Esta lista de classificação mudou bastante, há 30 minutos ainda era $DOGS na frente, avançando na fila, agora virou $FIDA quem tomou a dianteira, o sabor do mercado também mudou completamente.

$FIDA agora tem um aumento de 57,42% nas últimas 24 horas, preço de 0,02802, pico intradiário de 0,03119, mínimo de 0,01763, a volatilidade já atingiu o limite máximo.
O mais chamativo não é o aumento, mas a taxa de financiamento de fundos que passou de mais de +0,005% de pagamento de posições longas na DOGS para -0,3039% de pagamento de posições curtas na FIDA.
Isso indica que o mercado não está apenas com os longs empolgados, mas que os shorts estão sendo pressionados de forma muito desconfortável, esse detalhe de oito períodos consecutivos de pagamento de shorts reforça uma forte sensação de short squeeze.
A estrutura de posições também é bastante interessante.
O Open Interest (OI) de $FIDA aumentou 243,9% em 24 horas, do ponto de vista estrutural, isso mostra uma entrada frenética de posições, mas o OI em 1 hora caiu 2,7%, indicando que uma parte das posições de alto nível já começou a se soltar.
O volume de negociação é de 166 milhões de dólares, mas o OI é de apenas 7,5 milhões de dólares, esse padrão parece indicar que fundos de curto prazo estão trocando de mãos rapidamente, não sendo uma tendência de acumulação lenta.
O Taker passou de 1,05 na rodada anterior da DOGS para 0,96 na FIDA, as compras ativas não são tão agressivas quanto se imagina, pelo contrário, a proporção de longs e shorts aqui é de 52% de longs, com uma relação de grandes investidores de 1,43, indicando que tanto os investidores de varejo quanto as principais contas não estão totalmente posicionados a favor dos shorts.
A verdadeira diferença está aqui.
O preço está seguindo uma forte tendência de alta, mas o prêmio do contrato é de -2,5428%, a taxa de financiamento também está profundamente negativa, indicando uma clara discrepância entre o mercado à vista e o contrato.
Esse tipo de mercado só continuará a subir se os shorts forem forçados a recompor suas posições, empurrando o preço para cima, ou, se o OI continuar caindo, a taxa de financiamento negativa se consolidar rapidamente, e o preço não conseguir recuperar os 0,03119, o cenário de short squeeze vai perder força.
Portanto, o que importa agora não é “quanto subiu”, mas “quanto dos shorts ainda podem ser pressionados”.
Se nesta rodada $FIDA o OI reverter para positivo e a taxa de financiamento permanecer profundamente negativa, o mercado continuará com o roteiro de short squeeze.
Mas, se o OI continuar caindo, o Taker ficar abaixo de 1, e o preço não conseguir se sustentar acima do pico, será o início de uma mudança de jogadores na segunda metade do jogo.
$FIDA $DOGS # short squeeze
A questão mais importante agora é: $FIDA a taxa de financiamento vai se recuperar primeiro, voltando perto de zero, ou o preço vai testar novamente o pico de 0,03119?