Título original: O que são rug pulls em cripto e como evitá-los
Autor original: Josiah Makori
Fonte original:
Compilado por: Daisy, Mars Finance
O que é um "Rug Pull" em criptomoedas e como evitá-lo?
O que é Rug Pull?
Rug Pull (esquema de tapete) é um tipo de golpe de saída, onde os desenvolvedores lançam um projeto de criptomoeda e atraem fundos de investidores. Em seguida, eles de repente abandonam o projeto e desaparecem com o dinheiro, fazendo com que os tokens nas mãos dos investidores se tornem sem valor.
Sinais de alerta comuns:
Sem auditoria (não passou por revisão de segurança)
Liquidez não bloqueada (os desenvolvedores podem retirar os fundos a qualquer momento)
Equipe anônima (identidade dos membros da equipe não transparente)
O preço subiu repentinamente (aumento anômalo de preço, pode ser manipulação de mercado)
Um pequeno número de carteiras detém uma grande quantidade de tokens (altamente concentrado, fácil de manipular o mercado)
Pontos-chave
Rug Pull é um tipo de golpe de saída, onde os desenvolvedores lançam um projeto de criptomoeda, atraem os fundos dos investidores e depois fogem com o dinheiro, deixando tokens ou outros ativos digitais sem valor.
Principais sinais de alerta: falta de auditoria, liquidez não bloqueada, distribuição desigual de tokens.
Como se proteger: use ferramentas como o GeckoTerminal para realizar pesquisas, que possui uma funcionalidade integrada de monitoramento de Rug Pull, ajudando os investidores a identificar projetos de risco.
O termo "Rug Pull" vem de "pull the rug from underneath" (puxar o tapete debaixo de alguém, fazendo-o cair). Em uma fraude Rug Pull, os desenvolvedores arrecadam fundos vendendo tokens e, em seguida, encerram repentinamente o projeto e fogem com o dinheiro, fazendo com que os tokens nas mãos dos investidores se tornem sem valor.
De acordo com o relatório da Chainalysis, a taxa de ocorrência de fraudes do tipo Rug Pull diminuiu. Em 2021, as fraudes do tipo Rug Pull totalizaram 2,8 bilhões de dólares, enquanto em 2024 caiu para 496 milhões de dólares. No entanto, esse tipo de golpe ainda não desapareceu, com o mais recente sendo a fraude do LIBRA, que ocorreu em fevereiro de 2025.
Compreender a fraude Rug Pull nas criptomoedas
No golpe de saída Rug Pull, os desenvolvedores criam um novo token e o lançam em uma exchange descentralizada (DEX), geralmente emparelhando-o com stablecoins comuns como o USDT.
Técnicas de fraude comuns entre desenvolvedores:
Prometer altos retornos para atrair investidores.
Compromisso com produtos digitais exclusivos (como NFTs, afirmando que os detentores podem obter vantagens especiais).
Contratar celebridades ou influenciadores para promover (Shill) o token nas redes sociais.
Aumentar artificialmente o preço do token através da coordenação de compras.
O objetivo de todas essas táticas é criar FOMO (medo de perder), atraindo mais investidores a investir dinheiro. Quando o fundo acumulou capital suficiente, os desenvolvedores retiram repentinamente todo o dinheiro, abandonam o projeto e fazem com que os tokens nas mãos dos investidores se tornem sem valor.
Como identificar um Rug Pull?
Normalmente, projetos de Rug Pull apresentam sinais de alerta óbvios, incluindo:
Liquidez não bloqueada - permite que as partes do projeto retirem a qualquer momento os ativos do fundo.
Distribuição desigual de tokens - A maior parte dos tokens é detida por um pequeno número de carteiras.
Sem auditoria de contratos inteligentes - o projeto não passou por uma auditoria de segurança, apresentando risco de vulnerabilidades de código.
O preço do token disparou de forma anormal - pode ser um golpe de "pump and dump".
Equipe anônima e sem histórico - a identidade dos membros da equipe do projeto é opaca, faltando credibilidade.
Liquidez não bloqueada: a equipe do projeto pode retirar os ativos do fundo a qualquer momento.
A liquidez bloqueada significa que os promotores do projeto não podem retirar arbitrariamente os ativos do fundo. Se a liquidez não estiver bloqueada, os desenvolvedores podem retirar os fundos a qualquer momento, levando ao colapso do mercado.
Como verificar se a liquidez está bloqueada? Você pode usar ferramentas como GeckoTerminal para consultar o estado da liquidez do fundo. No painel de pontuação GT do GeckoTerminal, é possível ver se a liquidez está bloqueada. Tokens Solana: verifique o Liquidity Lock (bloqueio de liquidez). Tokens ETH: verifique o Rugpull Risk (risco de Rug Pull).
Distribuição desigual de tokens
Verificar a distribuição de tokens no explorador de blockchain e no GeckoTerminal ajudará você a entender quem detém a maior quantidade de tokens e como os tokens são distribuídos.
Se poucas carteiras detêm uma grande quantidade de tokens, é muito fácil vender rapidamente esses tokens, aumentando o risco de manipulação de preços e votação. Tokens com maior descentralização geralmente são mais seguros, pois protegem os usuários de manipulações de preços drásticas por parte de poucos grandes detentores a curto prazo.
Sem auditoria de contratos inteligentes
A maioria dos projetos conhecidos compartilhará informações sobre auditorias de contratos inteligentes em seu site. Os auditores de contratos inteligentes classificarão e descreverão os erros e problemas que encontrarem durante o processo de auditoria, explicando sua gravidade e o impacto potencial sobre o contrato e seus usuários.
Se a equipe do projeto não resolver questões críticas, isso pode ter um impacto negativo no projeto, pois significa que o contrato pode ser explorado pela equipe do projeto ou por agentes maliciosos externos.
Preço do token dispara de forma anormal
Assim como a manipulação de preços das ações e a venda a descoberto, você deve ter cautela com tokens que sobem drasticamente de preço em algumas horas ou dias, pois isso pode indicar uma fraude de manipulação de preços e venda a descoberto. Se você notar que o valor de um ativo disparou, tente descobrir o que está por trás desse impulso.
Na maioria das vezes, quando o valor de um token legítimo sobe repentinamente, isso pode ser devido a parcerias importantes, listagens em exchanges ou lançamentos significativos de produtos - todos estes são amplamente noticiados na mídia de criptomoedas.
Equipa anónima e sem histórico
Embora a anonimidade seja uma das atratividades das criptomoedas, o lançamento de projetos por equipes anônimas pode ser um sinal de alerta, especialmente se o projeto ainda não tiver passado por nenhuma auditoria de contrato inteligente. No caso de uma emissão de token, você pode verificar o GeckoTerminal para ver se o criador tem algum histórico problemático de emissão de tokens Solana.
Como evitar fraudes do Rug Pull
Você pode reduzir o risco de ser vítima de um golpe Rug Pull através das seguintes maneiras:
Evitar projetos de especulação extrema.
Verificar a atividade da equipe e a participação da comunidade.
Revisão utilizando o GeckoTerminal, incluindo:
Compras Agrupadas
Autoridade de Congelamento
Autoridade de Mintagem
Bloqueio de Liquidez
Gaiolas de Mel (Honeypots)
Riscos de Reentrância
Histórico do Desenvolvedor (Creator History)
Verifique os detalhes do contrato inteligente e do token
Como mencionado acima, a maioria dos projetos de criptomoedas respeitáveis aceita auditorias de contratos inteligentes para provar sua legitimidade. Antes de investir, leia atentamente os resultados da auditoria e certifique-se de que não haja problemas críticos não resolvidos, pois isso significa que os contratos inteligentes que gerenciam o projeto podem ser explorados.
Para tokens como memecoins, que provavelmente não passarão por auditorias abrangentes de contratos inteligentes, você pode usar o GeckoTerminal para verificar quaisquer sinais de perigo ao redor do token, como indicado pela pontuação GT, incluindo:
A quantidade de tokens adquiridos através da compra em pacote pode ser usada para elevar o preço dos tokens antes da sua venda.
A permissão de congelamento pode impedir o titular de negociar tokens.
Direito de emissão, permite que o criador do contrato emita novos tokens.
Bloqueio de liquidez, garantindo que os tokens fornecidos ao pool sejam bloqueados e impedindo que os criadores os retirem.
Honey pot, onde os tokens podem não ser vendidos devido à funcionalidade do contrato ou código malicioso.
Risco de reentrada, contratos maliciosos podem tentar extrair tokens do contrato inteligente do pool.
Esteja atento ao FOMO (medo de perder) e a promessas irrealistas
Se parecer bom demais para ser verdade, normalmente é uma fraude. Os golpistas costumam explorar a psicologia do FOMO, fazendo com que os investidores temam perder uma "oportunidade única na vida" e invistam rapidamente. Esteja atento às promessas de "retornos ultra-altos", especialmente a projetos que exigem "entrada imediata, ou você perderá a oportunidade".
Verifique a presença online do projeto
Ao pesquisar projetos, concentre-se em:
**Mídias sociais (Telegram, Twitter, Discord)** estão ativas?
Há realmente discussões comunitárias, e não apenas marketing?
O site do projeto oferece auditoria de contratos inteligentes e informações sobre a identidade da equipe?
Como verificar a identidade da equipe?
Pesquise membros da equipe no LinkedIn para confirmar se têm um histórico profissional real.
Procure registos de contribuição de código no GitHub, garantindo que a equipa tem experiência em desenvolvimento.
Verifique as últimas notícias sobre tokens em plataformas como CoinGecko e verifique se há eventos suspeitos.
Tipos comuns de fraudes Rug Pull
Rug Pull é principalmente dividido em Rug Pull duro e Rug Pull suave:
Rug Pull Duro (Hard Rug Pull) —— A equipe do projeto simplesmente desvia o dinheiro e apaga todas as contas de redes sociais e o site.
Soft Rug Pull (Rug Pull suave) — A equipe do projeto gradualmente se retira, reduz a comunicação e, por fim, abandona o projeto, fazendo com que os investidores possuam tokens sem valor.
Retiradas de Liquidez
Um exemplo de impulso da liquidez é o Squid Game (SQUID), que é um token meme, referindo-se à popular série da Netflix Squid Game. Este token foi amplamente promovido nas redes sociais, prometendo aos usuários a oportunidade de ganhar SQUID jogando. Apesar do white paper ser vago e não haver auditoria do projeto, a situação ainda é essa.
De 26 de outubro a 1 de novembro, o preço do SQUID subiu quase 2300 milhões de pontos percentuais, de alguns centavos para 2.861,80 dólares. Ao mesmo tempo, os investidores não conseguiam vender seus SQUID, pois o contrato inteligente do token (que controla a operação do projeto) só permitia que os criadores vendessem o token, levando cerca de 3,38 milhões de dólares dos investidores. Em seguida, os desenvolvedores retiraram todos os BNB do fundo. Este momento foi capturado ao vivo pelo usuário do Twitter @imBagsy.
As lições do Jogo dos Moluscos
Evite projetos que são excessivamente promovidos, mas carecem de auditoria de contratos inteligentes. Sempre verifique se os contratos do pool têm liquidez não bloqueada e resista ao FOMO.
Bomba e despejo
Métodos de fraude:
Os desenvolvedores utilizam as redes sociais e KOLs para manipular tokens, elevando o preço das moedas (Pump).
Após a disparada dos preços, os desenvolvedores despejaram os tokens que possuíam, causando uma queda acentuada no preço das moedas (Dump).
Exemplo: Fraude LIBRA
Em fevereiro de 2025, o presidente da Argentina, Javier Milei, promoveu o token LIBRA nas redes sociais.
O token subiu para $5,20 em 50 minutos, devido ao fato de a equipe do projeto deter 70% do total de tokens, e a venda em alta resultou em uma queda de 85% no preço do token.
Fraudadores sacaram 87 milhões de dólares, investidores perderam tudo.
Lição:
Independentemente de quem esteja a promover o token, é necessário verificar a distribuição do token.
Verifique se há muitas compras em pacote, para evitar que o preço seja manipulado por um pequeno número de pessoas.
Lançamentos de Projetos Falsos
Métodos de fraude:
Os golpistas prometem desenvolver um "projeto revolucionário", atraindo investidores a investir dinheiro.
Após o financiamento, a equipe desaparece, e os investidores têm tokens ou NFTs sem valor nas mãos.
Caso: Evolved Apes Fraude
Compromisso de desenvolver jogos NFT para atrair investidores a comprar NFTs.
Após levantar 2,7 milhões de dólares, a equipe desapareceu e as redes sociais pararam de ser atualizadas.
Lição:
Verificar o histórico da equipe de pesquisa no LinkedIn e GitHub.
Evite investir em projetos totalmente anônimos, garantindo que os membros da equipe sejam rastreáveis.
Esquemas Ponzi
Métodos de fraude:
Prometer "altos retornos", mas na prática é usar os fundos de investidores subsequentes para pagar investidores iniciais.
Os participantes recrutam pessoas para ganhar "recompensas de recomendação", e o sistema acaba colapsando, fazendo com que os investidores não consigam retirar seus fundos.
Exemplo: Esquema Ponzi OneCoin
OneCoin promete aos investidores que podem "minerar" tokens OneCoin e aprimorar suas habilidades de investimento através de cursos de educação.
OneCoin não tem realmente uma blockchain, os tokens não podem ser negociados livremente, apenas podem ser negociados em plataformas oficiais com restrições.
Investidores perdem mais de $40 bilhões, fundador foge.
Lição:
Se o token não é negociado na cadeia pública, mas só pode ser negociado em uma plataforma fechada, o risco é extremamente alto!
Evite investir em projetos que exigem "convidar amigos a se juntarem", uma característica típica de esquemas Ponzi.
O Rug Pull de criptomoedas é legal?
Os golpes de Rug Pull são ilegais em todo o mundo e, se as autoridades conseguirem capturar os criminosos em sua jurisdição, eles geralmente são processados.
Na maioria das jurisdições, as fraudes de Rug Pull são classificadas como roubo ou fraude, enquanto práticas como "Pump and Dump" são vistas como manipulação de mercado.
Caso prático:
OneCoin fraude: A polícia mundial dá um golpe forte, as autoridades chinesas processaram 98 pessoas envolvidas e confiscou criptomoedas no valor de 267,5 milhões de dólares (de acordo com o South China Morning Post).
Caso de fraude Frosties NFT: os golpistas foram acusados de conspiração para fraude telecomunicações e lavagem de dinheiro, com montantes envolvidos a chegar a milhões de dólares. Embora alguns casos tenham sido processados com sucesso, muitos golpistas ainda conseguem escapar com os lucros ilícitos,
Conclusão: Confirme cuidadosamente antes de investir!
Embora as fraudes do tipo Rug Pull já não sejam os esquemas criptográficos mais comuns, projetos com altos rendimentos e explosões de preços ainda estão cheios de riscos.
Este artigo apresenta como verificar a autenticidade de um projeto e sinais de alerta comuns, ajudando você a reduzir o risco de ser enganado.
A falta de transparência, a ausência de certificação de auditoria e projetos que parecem bons demais para ser verdade, têm grande probabilidade de serem fraudes!
⚠ Os métodos dos golpistas estão em constante evolução. Independentemente de como as redes sociais promovem, é importante manter a vigilância e fazer sua própria diligência (DYOR) para evitar se tornar uma vítima.
📌 Os projetos mencionados neste artigo são apenas para análise de casos, não constituindo conselhos de investimento.
Perguntas Frequentes (FAQs)
Após um Rug Pull, consigo recuperar os fundos?
🔸 Muito difícil.
As transações de criptomoedas são geralmente irreversíveis, e a adição de anonimato torna o rastreamento difícil.
Você pode entrar com uma ação judicial, mas a probabilidade de recuperar o dinheiro com sucesso é muito baixa.
Se os membros principais da equipe saírem, isso conta como Rug Pull?
🔸 Não necessariamente.
Rug Pull fraude é um tipo de "esquema de saída", que geralmente envolve restrições de transação (investidores não conseguem vender moedas) ou vendas repentinas (o preço da moeda despenca, e o token se torna sem valor).
Se apenas um membro central sair, mas o projeto continuar a operar normalmente, isso não é considerado um Rug Pull.
Qual é a diferença entre Rug Pull e falha do projeto?
🔸 Rug Pull é um golpe cuidadosamente planejado, enquanto projetos falhados podem ser causados por má gestão ou mudanças no mercado.
Rug Pull geralmente acontece rapidamente, a equipe pode desaparecer de repente ou retirar os fundos.
O fracasso de um projeto geralmente é um processo gradual, onde você pode observar a diminuição do TVL (valor total bloqueado) ou do preço da moeda, ou a incapacidade de entregar o produto conforme prometido.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
LIBRA, Squid Game até OneCoin: a análise e lições dos maiores esquemas de Rug Pull do mercado de criptomoedas
Título original: O que são rug pulls em cripto e como evitá-los
Autor original: Josiah Makori
Fonte original:
Compilado por: Daisy, Mars Finance
O que é um "Rug Pull" em criptomoedas e como evitá-lo?
O que é Rug Pull?
Rug Pull (esquema de tapete) é um tipo de golpe de saída, onde os desenvolvedores lançam um projeto de criptomoeda e atraem fundos de investidores. Em seguida, eles de repente abandonam o projeto e desaparecem com o dinheiro, fazendo com que os tokens nas mãos dos investidores se tornem sem valor.
Sinais de alerta comuns:
Sem auditoria (não passou por revisão de segurança)
Liquidez não bloqueada (os desenvolvedores podem retirar os fundos a qualquer momento)
Equipe anônima (identidade dos membros da equipe não transparente)
O preço subiu repentinamente (aumento anômalo de preço, pode ser manipulação de mercado)
Um pequeno número de carteiras detém uma grande quantidade de tokens (altamente concentrado, fácil de manipular o mercado)
Pontos-chave
Rug Pull é um tipo de golpe de saída, onde os desenvolvedores lançam um projeto de criptomoeda, atraem os fundos dos investidores e depois fogem com o dinheiro, deixando tokens ou outros ativos digitais sem valor.
Principais sinais de alerta: falta de auditoria, liquidez não bloqueada, distribuição desigual de tokens.
Como se proteger: use ferramentas como o GeckoTerminal para realizar pesquisas, que possui uma funcionalidade integrada de monitoramento de Rug Pull, ajudando os investidores a identificar projetos de risco.
O termo "Rug Pull" vem de "pull the rug from underneath" (puxar o tapete debaixo de alguém, fazendo-o cair). Em uma fraude Rug Pull, os desenvolvedores arrecadam fundos vendendo tokens e, em seguida, encerram repentinamente o projeto e fogem com o dinheiro, fazendo com que os tokens nas mãos dos investidores se tornem sem valor.
De acordo com o relatório da Chainalysis, a taxa de ocorrência de fraudes do tipo Rug Pull diminuiu. Em 2021, as fraudes do tipo Rug Pull totalizaram 2,8 bilhões de dólares, enquanto em 2024 caiu para 496 milhões de dólares. No entanto, esse tipo de golpe ainda não desapareceu, com o mais recente sendo a fraude do LIBRA, que ocorreu em fevereiro de 2025.
Compreender a fraude Rug Pull nas criptomoedas
No golpe de saída Rug Pull, os desenvolvedores criam um novo token e o lançam em uma exchange descentralizada (DEX), geralmente emparelhando-o com stablecoins comuns como o USDT.
Técnicas de fraude comuns entre desenvolvedores:
Prometer altos retornos para atrair investidores.
Compromisso com produtos digitais exclusivos (como NFTs, afirmando que os detentores podem obter vantagens especiais).
Contratar celebridades ou influenciadores para promover (Shill) o token nas redes sociais.
Aumentar artificialmente o preço do token através da coordenação de compras.
O objetivo de todas essas táticas é criar FOMO (medo de perder), atraindo mais investidores a investir dinheiro. Quando o fundo acumulou capital suficiente, os desenvolvedores retiram repentinamente todo o dinheiro, abandonam o projeto e fazem com que os tokens nas mãos dos investidores se tornem sem valor.
Como identificar um Rug Pull?
Normalmente, projetos de Rug Pull apresentam sinais de alerta óbvios, incluindo:
Liquidez não bloqueada - permite que as partes do projeto retirem a qualquer momento os ativos do fundo.
Distribuição desigual de tokens - A maior parte dos tokens é detida por um pequeno número de carteiras.
Sem auditoria de contratos inteligentes - o projeto não passou por uma auditoria de segurança, apresentando risco de vulnerabilidades de código.
O preço do token disparou de forma anormal - pode ser um golpe de "pump and dump".
Equipe anônima e sem histórico - a identidade dos membros da equipe do projeto é opaca, faltando credibilidade.
A liquidez bloqueada significa que os promotores do projeto não podem retirar arbitrariamente os ativos do fundo. Se a liquidez não estiver bloqueada, os desenvolvedores podem retirar os fundos a qualquer momento, levando ao colapso do mercado.
Como verificar se a liquidez está bloqueada? Você pode usar ferramentas como GeckoTerminal para consultar o estado da liquidez do fundo. No painel de pontuação GT do GeckoTerminal, é possível ver se a liquidez está bloqueada. Tokens Solana: verifique o Liquidity Lock (bloqueio de liquidez). Tokens ETH: verifique o Rugpull Risk (risco de Rug Pull).
Verificar a distribuição de tokens no explorador de blockchain e no GeckoTerminal ajudará você a entender quem detém a maior quantidade de tokens e como os tokens são distribuídos.
Se poucas carteiras detêm uma grande quantidade de tokens, é muito fácil vender rapidamente esses tokens, aumentando o risco de manipulação de preços e votação. Tokens com maior descentralização geralmente são mais seguros, pois protegem os usuários de manipulações de preços drásticas por parte de poucos grandes detentores a curto prazo.
A maioria dos projetos conhecidos compartilhará informações sobre auditorias de contratos inteligentes em seu site. Os auditores de contratos inteligentes classificarão e descreverão os erros e problemas que encontrarem durante o processo de auditoria, explicando sua gravidade e o impacto potencial sobre o contrato e seus usuários.
Se a equipe do projeto não resolver questões críticas, isso pode ter um impacto negativo no projeto, pois significa que o contrato pode ser explorado pela equipe do projeto ou por agentes maliciosos externos.
Assim como a manipulação de preços das ações e a venda a descoberto, você deve ter cautela com tokens que sobem drasticamente de preço em algumas horas ou dias, pois isso pode indicar uma fraude de manipulação de preços e venda a descoberto. Se você notar que o valor de um ativo disparou, tente descobrir o que está por trás desse impulso.
Na maioria das vezes, quando o valor de um token legítimo sobe repentinamente, isso pode ser devido a parcerias importantes, listagens em exchanges ou lançamentos significativos de produtos - todos estes são amplamente noticiados na mídia de criptomoedas.
Embora a anonimidade seja uma das atratividades das criptomoedas, o lançamento de projetos por equipes anônimas pode ser um sinal de alerta, especialmente se o projeto ainda não tiver passado por nenhuma auditoria de contrato inteligente. No caso de uma emissão de token, você pode verificar o GeckoTerminal para ver se o criador tem algum histórico problemático de emissão de tokens Solana.
Como evitar fraudes do Rug Pull
Você pode reduzir o risco de ser vítima de um golpe Rug Pull através das seguintes maneiras:
Evitar projetos de especulação extrema.
Verificar a atividade da equipe e a participação da comunidade.
Revisão utilizando o GeckoTerminal, incluindo:
Compras Agrupadas
Autoridade de Congelamento
Autoridade de Mintagem
Bloqueio de Liquidez
Gaiolas de Mel (Honeypots)
Riscos de Reentrância
Histórico do Desenvolvedor (Creator History)
Verifique os detalhes do contrato inteligente e do token
Como mencionado acima, a maioria dos projetos de criptomoedas respeitáveis aceita auditorias de contratos inteligentes para provar sua legitimidade. Antes de investir, leia atentamente os resultados da auditoria e certifique-se de que não haja problemas críticos não resolvidos, pois isso significa que os contratos inteligentes que gerenciam o projeto podem ser explorados.
Para tokens como memecoins, que provavelmente não passarão por auditorias abrangentes de contratos inteligentes, você pode usar o GeckoTerminal para verificar quaisquer sinais de perigo ao redor do token, como indicado pela pontuação GT, incluindo:
A quantidade de tokens adquiridos através da compra em pacote pode ser usada para elevar o preço dos tokens antes da sua venda.
A permissão de congelamento pode impedir o titular de negociar tokens.
Direito de emissão, permite que o criador do contrato emita novos tokens.
Bloqueio de liquidez, garantindo que os tokens fornecidos ao pool sejam bloqueados e impedindo que os criadores os retirem.
Honey pot, onde os tokens podem não ser vendidos devido à funcionalidade do contrato ou código malicioso.
Risco de reentrada, contratos maliciosos podem tentar extrair tokens do contrato inteligente do pool.
Se parecer bom demais para ser verdade, normalmente é uma fraude. Os golpistas costumam explorar a psicologia do FOMO, fazendo com que os investidores temam perder uma "oportunidade única na vida" e invistam rapidamente. Esteja atento às promessas de "retornos ultra-altos", especialmente a projetos que exigem "entrada imediata, ou você perderá a oportunidade".
Ao pesquisar projetos, concentre-se em:
**Mídias sociais (Telegram, Twitter, Discord)** estão ativas?
Há realmente discussões comunitárias, e não apenas marketing?
O site do projeto oferece auditoria de contratos inteligentes e informações sobre a identidade da equipe?
Como verificar a identidade da equipe?
Pesquise membros da equipe no LinkedIn para confirmar se têm um histórico profissional real.
Procure registos de contribuição de código no GitHub, garantindo que a equipa tem experiência em desenvolvimento.
Verifique as últimas notícias sobre tokens em plataformas como CoinGecko e verifique se há eventos suspeitos.
Tipos comuns de fraudes Rug Pull
Rug Pull é principalmente dividido em Rug Pull duro e Rug Pull suave:
Rug Pull Duro (Hard Rug Pull) —— A equipe do projeto simplesmente desvia o dinheiro e apaga todas as contas de redes sociais e o site.
Soft Rug Pull (Rug Pull suave) — A equipe do projeto gradualmente se retira, reduz a comunicação e, por fim, abandona o projeto, fazendo com que os investidores possuam tokens sem valor.
Um exemplo de impulso da liquidez é o Squid Game (SQUID), que é um token meme, referindo-se à popular série da Netflix Squid Game. Este token foi amplamente promovido nas redes sociais, prometendo aos usuários a oportunidade de ganhar SQUID jogando. Apesar do white paper ser vago e não haver auditoria do projeto, a situação ainda é essa.
De 26 de outubro a 1 de novembro, o preço do SQUID subiu quase 2300 milhões de pontos percentuais, de alguns centavos para 2.861,80 dólares. Ao mesmo tempo, os investidores não conseguiam vender seus SQUID, pois o contrato inteligente do token (que controla a operação do projeto) só permitia que os criadores vendessem o token, levando cerca de 3,38 milhões de dólares dos investidores. Em seguida, os desenvolvedores retiraram todos os BNB do fundo. Este momento foi capturado ao vivo pelo usuário do Twitter @imBagsy.
As lições do Jogo dos Moluscos
Evite projetos que são excessivamente promovidos, mas carecem de auditoria de contratos inteligentes. Sempre verifique se os contratos do pool têm liquidez não bloqueada e resista ao FOMO.
Métodos de fraude:
Os desenvolvedores utilizam as redes sociais e KOLs para manipular tokens, elevando o preço das moedas (Pump).
Após a disparada dos preços, os desenvolvedores despejaram os tokens que possuíam, causando uma queda acentuada no preço das moedas (Dump).
Exemplo: Fraude LIBRA
Em fevereiro de 2025, o presidente da Argentina, Javier Milei, promoveu o token LIBRA nas redes sociais.
O token subiu para $5,20 em 50 minutos, devido ao fato de a equipe do projeto deter 70% do total de tokens, e a venda em alta resultou em uma queda de 85% no preço do token.
Fraudadores sacaram 87 milhões de dólares, investidores perderam tudo.
Lição:
Independentemente de quem esteja a promover o token, é necessário verificar a distribuição do token.
Verifique se há muitas compras em pacote, para evitar que o preço seja manipulado por um pequeno número de pessoas.
Métodos de fraude:
Os golpistas prometem desenvolver um "projeto revolucionário", atraindo investidores a investir dinheiro.
Após o financiamento, a equipe desaparece, e os investidores têm tokens ou NFTs sem valor nas mãos.
Caso: Evolved Apes Fraude
Compromisso de desenvolver jogos NFT para atrair investidores a comprar NFTs.
Após levantar 2,7 milhões de dólares, a equipe desapareceu e as redes sociais pararam de ser atualizadas.
Lição:
Verificar o histórico da equipe de pesquisa no LinkedIn e GitHub.
Evite investir em projetos totalmente anônimos, garantindo que os membros da equipe sejam rastreáveis.
Métodos de fraude:
Prometer "altos retornos", mas na prática é usar os fundos de investidores subsequentes para pagar investidores iniciais.
Os participantes recrutam pessoas para ganhar "recompensas de recomendação", e o sistema acaba colapsando, fazendo com que os investidores não consigam retirar seus fundos.
Exemplo: Esquema Ponzi OneCoin
OneCoin promete aos investidores que podem "minerar" tokens OneCoin e aprimorar suas habilidades de investimento através de cursos de educação.
OneCoin não tem realmente uma blockchain, os tokens não podem ser negociados livremente, apenas podem ser negociados em plataformas oficiais com restrições.
Investidores perdem mais de $40 bilhões, fundador foge.
Lição:
Se o token não é negociado na cadeia pública, mas só pode ser negociado em uma plataforma fechada, o risco é extremamente alto!
Evite investir em projetos que exigem "convidar amigos a se juntarem", uma característica típica de esquemas Ponzi.
O Rug Pull de criptomoedas é legal?
Os golpes de Rug Pull são ilegais em todo o mundo e, se as autoridades conseguirem capturar os criminosos em sua jurisdição, eles geralmente são processados.
Na maioria das jurisdições, as fraudes de Rug Pull são classificadas como roubo ou fraude, enquanto práticas como "Pump and Dump" são vistas como manipulação de mercado.
Caso prático:
OneCoin fraude: A polícia mundial dá um golpe forte, as autoridades chinesas processaram 98 pessoas envolvidas e confiscou criptomoedas no valor de 267,5 milhões de dólares (de acordo com o South China Morning Post).
Caso de fraude Frosties NFT: os golpistas foram acusados de conspiração para fraude telecomunicações e lavagem de dinheiro, com montantes envolvidos a chegar a milhões de dólares. Embora alguns casos tenham sido processados com sucesso, muitos golpistas ainda conseguem escapar com os lucros ilícitos,
Conclusão: Confirme cuidadosamente antes de investir!
Embora as fraudes do tipo Rug Pull já não sejam os esquemas criptográficos mais comuns, projetos com altos rendimentos e explosões de preços ainda estão cheios de riscos.
Este artigo apresenta como verificar a autenticidade de um projeto e sinais de alerta comuns, ajudando você a reduzir o risco de ser enganado.
A falta de transparência, a ausência de certificação de auditoria e projetos que parecem bons demais para ser verdade, têm grande probabilidade de serem fraudes!
⚠ Os métodos dos golpistas estão em constante evolução. Independentemente de como as redes sociais promovem, é importante manter a vigilância e fazer sua própria diligência (DYOR) para evitar se tornar uma vítima.
📌 Os projetos mencionados neste artigo são apenas para análise de casos, não constituindo conselhos de investimento.
Perguntas Frequentes (FAQs)
🔸 Muito difícil.
As transações de criptomoedas são geralmente irreversíveis, e a adição de anonimato torna o rastreamento difícil.
Você pode entrar com uma ação judicial, mas a probabilidade de recuperar o dinheiro com sucesso é muito baixa.
🔸 Não necessariamente.
Rug Pull fraude é um tipo de "esquema de saída", que geralmente envolve restrições de transação (investidores não conseguem vender moedas) ou vendas repentinas (o preço da moeda despenca, e o token se torna sem valor).
Se apenas um membro central sair, mas o projeto continuar a operar normalmente, isso não é considerado um Rug Pull.
🔸 Rug Pull é um golpe cuidadosamente planejado, enquanto projetos falhados podem ser causados por má gestão ou mudanças no mercado.
Rug Pull geralmente acontece rapidamente, a equipe pode desaparecer de repente ou retirar os fundos.
O fracasso de um projeto geralmente é um processo gradual, onde você pode observar a diminuição do TVL (valor total bloqueado) ou do preço da moeda, ou a incapacidade de entregar o produto conforme prometido.