Perspectivas de eventos macroeconômicos desta semana: o mercado do Nasdaq e do Bitcoin foca nos dados de inflação dos EUA e nas dinâmicas da Reserva Federal.
Esta semana (de 7 a 11 de abril), o mercado global enfrentará vários eventos-chave, especialmente a ata da reunião de política monetária do Federal Reserve, os dados de inflação dos EUA e os discursos de vários membros do FOMC, que podem provocar uma volatilidade significativa no Bitcoin (BTC, preço atual 78,393 dólares) e no índice Nasdaq (preço atual 17,397.70 dólares). Dados recentes mostram que o S&P 500 e o Nasdaq caíram, respectivamente, 5.97% e 5.82% (fechamento de 3 de abril), enquanto o Bitcoin caiu cerca de 5.58% nas últimas 24 horas, refletindo a pressão geral sobre ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto o impacto adicional dos eventos desta semana no sentimento do mercado.
Terça-feira (9 de abril): Decisão sobre a taxa de juro da Nova Zelândia fala ao Governador do Banco do Japão
10:00 (hora da Nova Zelândia): Decisão sobre a taxa de juro do Banco da Nova Zelândia
Contexto e Impacto: A decisão da taxa de juros do Banco da Nova Zelândia pode fornecer sinais sobre a direção da política monetária global. Se mantiver um tom dovish, pode reforçar as expectativas do mercado para um ciclo de cortes de taxas globais, beneficiando os ativos de risco.
Expectativas de mercado: O mercado espera que o Banco da Reserva da Nova Zelândia mantenha a taxa de juros atual. Se houver um corte inesperado nas taxas, isso pode elevar o sentimento de curto prazo do Nasdaq, ao mesmo tempo que oferece suporte indireto ao Bitcoin, uma vez que as expectativas de afrouxamento geralmente impulsionam os preços das criptomoedas. No entanto, se o sentimento global de aversão ao risco continuar a aumentar, o Bitcoin pode ainda enfrentar pressão.
14:15 (hora do Japão): O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, faz um discurso.
Contexto e impacto: O discurso de Ueda Kazuo pode envolver as perspetivas da economia japonesa e a direção da política monetária. Se os seus comentários forem dovish, isso pode pressionar a taxa de câmbio do iene, aumentando o dólar, o que pode ter um impacto complexo no Nasdaq e no Bitcoin. Recentemente, o Bitcoin tem estado altamente correlacionado com o Nasdaq (em 2024, o Nasdaq subiu 24%, o Bitcoin subiu 135%; em 2022, o Nasdaq caiu 19%, o Bitcoin caiu 65%), e a força do dólar pode representar pressão para ambos.
Expectativas do mercado: se Ueda Kazuo sugerir a continuidade da política de afrouxamento, o dólar pode fortalecer-se ainda mais, e o Nasdaq pode continuar a sua recente tendência de queda (atualmente 15,587.79 dólares, perto do mínimo anual), o Bitcoin pode cair para o mínimo anual de 22,000 dólares.
Quarta-feira (10 de abril): Publicação da ata da reunião do Federal Reserve e dos dados do CPI dos EUA
02:00 (hora do leste dos EUA): O Federal Reserve publica a ata da reunião de política monetária de março
Contexto e impacto: A reunião do FOMC de março manteve a taxa dos fundos federais inalterada entre 4,25% e 4,5%, e prevê duas reduções nas taxas em 2025. A ata revelará a visão mais recente do Federal Reserve sobre a inflação e as perspectivas econômicas. Se a ata indicar uma preocupação crescente com a inflação, isso pode reduzir as expectativas do mercado em relação a cortes nas taxas, o que seria negativo para o Nasdaq e o Bitcoin.
Expectativa do mercado: os investidores estarão atentos à discussão sobre a inflação e a política tarifária nas atas. Recentemente, o índice Nasdaq caiu abaixo da média móvel de 200 dias (cerca de 17.500 dólares); se o Federal Reserve adotar uma postura hawkish, o Nasdaq poderá descer ainda mais até os 15.000 dólares, enquanto o Bitcoin poderá testar o suporte de 75.000 dólares.
20:30 (hora do Leste dos EUA): Índice de Preços ao Consumidor (IPC) anual não ajustado para março dos EUA
Contexto e Impacto: Os dados do CPI são um indicador importante de referência para a política monetária da Reserva Federal. O mercado espera que a taxa anual do CPI em março possa cair ligeiramente. Se os dados superarem as expectativas, isso pode reforçar as expectativas de que a Reserva Federal pause o corte de taxas, levando à valorização do dólar, ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e exercendo pressão sobre o Nasdaq e o Bitcoin. A forte correlação entre o Bitcoin e o Nasdaq indica que ele pode seguir a tendência das ações americanas.
Expectativa do mercado: o Nasdaq caiu cerca de 15% desde o pico de fevereiro; se os dados do CPI forem superiores às expectativas, pode cair para 14.500 dólares. O Bitcoin pode cair abaixo de 75.000 dólares, com uma nova descida até o mínimo do ano de 22.000 dólares.
20:30 (hora do Leste dos EUA): Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para a semana que terminou a 5 de abril
Contexto e Impacto: O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego reflete a saúde do mercado de trabalho. Se os dados subirem inesperadamente, isso pode aumentar as preocupações do mercado sobre uma desaceleração econômica, o que prejudica o Nasdaq, mas pode elevar a demanda por Bitcoin como um ativo de refúgio.
Expectativa do mercado: O mercado espera que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego seja de 230.000. Se os dados forem significativamente superiores às expectativas, o Nasdaq poderá cair mais rapidamente, enquanto o Bitcoin poderá estabilizar temporariamente devido ao fluxo de capital de refúgio.
Quinta-feira (11 de abril): Dados do PPI dos EUA e discursos de vários membros do FOMC
20:30 (hora do leste dos EUA): PPI anual de março dos EUA
Contexto e impacto: Os dados do PPI são um indicador antecipado do CPI. Se o PPI subir acima das expectativas, isso pode confirmar ainda mais a pressão inflacionária, reforçando as expectativas hawkish da Reserva Federal, o que pode ser negativo para o Nasdaq e o Bitcoin.
Expectativa do mercado: O mercado espera que a taxa anual do PPI em março seja de 0,6%. Se os dados forem superiores ao esperado, o Nasdaq pode cair para 14.500 dólares, enquanto o Bitcoin pode descer ainda mais para 70.000 dólares.
22:00 (Hora do Leste dos EUA): Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan para abril e expectativas de inflação a um ano.
Contexto e Impacto: O índice de confiança do consumidor reflete a percepção das famílias americanas sobre a economia; as expectativas de inflação podem influenciar o caminho da política do Fed. Se as expectativas de inflação aumentarem, isso pode elevar os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, prejudicando o Nasdaq e o Bitcoin; se a confiança do consumidor melhorar, isso pode aliviar algumas preocupações do mercado.
Expectativa do mercado: O mercado espera que o índice de confiança do consumidor seja de 98,4. Se os dados ficarem abaixo das expectativas, o Nasdaq pode sofrer mais pressão, enquanto o Bitcoin pode receber apoio devido ao sentimento de aversão ao risco.
Várias intervenções dos membros do FOMC (00:00-23:00)
Antecedentes e implicações: Os discursos do presidente do Fed de Chicago, Goolsbee, do presidente do Fed de St. Louis, Musalem, e do presidente do Fed de Nova York, Williams, fornecerão uma atualização sobre a visão do Fed sobre a economia. Uma postura hawkish da maioria dos eleitores poderia exacerbar o pessimismo do mercado sobre as expectativas de corte de juros, baixista para o Nasdaq e o Bitcoin.
Expectativas do mercado: se os membros do comitê enfatizarem o risco de inflação, o Nasdaq poderá cair abaixo da marca de 15.000 dólares, enquanto o Bitcoin poderá testar o nível de suporte de 70.000 dólares.
Resumo e Perspectivas de Mercado
Esta semana, o foco do mercado está concentrado nos dados de inflação dos EUA (CPI, PPI) e nas dinâmicas da Reserva Federal (atas de reunião e discursos dos membros do comitê).
Cenário otimista: se os dados do CPI e do PPI forem moderados, os dados de pedidos iniciais forem estáveis, e os membros do FOMC emitirem sinais moderados, o Nasdaq poderá estabilizar e ressurgir para 18.000 dólares, enquanto o Bitcoin poderá ressurgir para acima de 80.000 dólares.
Cenário pessimista: se os dados de inflação superarem as expectativas e os membros do comitê se manifestarem de forma hawkish, o Nasdaq pode cair para 16.500 dólares, e o Bitcoin pode voltar a testar 70.000 dólares ou até mesmo um mínimo anual de 22.000 dólares.
Os investidores devem prestar atenção aos dados do CPI na quarta-feira e às falas dos membros do comitê na quinta-feira, pois estes serão os principais fatores que impulsionarão a volatilidade do mercado esta semana. Em um cenário de crescente incerteza, a flexibilidade e a gestão de risco serão fundamentais para os investimentos.
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Perspectivas de eventos macroeconômicos desta semana: o mercado do Nasdaq e do Bitcoin foca nos dados de inflação dos EUA e nas dinâmicas da Reserva Federal.
Escrito por: Luke, Mars Finance
Esta semana (de 7 a 11 de abril), o mercado global enfrentará vários eventos-chave, especialmente a ata da reunião de política monetária do Federal Reserve, os dados de inflação dos EUA e os discursos de vários membros do FOMC, que podem provocar uma volatilidade significativa no Bitcoin (BTC, preço atual 78,393 dólares) e no índice Nasdaq (preço atual 17,397.70 dólares). Dados recentes mostram que o S&P 500 e o Nasdaq caíram, respectivamente, 5.97% e 5.82% (fechamento de 3 de abril), enquanto o Bitcoin caiu cerca de 5.58% nas últimas 24 horas, refletindo a pressão geral sobre ativos de risco. Os investidores devem acompanhar de perto o impacto adicional dos eventos desta semana no sentimento do mercado.
Terça-feira (9 de abril): Decisão sobre a taxa de juro da Nova Zelândia fala ao Governador do Banco do Japão
10:00 (hora da Nova Zelândia): Decisão sobre a taxa de juro do Banco da Nova Zelândia
Contexto e Impacto: A decisão da taxa de juros do Banco da Nova Zelândia pode fornecer sinais sobre a direção da política monetária global. Se mantiver um tom dovish, pode reforçar as expectativas do mercado para um ciclo de cortes de taxas globais, beneficiando os ativos de risco.
Expectativas de mercado: O mercado espera que o Banco da Reserva da Nova Zelândia mantenha a taxa de juros atual. Se houver um corte inesperado nas taxas, isso pode elevar o sentimento de curto prazo do Nasdaq, ao mesmo tempo que oferece suporte indireto ao Bitcoin, uma vez que as expectativas de afrouxamento geralmente impulsionam os preços das criptomoedas. No entanto, se o sentimento global de aversão ao risco continuar a aumentar, o Bitcoin pode ainda enfrentar pressão.
14:15 (hora do Japão): O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, faz um discurso.
Contexto e impacto: O discurso de Ueda Kazuo pode envolver as perspetivas da economia japonesa e a direção da política monetária. Se os seus comentários forem dovish, isso pode pressionar a taxa de câmbio do iene, aumentando o dólar, o que pode ter um impacto complexo no Nasdaq e no Bitcoin. Recentemente, o Bitcoin tem estado altamente correlacionado com o Nasdaq (em 2024, o Nasdaq subiu 24%, o Bitcoin subiu 135%; em 2022, o Nasdaq caiu 19%, o Bitcoin caiu 65%), e a força do dólar pode representar pressão para ambos.
Expectativas do mercado: se Ueda Kazuo sugerir a continuidade da política de afrouxamento, o dólar pode fortalecer-se ainda mais, e o Nasdaq pode continuar a sua recente tendência de queda (atualmente 15,587.79 dólares, perto do mínimo anual), o Bitcoin pode cair para o mínimo anual de 22,000 dólares.
Quarta-feira (10 de abril): Publicação da ata da reunião do Federal Reserve e dos dados do CPI dos EUA
02:00 (hora do leste dos EUA): O Federal Reserve publica a ata da reunião de política monetária de março
Contexto e impacto: A reunião do FOMC de março manteve a taxa dos fundos federais inalterada entre 4,25% e 4,5%, e prevê duas reduções nas taxas em 2025. A ata revelará a visão mais recente do Federal Reserve sobre a inflação e as perspectivas econômicas. Se a ata indicar uma preocupação crescente com a inflação, isso pode reduzir as expectativas do mercado em relação a cortes nas taxas, o que seria negativo para o Nasdaq e o Bitcoin.
Expectativa do mercado: os investidores estarão atentos à discussão sobre a inflação e a política tarifária nas atas. Recentemente, o índice Nasdaq caiu abaixo da média móvel de 200 dias (cerca de 17.500 dólares); se o Federal Reserve adotar uma postura hawkish, o Nasdaq poderá descer ainda mais até os 15.000 dólares, enquanto o Bitcoin poderá testar o suporte de 75.000 dólares.
20:30 (hora do Leste dos EUA): Índice de Preços ao Consumidor (IPC) anual não ajustado para março dos EUA
Contexto e Impacto: Os dados do CPI são um indicador importante de referência para a política monetária da Reserva Federal. O mercado espera que a taxa anual do CPI em março possa cair ligeiramente. Se os dados superarem as expectativas, isso pode reforçar as expectativas de que a Reserva Federal pause o corte de taxas, levando à valorização do dólar, ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e exercendo pressão sobre o Nasdaq e o Bitcoin. A forte correlação entre o Bitcoin e o Nasdaq indica que ele pode seguir a tendência das ações americanas.
Expectativa do mercado: o Nasdaq caiu cerca de 15% desde o pico de fevereiro; se os dados do CPI forem superiores às expectativas, pode cair para 14.500 dólares. O Bitcoin pode cair abaixo de 75.000 dólares, com uma nova descida até o mínimo do ano de 22.000 dólares.
20:30 (hora do Leste dos EUA): Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para a semana que terminou a 5 de abril
Contexto e Impacto: O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego reflete a saúde do mercado de trabalho. Se os dados subirem inesperadamente, isso pode aumentar as preocupações do mercado sobre uma desaceleração econômica, o que prejudica o Nasdaq, mas pode elevar a demanda por Bitcoin como um ativo de refúgio.
Expectativa do mercado: O mercado espera que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego seja de 230.000. Se os dados forem significativamente superiores às expectativas, o Nasdaq poderá cair mais rapidamente, enquanto o Bitcoin poderá estabilizar temporariamente devido ao fluxo de capital de refúgio.
Quinta-feira (11 de abril): Dados do PPI dos EUA e discursos de vários membros do FOMC
20:30 (hora do leste dos EUA): PPI anual de março dos EUA
Contexto e impacto: Os dados do PPI são um indicador antecipado do CPI. Se o PPI subir acima das expectativas, isso pode confirmar ainda mais a pressão inflacionária, reforçando as expectativas hawkish da Reserva Federal, o que pode ser negativo para o Nasdaq e o Bitcoin.
Expectativa do mercado: O mercado espera que a taxa anual do PPI em março seja de 0,6%. Se os dados forem superiores ao esperado, o Nasdaq pode cair para 14.500 dólares, enquanto o Bitcoin pode descer ainda mais para 70.000 dólares.
22:00 (Hora do Leste dos EUA): Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan para abril e expectativas de inflação a um ano.
Contexto e Impacto: O índice de confiança do consumidor reflete a percepção das famílias americanas sobre a economia; as expectativas de inflação podem influenciar o caminho da política do Fed. Se as expectativas de inflação aumentarem, isso pode elevar os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, prejudicando o Nasdaq e o Bitcoin; se a confiança do consumidor melhorar, isso pode aliviar algumas preocupações do mercado.
Expectativa do mercado: O mercado espera que o índice de confiança do consumidor seja de 98,4. Se os dados ficarem abaixo das expectativas, o Nasdaq pode sofrer mais pressão, enquanto o Bitcoin pode receber apoio devido ao sentimento de aversão ao risco.
Várias intervenções dos membros do FOMC (00:00-23:00)
Antecedentes e implicações: Os discursos do presidente do Fed de Chicago, Goolsbee, do presidente do Fed de St. Louis, Musalem, e do presidente do Fed de Nova York, Williams, fornecerão uma atualização sobre a visão do Fed sobre a economia. Uma postura hawkish da maioria dos eleitores poderia exacerbar o pessimismo do mercado sobre as expectativas de corte de juros, baixista para o Nasdaq e o Bitcoin.
Expectativas do mercado: se os membros do comitê enfatizarem o risco de inflação, o Nasdaq poderá cair abaixo da marca de 15.000 dólares, enquanto o Bitcoin poderá testar o nível de suporte de 70.000 dólares.
Resumo e Perspectivas de Mercado
Esta semana, o foco do mercado está concentrado nos dados de inflação dos EUA (CPI, PPI) e nas dinâmicas da Reserva Federal (atas de reunião e discursos dos membros do comitê).
Cenário otimista: se os dados do CPI e do PPI forem moderados, os dados de pedidos iniciais forem estáveis, e os membros do FOMC emitirem sinais moderados, o Nasdaq poderá estabilizar e ressurgir para 18.000 dólares, enquanto o Bitcoin poderá ressurgir para acima de 80.000 dólares.
Cenário pessimista: se os dados de inflação superarem as expectativas e os membros do comitê se manifestarem de forma hawkish, o Nasdaq pode cair para 16.500 dólares, e o Bitcoin pode voltar a testar 70.000 dólares ou até mesmo um mínimo anual de 22.000 dólares.
Os investidores devem prestar atenção aos dados do CPI na quarta-feira e às falas dos membros do comitê na quinta-feira, pois estes serão os principais fatores que impulsionarão a volatilidade do mercado esta semana. Em um cenário de crescente incerteza, a flexibilidade e a gestão de risco serão fundamentais para os investimentos.