A ApeCoin DAO comprometeu mais de US$ 86 milhões para financiar propostas de governança no 3º trimestre de 2024, um aumento de 1007,54% QoQ no financiamento.
AIP-454, representando 88% dos fundos comprometidos, atribuiu cerca de $76 milhões à Iniciativa de Acordos Comerciais e à Iniciativa de Incentivos ao Utilizador no Projeto BANANA.
AIP-436 adiciona a exigência de um voto de supermaioriade 69% para qualquer proposta solicitando mais de $250,000 em financiamento.
O teste de Curtis da ApeChain foi lançado no terceiro trimestre de 2024, juntamente com parcerias estratégicas com plataformas de jogos e DeFi.
Primer
ApeCoin (APE) é um token ERC-20 usado para governar a ApeCoin DAO, abrangendo a distribuição do Eco Fund, regras de governança, parcerias e muito mais.
APE é o token adotado pela Fundação APE, uma entidade legal que administra as decisões do DAO ApeCoin. A fundação tem um Conselho Especial, chamado Conselho do DAO, para realizar certas funções dentro do processo de governança. As operações da fundação são administradas por entidades administrativas transitórias eleitas pelos membros do DAO ApeCoin.
O ApeCoin DAO e a Fundação APE são entidades separadas da Yuga Labs, criadora do Bored Ape Yacht Club (BAYC) e seus NFTs associados. Abaixo está uma análise das entidades relevantes relacionadas com APE:
ApeCoin DAO - Uma organização autônoma descentralizada (DAO) composta por detentores de tokens APE que criam e votam em Propostas de Melhoria do ApeCoin (AIPs).
APE Foundation - Uma entidade legal que administra as decisões da ApeCoin DAO.
Conselho Especial (Diretoria da DAO) - Cinco indivíduos que supervisionam os administradores da fundação e podem (i) aprovar subsídios fora do processo AIP e (ii) executar determinadas funções dentro do processo de governança da ApeCoin DAO. A partir de outubro de 2024, os membros do Conselho Especial são Bored Ape G, Waabam, mo_ezz14, Hazel e Airvey.
WebSlinger - Administrador da Fundação APE.
Yuga Labs - Uma empresa Web3 responsável pela criação do BAYC. Yuga Labs contribui para o desenvolvimento do ApeCoin e planeja usar APE como token principal em projetos futuros como Otherside.
A Fundação APE, o Conselho da DAO e o WebSlinger são as principais entidades responsáveis pela implementação de AIPs relevantes bem-sucedidos.
Website / X (Twitter) / Instantâneo / ApeChain
Principais Métricas
Análise de Desempenho
Limite de mercado
No terceiro trimestre de 2024, a capitalização de mercado da APE diminuiu cerca de 17% em relação ao trimestre anterior (variando entre $370-$585 milhões), enquanto o preço do token diminuiu cerca de 23% em relação ao trimestre anterior. Notavelmente, o mercado de criptomoedas geral experimentou um período de instabilidade entre o segundo e o terceiro trimestre de 2024; no entanto, a maior queda no preço do token em comparação com a capitalização de mercado pode ser atribuída à desbloqueio de 46,80 milhões de APE (4,68% do fornecimento máximo de tokens).
APE Token Desbloqueia
As curvas de oferta de Token ajudam a determinar quando pode ocorrer um aumento na pressão de vender. Mais especificamente, eles mostram quando os tokens são desbloqueados e para quem.
Dos 46,80 milhões de APE desbloqueados no terceiro trimestre de 2024, 22,03 milhões foram para o Tesouro da DAO e 24,77 milhões foram para entidades não pertencentes à DAO. A DAO planeia distribuir ou vender APE para financiar propostas de governança selecionadas, contanto que sejam aprovadas com sucesso. Alternativamente, as entidades não pertencentes à DAO podem livremente vender os fundos desbloqueados.
No final do trimestre, ~72,97% do fornecimento máximo de tokens (~729,71 milhões de APE) estava em circulação, um aumento de 6,84% em relação ao trimestre anterior.
Recompensas de Estaca Reclamadas
A ApeCoin DAO começou a emitir recompensas de staking no 4º trimestre de 2022 após a aprovação do AIP-21 e AIP-22, que finalizaram os parâmetros de staking. Os detentores de tokens APE e os detentores de eco-ativos da Yuga Labs, incluindo o Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC) e Bored Ape Kennel Club (BAKC), receberam alocações de staking.
O Estaca foi implementado no início de dezembro de 2022 e durará três anos. No total, 175,00 milhões de APE (17,50% do fornecimento máximo de tokens) serão distribuídos aos detentores existentes de tokens APE e detentores de ativos eco da Yuga Labs. Devido à curva de emissões, a quantidade de APE reclamada diminuiu a cada trimestre. No terceiro trimestre de 2024, ~10,79 milhões de APE foram reclamados, ~10,83% a menos que o trimestre anterior. Essa tendência continuará até dezembro de 2025.
Velocidade do Token
A velocidade do token mostra a frequência com que um ativo muda de contas. Uma mudança na velocidade do token pode mostrar algumas coisas, dependendo do ativo.
Se o ativo puder ser usado além da negociação, como dentro de um jogo, um aumento na velocidade do token pode implicar que o jogo incentive a adoção / uso do ativo.
Se o caso de uso pretendido do ativo for mais especulativo, uma diminuição pode significar que os usuários estão mais interessados em mantê-lo ou que há pouca demanda.
O gráfico abaixo calcula a velocidade do token dividindo a oferta circulante pelo volume de transferência média móvel de sete dias (7DMA).
A velocidade diária média do token da APE caiu de ~1,70% para ~1,55% QoQ, marcando um novo mínimo. A queda constante e a baixa volatilidade podem indicar que os detentores de tokens existentes estão a usar ativamente o ativo para governança ou menos atividade geral (por exemplo, negociação e transferências). Em comparação com o segundo trimestre de 2024, o terceiro trimestre de 2024 viu picos mais pronunciados ao longo do trimestre, particularmente em meados de agosto. Estes picos sugerem períodos de maior atividade, potencialmente devido ao entusiasmo em torno da ApeChain e outras iniciativas ecológicas. A velocidade do token poderá aumentar quando o Otherside e a ApeChain forem lançados, uma vez que a APE será utilizada de novas formas.
Novos detentores de tokens APE
Novos detentores de tokens APE são definidos como endereços que receberam APE pela primeira vez. Esta métrica exclui os novos detentores de tokens que utilizam exchanges centralizadas para custodiar seus ativos.
Apesar da tendência, ApeCoin DAO aprovou iniciativas no T3 de 2024 que devem ajudar a atrair novos detentores de tokens e proporcionar exposição adicional para o eco. Notavelmente, AIP-454 aloca 100,00 milhões de APE (~$76,00 milhões) para financiar duas iniciativas que suporte e cresçam ApeChain. Outras iniciativas notáveis são destacadas na seção de "Análise de Governança" deste relatório.
Visão geral da ApeChain
ApeChain é uma blockchain Layer-3 otimista construída sobre a estrutura Orbit da Arbitrum, projetada para criar uma infraestrutura de alto desempenho, segura e escalável adaptada para o ecossistema ApeCoin. ApeChain se beneficia das garantias de segurança do Ethereum ao oferecer maior throughput de transações e taxas mais baixas através da tecnologia Layer-2 da Arbitrum. Essa combinação garante segurança e eficiência para desenvolvedores e usuários.
ApeChain é especificamente construído para abordar as necessidades únicas do ecossistema ApeCoin, fornecendo um ambiente de blockchain dedicado que visa impulsionar a adoção do usuário, incentivar a inovação dos desenvolvedores e promover o crescimento geral do ecossistema. O uso de APE como o token gás nativo na ApeChain melhora sua utilidade, tornando-o fundamental para todas as transações da rede.
Uma das características marcantes da ApeChain é o seu mecanismo de rendimento nativo, que permite aos utilizadores obter rendimento sobre os ativos transferidos para o eco. Estes ativos são encaminhados para protocolos geradores de rendimento na Ethereum, integrando a ApeChain na infraestrutura de rendimento existente na Ethereum. Esta configuração garante que os utilizadores possam maximizar os seus ganhos ao interagir com o eco blockchain mais amplo.
ApeChain também suporta a funcionalidade de cadeia cruzada através da LayerZero e pontes canônicas, permitindo que os ativos se movam facilmente entre ApeChain e outras blockchains. Esta ponte multi-hop é crucial para fomentar a interoperabilidade entre ApeChain e outros ecossistemas descentralizados, permitindo que os desenvolvedores e utilizadores se movam de forma mais eficiente entre blockchains.
A decisão de construir na Arbitrum Orbit oferece vários benefícios, conforme descrito no AIP-378. Um dos principais benefícios de estar na Orbit é a personalização e flexibilidade que permite à ApeChain implementar sua própria governança e funcionalidades, especificamente adaptadas às necessidades únicas do ecossistema ApeCoin, como usar APE como o token de gás nativo.
ApeChain é estrategicamente projetado para fornecer uma experiência de blockchain escalável, segura e amigável que está profundamente integrada com o ecossistema cripto mais amplo. Seu foco na geração de rendimento, capacitação de desenvolvedores e interações cadeia cruzada sem emendas posiciona-o como uma plataforma promissora para inovação Web3 e aplicações descentralizadas.
Atividade ApeChain
Em 16 de julho de 2024, ApeChain lançou com sucesso o teste Curtis, e o DAO ApeCoin anunciou o desenvolvimento do MBA 2.0, uma versão reformulada da plataforma Made By Apes, que está programada para ser lançada na ApeChain. Um novo site e grupo no Telegram também foram lançados.
Para acelerar a adoção e o desenvolvimento na ApeChain, a equipa da ApeCoin introduziu o BluePrint, um conjunto de iniciativas focadas na criação de aplicações de nível de consumidor, um site eco robusto e ferramentas para desenvolvedores. Estas iniciativas incluem o apoio ao crescimento do seu eco DeFi. A ApeChain anunciou parcerias estratégicas (ou seja, Halliday e Portal Pay) para melhorar as soluções de pagamento e a funcionalidade de cadeia cruzada. A parceria com a Halliday permitirá integrações com MoonPay e Stripe, permitindo aos desenvolvedores aceitar pagamentos APE de qualquer blockchain e com liquidações no token da sua escolha. A parceria com o Portal Pay trará a sua camada de liquidez de cadeia cruzada para a ApeChain, oferecendo outra opção para os desenvolvedores.
Outro desenvolvimento significativo no ecossistema ApeChain foi o anúncio da Camelot como uma exchange descentralizada (DEX) nativa. A Camelot é uma DEX bem conhecida na Arbitrum, com um volume total de mais de $23 bilhões. Essa parceria tem como objetivo trazer infraestrutura de liquidez para ApeChain e suportar várias aplicações descentralizadas, incluindo o projeto metaverso Otherside.
Camelot não será o único DEX na ApeChain. Saru.ex também será lançado em colaboração com SushiSwap. Saru.ex, cujo nome deriva da palavra japonesa para "Ape", será construído pela Sushi Labs. Para suportar o lançamento, a SushiSwap anunciou planos para recompensar seus usuários leais e membros da comunidade APE. Essa estratégia visa criar uma base inicial de usuários para Saru.ex.
Por último, o ApeChain introduziu o conjunto de ferramentas Ape Builder, uma suíte abrangente de ferramentas projetadas para capacitar desenvolvedores de jogos e criadores de conteúdo dentro do ecossistema. O Ape Builder oferece recursos como desenvolvimento de jogos plug-and-play, criação de mercado personalizado e implementação de carteiras invisíveis.
Votos Únicos por Proposta
Votos únicos por medida de proposta medem o número de indivíduos que participam na governação. Se novos votantes apenas mantiverem pequenas quantidades de tokens de governação, então o impacto dos seus votos seria marginal nos resultados das propostas na governação ponderada em tokens como ApeCoin DAO. No entanto, agregar votos únicos transmite interesse de governação, diversidade da base ativa de tokenmanterers e descentralização da base ativa de tokenmanterers.
O número de propostas no T3 2024 permaneceu relativamente semelhante ao T2 2024, em 31, enquanto a média de votos únicos por proposta caiu pelo segundo trimestre consecutivo (cerca de 29% QoQ).
No futuro, o ApeCoin DAO planeia mover mais do processo de votação para a blockchain. Fazê-lo removeria pontos centrais de falha (como a dependência do Instantâneo) e contribuiria para a descentralização da estrutura de governação. Com o ApeChain a ser construído na pilha de tecnologia Arbitrum, será barato participar na governação quando migrado para a blockchain. Dado que o atual é gratuito, os potenciais custos de ponte e gás adicionados podem dissuadir alguns de participar na governação. No entanto, as perspetivas de um eco mais escalável e útil podem encorajar mais detentores de tokens a participar na orientação do referido eco.
Análise de Governança
Durante o terceiro trimestre de 2024, ApeCoin DAO votou em 31 propostas: 16 foram aprovadas e 15 falharam. O valor total das propostas aprovadas foi de mais de $86 milhões, dos quais $76 milhões são reservados para o programa de incentivo explicado em AIP-454. Os custos de implementação do DAO variam para cada proposta aprovada e são gastos mensalmente ao atingir marcos do projeto ou quando o projeto é concluído.
Para manter o envolvimento da comunidade e a transparência, são realizados resumos semanais das Propostas de Melhoria da ApeCoin (AIP) da ApeCoin, normalmente às segundas-feiras ao meio-dia PT em “X.”
Abaixo estão cinco destaques das propostas do último trimestre, do mais recente ao mais antigo. Para uma visão completa da governança do ApeCoin, incluindo discussões preliminares, consulte a página do Governador da Messari sobre o ApeCoin.
AIP-463: Capacitar Otherside Wiki - Um Resumo e Análise
28 de agosto de 2024
AIP-463 foi aprovado para financiar a Otherside Wiki, uma plataforma que tem como objetivo ser o principal hub de informações para o Metaverso Otherside criado pela Yuga Labs. A proposta alocará $715,000 do tesouro, com um compromisso adicional de $300,000 da Sky is the Limit Ventures, elevando o orçamento total para $1,015,000. O financiamento irá suportar as operações em andamento, a integração no ApeChain e melhorias na plataforma ao longo de um período de dois anos.
Plano de Implementação e Cronograma:
A proposta delineia um plano de implementação de cinco marcos com cronogramas detalhados e desagregações de custos para cada etapa.
Os marcos abrangem aspectos-chave como design, desenvolvimento, implementação de contratos inteligentes, lançamento e operações contínuas.
Solução Proposta:
Revisão Geral do Design UI/UX: Atualizando a plataforma para alinhar com os padrões web modernos e fornecer uma melhor experiência do usuário.
Tecnologias Web Modernas: Implementação de tecnologias modernas como Laravel, VueJS e tecnologias de escalabilidade sem servidor para melhorar a escalabilidade e garantir que a plataforma possa lidar com um grande número de usuários.
Fluxos de Dados Personalizados: Desenvolvimento de um feed personalizado ApeCoin/Jogos para agregar dados e informações de várias plataformas e iniciativas da comunidade em um único fluxo personalizável.
Visão Profunda: Continuando a fornecer e expandir informações detalhadas sobre ApeChain e Otherside, incluindo suporte para um número crescente de jogos.
Suporte Multilíngue: Adição de suporte para Chinês e Espanhol para atender a uma audiência global.
AIP-436: Melhorar a Tomada de Decisão Financeira
14 de agosto de 2024
AIP-436 altera o processo de governação do ApeCoin DAO para exigir uma votação por supermaioria, 69% dos tokens lançados, para propostas que solicitem mais de $250,000. A votação por supermaioria garantirá que decisões financeiras significativas tenham um grande suporte da comunidade, o que ajuda a aumentar a participação da comunidade e serve como uma ferramenta de mitigação de riscos. A AIP-436 foi aprovada com mais de 96% de suporte da comunidade. A Fundação APE será responsável por identificar propostas sujeitas à regra da supermaioria e comunicar essa informação à comunidade do ApeCoin DAO. Eles também serão responsáveis por implementar a alteração no Instantâneo, a plataforma usada para votações de governação.
AIP-448: ApeCoin Hotel
31 de julho de 2024
A AIP-448 foi aprovada para financiar a criação de um hotel temático ApeCoin em Bangkok, Tailândia, por 410.000 APE (~$335.272). Os principais objetivos do hotel temático são gerar receita, aumentar a exposição da marca ApeCoin, oferecer benefícios à comunidade e aumentar a utilidade do APE no mundo real. O token do projeto será aceito como forma de pagamento para quartos de hotel e comodidades no local, sendo que 50% da receita dos quartos de hotel será redistribuída para o ApeCoin DAO no primeiro ano.
AIP-438: ApeCoin Ventures
31 de julho de 2024
A AIP-438 aprovou a criação da ApeCoin Ventures, um fundo de capital de risco focado em investir em empresas Web3 em estágio inicial. A ApeCoin Ventures é estruturada em parceria com a Animoca Ventures e envolve uma correspondência de fundos 1-1. Como tal, a ApeCoin DAO contribuiu com $5 milhões e a Animoca Venture correspondeu à DAO, elevando o total para $10 milhões. O objetivo do fundo é aumentar o valor da ApeCoin e ajudar a criar efeitos de rede em torno do ecossistema do projeto.
A implementação do fundo está planeada ao longo de um período de dois anos, durante o qual qualquer APE não utilizado será devolvido ao tesouro do ApeCoin DAO. Com tamanhos de cheque entre $100,000 e $250,000 por startup, esta estratégia pode suportar 80 empreendimentos nas fases Seed ou Series A. Será cobrada uma taxa de gestão de 1% para a avaliação de projetos, diligência prévia, suporte ecológico, expansão de parcerias e outros serviços prestados pela Animoca Ventures para realizar as operações necessárias. A gestão do fundo será fornecida pela ASCENT Fund Services, que atuará como custodiante e distribuirá fundos conforme necessário; no entanto, eles não tomarão decisões de fundos.
AIP-438 especifica que 50% de todas as receitas de tokens provenientes de saídas bem-sucedidas de empreendimentos serão usadas para recomprar APE no mercado aberto e enviadas para o ApeCoin DAO. O DAO receberá relatórios trimestrais sobre todas as atividades de investimento, desempenho financeiro e perspectivas do setor.
AIP-454: O Projeto de Lei BANANA: Macacos têm que comer
3 de julho de 2024
A AIP-454 aloca 100 milhões de APE (10.00% do fornecimento máximo de tokens) para financiar duas iniciativas que suporte e cresçam a ApeChain: a Iniciativa de Acordos Comerciais e a Iniciativa de Incentivos ao Usuário. Estas iniciativas estão alinhadas com o impulso da ApeChain para o público. Prevê-se que a ApeChain gere receitas contínuas para a ApeCoin DAO ao capturar ~77.50% das taxas da atividade do usuário.
Cronograma: O programa terá a duração de dois anos, a partir de 24 de julho de 2024, e qualquer APE não alocado será devolvido ao tesouro da ApeCoin DAO.
Alocação de Orçamento:
Iniciativa de incentivos ao usuário: 23 milhões de APE.
Iniciativa de Acordos Comerciais: 73 milhões de APE.
Orçamento Administrativo: 2 milhões de APE por ano.
Relatórios de Transparência: Relatórios trimestrais de transparência detalhando as alocações de APE e o número de acordos comerciais realizados serão publicados.
A Iniciativa de Acordos Comerciais negociará acordos para fornecer valor e gerar financiamento reutilizável para o DAO ApeCoin. A Iniciativa de Incentivos ao Usuário usará recompensas para incentivar o engajamento com aplicativos descentralizados da ApeChain. Essas iniciativas serão supervisionadas por um comitê consultivo e apoiadas por um Facilitador de Programa (Full Moon Labs) e um Gerente de Contas Estratégicas (Horizen Labs).
Sumário de Encerramento
No terceiro trimestre de 2024, a eco do ApeCoin evoluiu com o lançamento da testnet da ApeChain, marcando uma transição crucial de um projeto baseado em tokens para uma eco de blockchain totalmente desenvolvida. Esta mudança foi acompanhada por desenvolvimentos-chave como a introdução do MBA 2.0, o lançamento do kit de ferramentas Ape Builder e parcerias para trazer aplicações descentralizadas para a ApeChain. O ApeCoin DAO também alocou mais de $86 milhões para financiar propostas aprovadas, um aumento de 1007.54% em relação ao trimestre anterior, com a maior parte dos fundos reservada para o Projeto BANANA. A estrutura de governança do DAO continua a evoluir com um novo limiar de votação e iniciativas estratégicas em curso para expandir a eco do ApeCoin.
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Este relatório foi encomendado pela Fundação APE. Todo o conteúdo foi produzido de forma independente pelo(s) autor(es) e não reflete necessariamente as opiniões da Messari, Inc. ou da organização que solicitou o relatório. A organização contratante não influencia a decisão editorial ou o conteúdo. O(s) autor(es) podem manter criptomoedas mencionadas neste relatório. Este relatório destina-se apenas a fins informativos. Não se destina a servir como aconselhamento de investimento. Deve realizar a sua própria pesquisa e consultar um consultor financeiro, fiscal ou jurídico independente antes de tomar quaisquer decisões de investimento. O desempenho passado de qualquer ativo não é indicativo de resultados futuros. Consulte os nossos Termos de Serviço para mais informações.
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Estado da ApeCoin Q3 2024
Principais Insights
Primer
ApeCoin (APE) é um token ERC-20 usado para governar a ApeCoin DAO, abrangendo a distribuição do Eco Fund, regras de governança, parcerias e muito mais.
APE é o token adotado pela Fundação APE, uma entidade legal que administra as decisões do DAO ApeCoin. A fundação tem um Conselho Especial, chamado Conselho do DAO, para realizar certas funções dentro do processo de governança. As operações da fundação são administradas por entidades administrativas transitórias eleitas pelos membros do DAO ApeCoin.
O ApeCoin DAO e a Fundação APE são entidades separadas da Yuga Labs, criadora do Bored Ape Yacht Club (BAYC) e seus NFTs associados. Abaixo está uma análise das entidades relevantes relacionadas com APE:
A Fundação APE, o Conselho da DAO e o WebSlinger são as principais entidades responsáveis pela implementação de AIPs relevantes bem-sucedidos.
Website / X (Twitter) / Instantâneo / ApeChain
Principais Métricas
Análise de Desempenho
Limite de mercado
No terceiro trimestre de 2024, a capitalização de mercado da APE diminuiu cerca de 17% em relação ao trimestre anterior (variando entre $370-$585 milhões), enquanto o preço do token diminuiu cerca de 23% em relação ao trimestre anterior. Notavelmente, o mercado de criptomoedas geral experimentou um período de instabilidade entre o segundo e o terceiro trimestre de 2024; no entanto, a maior queda no preço do token em comparação com a capitalização de mercado pode ser atribuída à desbloqueio de 46,80 milhões de APE (4,68% do fornecimento máximo de tokens).
APE Token Desbloqueia
As curvas de oferta de Token ajudam a determinar quando pode ocorrer um aumento na pressão de vender. Mais especificamente, eles mostram quando os tokens são desbloqueados e para quem.
Dos 46,80 milhões de APE desbloqueados no terceiro trimestre de 2024, 22,03 milhões foram para o Tesouro da DAO e 24,77 milhões foram para entidades não pertencentes à DAO. A DAO planeia distribuir ou vender APE para financiar propostas de governança selecionadas, contanto que sejam aprovadas com sucesso. Alternativamente, as entidades não pertencentes à DAO podem livremente vender os fundos desbloqueados.
No final do trimestre, ~72,97% do fornecimento máximo de tokens (~729,71 milhões de APE) estava em circulação, um aumento de 6,84% em relação ao trimestre anterior.
Recompensas de Estaca Reclamadas
A ApeCoin DAO começou a emitir recompensas de staking no 4º trimestre de 2022 após a aprovação do AIP-21 e AIP-22, que finalizaram os parâmetros de staking. Os detentores de tokens APE e os detentores de eco-ativos da Yuga Labs, incluindo o Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC) e Bored Ape Kennel Club (BAKC), receberam alocações de staking.
O Estaca foi implementado no início de dezembro de 2022 e durará três anos. No total, 175,00 milhões de APE (17,50% do fornecimento máximo de tokens) serão distribuídos aos detentores existentes de tokens APE e detentores de ativos eco da Yuga Labs. Devido à curva de emissões, a quantidade de APE reclamada diminuiu a cada trimestre. No terceiro trimestre de 2024, ~10,79 milhões de APE foram reclamados, ~10,83% a menos que o trimestre anterior. Essa tendência continuará até dezembro de 2025.
Velocidade do Token
A velocidade do token mostra a frequência com que um ativo muda de contas. Uma mudança na velocidade do token pode mostrar algumas coisas, dependendo do ativo.
O gráfico abaixo calcula a velocidade do token dividindo a oferta circulante pelo volume de transferência média móvel de sete dias (7DMA).
A velocidade diária média do token da APE caiu de ~1,70% para ~1,55% QoQ, marcando um novo mínimo. A queda constante e a baixa volatilidade podem indicar que os detentores de tokens existentes estão a usar ativamente o ativo para governança ou menos atividade geral (por exemplo, negociação e transferências). Em comparação com o segundo trimestre de 2024, o terceiro trimestre de 2024 viu picos mais pronunciados ao longo do trimestre, particularmente em meados de agosto. Estes picos sugerem períodos de maior atividade, potencialmente devido ao entusiasmo em torno da ApeChain e outras iniciativas ecológicas. A velocidade do token poderá aumentar quando o Otherside e a ApeChain forem lançados, uma vez que a APE será utilizada de novas formas.
Novos detentores de tokens APE
Novos detentores de tokens APE são definidos como endereços que receberam APE pela primeira vez. Esta métrica exclui os novos detentores de tokens que utilizam exchanges centralizadas para custodiar seus ativos.
Apesar da tendência, ApeCoin DAO aprovou iniciativas no T3 de 2024 que devem ajudar a atrair novos detentores de tokens e proporcionar exposição adicional para o eco. Notavelmente, AIP-454 aloca 100,00 milhões de APE (~$76,00 milhões) para financiar duas iniciativas que suporte e cresçam ApeChain. Outras iniciativas notáveis são destacadas na seção de "Análise de Governança" deste relatório.
Visão geral da ApeChain
ApeChain é uma blockchain Layer-3 otimista construída sobre a estrutura Orbit da Arbitrum, projetada para criar uma infraestrutura de alto desempenho, segura e escalável adaptada para o ecossistema ApeCoin. ApeChain se beneficia das garantias de segurança do Ethereum ao oferecer maior throughput de transações e taxas mais baixas através da tecnologia Layer-2 da Arbitrum. Essa combinação garante segurança e eficiência para desenvolvedores e usuários.
ApeChain é especificamente construído para abordar as necessidades únicas do ecossistema ApeCoin, fornecendo um ambiente de blockchain dedicado que visa impulsionar a adoção do usuário, incentivar a inovação dos desenvolvedores e promover o crescimento geral do ecossistema. O uso de APE como o token gás nativo na ApeChain melhora sua utilidade, tornando-o fundamental para todas as transações da rede.
Uma das características marcantes da ApeChain é o seu mecanismo de rendimento nativo, que permite aos utilizadores obter rendimento sobre os ativos transferidos para o eco. Estes ativos são encaminhados para protocolos geradores de rendimento na Ethereum, integrando a ApeChain na infraestrutura de rendimento existente na Ethereum. Esta configuração garante que os utilizadores possam maximizar os seus ganhos ao interagir com o eco blockchain mais amplo.
ApeChain também suporta a funcionalidade de cadeia cruzada através da LayerZero e pontes canônicas, permitindo que os ativos se movam facilmente entre ApeChain e outras blockchains. Esta ponte multi-hop é crucial para fomentar a interoperabilidade entre ApeChain e outros ecossistemas descentralizados, permitindo que os desenvolvedores e utilizadores se movam de forma mais eficiente entre blockchains.
A decisão de construir na Arbitrum Orbit oferece vários benefícios, conforme descrito no AIP-378. Um dos principais benefícios de estar na Orbit é a personalização e flexibilidade que permite à ApeChain implementar sua própria governança e funcionalidades, especificamente adaptadas às necessidades únicas do ecossistema ApeCoin, como usar APE como o token de gás nativo.
ApeChain é estrategicamente projetado para fornecer uma experiência de blockchain escalável, segura e amigável que está profundamente integrada com o ecossistema cripto mais amplo. Seu foco na geração de rendimento, capacitação de desenvolvedores e interações cadeia cruzada sem emendas posiciona-o como uma plataforma promissora para inovação Web3 e aplicações descentralizadas.
Atividade ApeChain
Em 16 de julho de 2024, ApeChain lançou com sucesso o teste Curtis, e o DAO ApeCoin anunciou o desenvolvimento do MBA 2.0, uma versão reformulada da plataforma Made By Apes, que está programada para ser lançada na ApeChain. Um novo site e grupo no Telegram também foram lançados.
Para acelerar a adoção e o desenvolvimento na ApeChain, a equipa da ApeCoin introduziu o BluePrint, um conjunto de iniciativas focadas na criação de aplicações de nível de consumidor, um site eco robusto e ferramentas para desenvolvedores. Estas iniciativas incluem o apoio ao crescimento do seu eco DeFi. A ApeChain anunciou parcerias estratégicas (ou seja, Halliday e Portal Pay) para melhorar as soluções de pagamento e a funcionalidade de cadeia cruzada. A parceria com a Halliday permitirá integrações com MoonPay e Stripe, permitindo aos desenvolvedores aceitar pagamentos APE de qualquer blockchain e com liquidações no token da sua escolha. A parceria com o Portal Pay trará a sua camada de liquidez de cadeia cruzada para a ApeChain, oferecendo outra opção para os desenvolvedores.
Outro desenvolvimento significativo no ecossistema ApeChain foi o anúncio da Camelot como uma exchange descentralizada (DEX) nativa. A Camelot é uma DEX bem conhecida na Arbitrum, com um volume total de mais de $23 bilhões. Essa parceria tem como objetivo trazer infraestrutura de liquidez para ApeChain e suportar várias aplicações descentralizadas, incluindo o projeto metaverso Otherside.
Camelot não será o único DEX na ApeChain. Saru.ex também será lançado em colaboração com SushiSwap. Saru.ex, cujo nome deriva da palavra japonesa para "Ape", será construído pela Sushi Labs. Para suportar o lançamento, a SushiSwap anunciou planos para recompensar seus usuários leais e membros da comunidade APE. Essa estratégia visa criar uma base inicial de usuários para Saru.ex.
Por último, o ApeChain introduziu o conjunto de ferramentas Ape Builder, uma suíte abrangente de ferramentas projetadas para capacitar desenvolvedores de jogos e criadores de conteúdo dentro do ecossistema. O Ape Builder oferece recursos como desenvolvimento de jogos plug-and-play, criação de mercado personalizado e implementação de carteiras invisíveis.
Votos Únicos por Proposta
Votos únicos por medida de proposta medem o número de indivíduos que participam na governação. Se novos votantes apenas mantiverem pequenas quantidades de tokens de governação, então o impacto dos seus votos seria marginal nos resultados das propostas na governação ponderada em tokens como ApeCoin DAO. No entanto, agregar votos únicos transmite interesse de governação, diversidade da base ativa de tokenmanterers e descentralização da base ativa de tokenmanterers.
O número de propostas no T3 2024 permaneceu relativamente semelhante ao T2 2024, em 31, enquanto a média de votos únicos por proposta caiu pelo segundo trimestre consecutivo (cerca de 29% QoQ).
No futuro, o ApeCoin DAO planeia mover mais do processo de votação para a blockchain. Fazê-lo removeria pontos centrais de falha (como a dependência do Instantâneo) e contribuiria para a descentralização da estrutura de governação. Com o ApeChain a ser construído na pilha de tecnologia Arbitrum, será barato participar na governação quando migrado para a blockchain. Dado que o atual é gratuito, os potenciais custos de ponte e gás adicionados podem dissuadir alguns de participar na governação. No entanto, as perspetivas de um eco mais escalável e útil podem encorajar mais detentores de tokens a participar na orientação do referido eco.
Análise de Governança
Durante o terceiro trimestre de 2024, ApeCoin DAO votou em 31 propostas: 16 foram aprovadas e 15 falharam. O valor total das propostas aprovadas foi de mais de $86 milhões, dos quais $76 milhões são reservados para o programa de incentivo explicado em AIP-454. Os custos de implementação do DAO variam para cada proposta aprovada e são gastos mensalmente ao atingir marcos do projeto ou quando o projeto é concluído.
Para manter o envolvimento da comunidade e a transparência, são realizados resumos semanais das Propostas de Melhoria da ApeCoin (AIP) da ApeCoin, normalmente às segundas-feiras ao meio-dia PT em “X.”
Abaixo estão cinco destaques das propostas do último trimestre, do mais recente ao mais antigo. Para uma visão completa da governança do ApeCoin, incluindo discussões preliminares, consulte a página do Governador da Messari sobre o ApeCoin.
AIP-463: Capacitar Otherside Wiki - Um Resumo e Análise
28 de agosto de 2024
AIP-463 foi aprovado para financiar a Otherside Wiki, uma plataforma que tem como objetivo ser o principal hub de informações para o Metaverso Otherside criado pela Yuga Labs. A proposta alocará $715,000 do tesouro, com um compromisso adicional de $300,000 da Sky is the Limit Ventures, elevando o orçamento total para $1,015,000. O financiamento irá suportar as operações em andamento, a integração no ApeChain e melhorias na plataforma ao longo de um período de dois anos.
Plano de Implementação e Cronograma:
Solução Proposta:
AIP-436: Melhorar a Tomada de Decisão Financeira
14 de agosto de 2024
AIP-436 altera o processo de governação do ApeCoin DAO para exigir uma votação por supermaioria, 69% dos tokens lançados, para propostas que solicitem mais de $250,000. A votação por supermaioria garantirá que decisões financeiras significativas tenham um grande suporte da comunidade, o que ajuda a aumentar a participação da comunidade e serve como uma ferramenta de mitigação de riscos. A AIP-436 foi aprovada com mais de 96% de suporte da comunidade. A Fundação APE será responsável por identificar propostas sujeitas à regra da supermaioria e comunicar essa informação à comunidade do ApeCoin DAO. Eles também serão responsáveis por implementar a alteração no Instantâneo, a plataforma usada para votações de governação.
AIP-448: ApeCoin Hotel
31 de julho de 2024
A AIP-448 foi aprovada para financiar a criação de um hotel temático ApeCoin em Bangkok, Tailândia, por 410.000 APE (~$335.272). Os principais objetivos do hotel temático são gerar receita, aumentar a exposição da marca ApeCoin, oferecer benefícios à comunidade e aumentar a utilidade do APE no mundo real. O token do projeto será aceito como forma de pagamento para quartos de hotel e comodidades no local, sendo que 50% da receita dos quartos de hotel será redistribuída para o ApeCoin DAO no primeiro ano.
AIP-438: ApeCoin Ventures
31 de julho de 2024
A AIP-438 aprovou a criação da ApeCoin Ventures, um fundo de capital de risco focado em investir em empresas Web3 em estágio inicial. A ApeCoin Ventures é estruturada em parceria com a Animoca Ventures e envolve uma correspondência de fundos 1-1. Como tal, a ApeCoin DAO contribuiu com $5 milhões e a Animoca Venture correspondeu à DAO, elevando o total para $10 milhões. O objetivo do fundo é aumentar o valor da ApeCoin e ajudar a criar efeitos de rede em torno do ecossistema do projeto.
A implementação do fundo está planeada ao longo de um período de dois anos, durante o qual qualquer APE não utilizado será devolvido ao tesouro do ApeCoin DAO. Com tamanhos de cheque entre $100,000 e $250,000 por startup, esta estratégia pode suportar 80 empreendimentos nas fases Seed ou Series A. Será cobrada uma taxa de gestão de 1% para a avaliação de projetos, diligência prévia, suporte ecológico, expansão de parcerias e outros serviços prestados pela Animoca Ventures para realizar as operações necessárias. A gestão do fundo será fornecida pela ASCENT Fund Services, que atuará como custodiante e distribuirá fundos conforme necessário; no entanto, eles não tomarão decisões de fundos.
AIP-438 especifica que 50% de todas as receitas de tokens provenientes de saídas bem-sucedidas de empreendimentos serão usadas para recomprar APE no mercado aberto e enviadas para o ApeCoin DAO. O DAO receberá relatórios trimestrais sobre todas as atividades de investimento, desempenho financeiro e perspectivas do setor.
AIP-454: O Projeto de Lei BANANA: Macacos têm que comer
3 de julho de 2024
A AIP-454 aloca 100 milhões de APE (10.00% do fornecimento máximo de tokens) para financiar duas iniciativas que suporte e cresçam a ApeChain: a Iniciativa de Acordos Comerciais e a Iniciativa de Incentivos ao Usuário. Estas iniciativas estão alinhadas com o impulso da ApeChain para o público. Prevê-se que a ApeChain gere receitas contínuas para a ApeCoin DAO ao capturar ~77.50% das taxas da atividade do usuário.
A Iniciativa de Acordos Comerciais negociará acordos para fornecer valor e gerar financiamento reutilizável para o DAO ApeCoin. A Iniciativa de Incentivos ao Usuário usará recompensas para incentivar o engajamento com aplicativos descentralizados da ApeChain. Essas iniciativas serão supervisionadas por um comitê consultivo e apoiadas por um Facilitador de Programa (Full Moon Labs) e um Gerente de Contas Estratégicas (Horizen Labs).
Sumário de Encerramento
No terceiro trimestre de 2024, a eco do ApeCoin evoluiu com o lançamento da testnet da ApeChain, marcando uma transição crucial de um projeto baseado em tokens para uma eco de blockchain totalmente desenvolvida. Esta mudança foi acompanhada por desenvolvimentos-chave como a introdução do MBA 2.0, o lançamento do kit de ferramentas Ape Builder e parcerias para trazer aplicações descentralizadas para a ApeChain. O ApeCoin DAO também alocou mais de $86 milhões para financiar propostas aprovadas, um aumento de 1007.54% em relação ao trimestre anterior, com a maior parte dos fundos reservada para o Projeto BANANA. A estrutura de governança do DAO continua a evoluir com um novo limiar de votação e iniciativas estratégicas em curso para expandir a eco do ApeCoin.
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