratégias de Resposta

Cenário de mercado em alta: Aumentar a alocação de ETH e BTC, o ETH tem maior flexibilidade e pode superar o BTC.

Cenário de mercado em baixa: mantenha posições em dinheiro e stablecoins, aguardando uma melhor oportunidade de entrada.

Aviso de risco e perspetiva de mercado

A identificação dos riscos principais abrange quatro níveis. No que diz respeito ao risco sistemático, a incerteza macroeconómica global ainda persiste, e a política de taxa de juro da Reserva Federal, assim como conflitos geopolíticos, podem provocar flutuações acentuadas no mercado. No que diz respeito ao risco de cada moeda, as mudanças nas políticas regulamentares são o maior fator de incerteza, e o fortalecimento da regulamentação de ativos de criptografia pela SEC pode afetar negativamente o sentimento do mercado.

O risco de liquidez não pode ser ignorado, e o atual sentimento de mercado deprimido pode levar a uma contração da liquidez. Uma vez que ocorra uma venda em pânico, a falta de liquidez pode amplificar a volatilidade dos preços. Em termos de risco regulatório, a posição da SEC sobre a regulação de criptomoedas ainda está em evolução, e qualquer medida regulatória significativa pode provocar uma reação violenta do mercado.

A avaliação da probabilidade da perspectiva do mercado mostra que a probabilidade de aumento em oscilações é de 50%, com base na entrada contínua de instituições e no suporte técnico. A probabilidade de lateralização é de 30%, e se não houver um catalisador claro, o mercado pode continuar a oscilar dentro da faixa atual. A probabilidade de ajuste para baixo é de 20%, e se o nível de suporte for rompido ou ocorrer uma notícia negativa significativa, isso pode desencadear um ajuste de curto prazo.