Observação do mercado de ações dos EUA hoje | #苹果 sobe, fatura da IA entra no carrinho de compras

Antes, ao ver a nova tabela de preços da Apple, a primeira reação foi que este aumento é realmente abusivo. MacBook Pro subiu 3000 yuan, iPad Pro subiu 1800 yuan, MacBook Air também aumentou 1500 yuan. Mac e iPad tiveram praticamente toda a linha de produtos reajustada.

A causa subjacente é que os centros de dados de IA estão a consumir grande parte da capacidade de produção de HBM, DRAM e NAND. As fábricas de chips preferem vender para clientes de servidores com margens altas e grandes encomendas, deixando a eletrónica de consumo apenas com memória e armazenamento mais caros.

Não é difícil entender que Mac e iPad tenham subido primeiro, pois utilizam mais memória e SSD, tornando mais fácil ajustar os preços para cima. O iPhone não foi alterado por enquanto, mais para proteger as vendas e a quota de mercado. A pressão na cadeia de abastecimento não desapareceu.

Segundo relatos, a Apple também está a tentar adquirir DRAM da CXMT (ChangXin Memory Technologies). Até a Apple precisa de encontrar novos fornecedores para pressionar os preços, o que mostra que o poder de negociação das fábricas de memória realmente se fortaleceu nesta ronda, e os custos comerciais e as restrições geopolíticas também colidiram.

Para os investidores, a Micron e a SNDK (SanDisk) ainda estão a usufruir dos benefícios dos aumentos de preços, enquanto a Apple tem de escolher entre custos, margem bruta e vendas.

A minha opinião é que o boom a montante ainda continua. A Apple não deve apressar-se a comprar na baixa. Acompanhar os preços da memória e as vendas de produtos é mais útil do que observar apenas uma tabela de aumentos.

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