QCP: Tarifas aumentam a flutuação do mercado de criptomoedas, a queda adicional do mercado de ações pode levar o Bitcoin a cair abaixo do suporte de 75.000 dólares.
Em 9 de abril, o QCP divulgou sua observação diária do mercado dizendo que o mercado continuou a cair durante a noite depois que os EUA impuseram uma nova rodada de tarifas à China. A volatilidade permanece elevada, com o VIX permanecendo acima de 40 pelo terceiro dia consecutivo. Mesmo os ativos tradicionais de refúgio não estão funcionando tão bem quanto deveriam. Os ativos de refúgio não conseguiram fornecer uma cobertura eficaz, e os preços do ouro e dos títulos dos EUA foram vendidos à medida que os investidores corriam para reduzir o risco e atender às chamadas de margem. A estratégia do governo Trump de refinanciar a dívida dos EUA em níveis mais baixos está mostrando sinais de estresse à medida que os rendimentos sobem em toda a curva de juros. O rendimento do Tesouro de 10 anos atingiu um pico de 4,50%, enquanto o rendimento de 30 anos superou brevemente os 5%. Os diferenciais de crédito continuam a aumentar, refletindo uma deterioração geral do sentimento de risco. Em vez de pivotar, o presidente Trump parece estar adotando a estratégia martingale, dobrando cada movimento retaliatório. Os mercados depositam agora as suas esperanças em duas possibilidades: o resgate de Trump ou o resgate da Fed para fornecer apoio. Mas nenhum dos dois parece ser imediatamente alcançável. Com a taxa de desemprego a manter-se estável e a inflação a mostrar sinais de recuperação, é provável que a Fed mantenha as taxas de juro atuais no futuro próximo. Isso contrasta com a precificação de mercado, que está precificando quatro cortes de juros em 2025, incluindo especulações de que cortes de taxas podem ocorrer entre reuniões. O Bitcoin está se consolidando perto do nível de US$ 75.000, mas esse nível pode entrar em colapso se o mercado de ações cair acentuadamente novamente. O Ethereum continuou a ter um desempenho abaixo do esperado, caindo para US$ 1400, seu nível mais baixo desde o início de 2023. Em meio à maior volatilidade, as estratégias de rendimento cripto estão de volta aos holofotes. O aumento da volatilidade implícita apresenta uma oportunidade atraente de obter rendimentos através de negociação estruturada.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
QCP: Tarifas aumentam a flutuação do mercado de criptomoedas, a queda adicional do mercado de ações pode levar o Bitcoin a cair abaixo do suporte de 75.000 dólares.
Em 9 de abril, o QCP divulgou sua observação diária do mercado dizendo que o mercado continuou a cair durante a noite depois que os EUA impuseram uma nova rodada de tarifas à China. A volatilidade permanece elevada, com o VIX permanecendo acima de 40 pelo terceiro dia consecutivo. Mesmo os ativos tradicionais de refúgio não estão funcionando tão bem quanto deveriam. Os ativos de refúgio não conseguiram fornecer uma cobertura eficaz, e os preços do ouro e dos títulos dos EUA foram vendidos à medida que os investidores corriam para reduzir o risco e atender às chamadas de margem. A estratégia do governo Trump de refinanciar a dívida dos EUA em níveis mais baixos está mostrando sinais de estresse à medida que os rendimentos sobem em toda a curva de juros. O rendimento do Tesouro de 10 anos atingiu um pico de 4,50%, enquanto o rendimento de 30 anos superou brevemente os 5%. Os diferenciais de crédito continuam a aumentar, refletindo uma deterioração geral do sentimento de risco. Em vez de pivotar, o presidente Trump parece estar adotando a estratégia martingale, dobrando cada movimento retaliatório. Os mercados depositam agora as suas esperanças em duas possibilidades: o resgate de Trump ou o resgate da Fed para fornecer apoio. Mas nenhum dos dois parece ser imediatamente alcançável. Com a taxa de desemprego a manter-se estável e a inflação a mostrar sinais de recuperação, é provável que a Fed mantenha as taxas de juro atuais no futuro próximo. Isso contrasta com a precificação de mercado, que está precificando quatro cortes de juros em 2025, incluindo especulações de que cortes de taxas podem ocorrer entre reuniões. O Bitcoin está se consolidando perto do nível de US$ 75.000, mas esse nível pode entrar em colapso se o mercado de ações cair acentuadamente novamente. O Ethereum continuou a ter um desempenho abaixo do esperado, caindo para US$ 1400, seu nível mais baixo desde o início de 2023. Em meio à maior volatilidade, as estratégias de rendimento cripto estão de volta aos holofotes. O aumento da volatilidade implícita apresenta uma oportunidade atraente de obter rendimentos através de negociação estruturada.