Compreender o funcionamento da economia macro é a chave para captar o pulso do mercado. Apenas ao aprofundar a compreensão das relações interativas entre 'Banco Central-banco-finanças-finanças-reais' é que se pode posicionar com precisão as tendências nas flutuações do mercado e alcançar uma alocação otimizada de ativos a longo prazo. Essa perspicácia permite que as decisões de investimento sejam baseadas nas leis fundamentais do funcionamento econômico, e não influenciadas pelo ruído de mercado de curto prazo.

Construir uma estrutura de análise macroeconómica eficaz requer a definição de objetivos, determinando a direção da análise com base em pontos de foco (como crescimento económico, variações cíclicas, distribuição da produção, etc.). Ao mesmo tempo, é crucial dividir a economia em duas camadas: a real e a financeira. A camada real abrange atividades de produção e circulação não financeira, enquanto a camada financeira foca na avaliação de ativos e na alocação de recursos. Com o núcleo 'sistema bancário - mercados financeiros - economia real', juntamente com o sistema fiscal, forma-se a estrutura de análise básica.

Neste quadro, o Banco Central e a política monetária desempenham um papel importante. Através da análise do balanço patrimonial do Banco Central, podemos entender seu impacto na liquidez do mercado. O estudo do sistema de reservas excedentes, incluindo o uso de ferramentas de política monetária como MLF e SLF, ajuda a compreender o grau de aperto ou afrouxamento do mercado monetário.

A análise da oferta e procura de fundos é outro aspecto-chave. As mudanças na escala de financiamento social (社融) e na oferta monetária (M2) refletem o equilíbrio dinâmico entre a oferta e a procura de fundos na economia. Essas variações nos indicadores muitas vezes antecipam tendências potenciais de crescimento econômico.

A análise do crescimento econômico tem como núcleo o sistema do PIB, avaliando o desempenho econômico de forma global por meio do método de despesas e do método de produção, a partir de múltiplas perspectivas como consumo, investimento e exportações líquidas. Esse método de análise multidimensional permite captar de forma mais abrangente a verdadeira situação do funcionamento da economia.

De um modo geral, estabelecer uma estrutura abrangente de análise macroeconómica requer que mantenhamos uma atenção contínua a vários indicadores económicos e que compreendamos profundamente as inter-relações entre eles. Só assim poderemos tomar decisões de investimento mais informadas num ambiente de mercado complexo e em constante mudança, alcançando uma alocação e valorização eficazes dos ativos.