Что такое Gate Staking? Полное руководство по стейкингу криптовалют, наградам и погашению

Стейкинг обычно ассоциируется с сетями Proof of Stake (PoS). Пользователи стейкают нативные токены, чтобы участвовать в валидации сети или управлении, и получают за это награды протокола. Однако Gate Staking теперь охватывает более широкий спектр продуктов. Помимо традиционных активов PoS, в него входят токенизированный стейкинг, заблокированный стейкинг и такие продукты, как стейкинг BTC, основанные на других механизмах получения доходности.

Поэтому не каждый продукт Gate Staking следует считать традиционным стейкингом PoS. Источники наград, активы для их начисления, механизмы токенизации, ликвидность и правила погашения могут существенно различаться. Пользователям важно понимать принцип работы каждого продукта, а не ориентироваться только на APR.

Основные выводы

• Gate Staking объединяет несколько продуктов для стейкинга криптоактивов и получения ончейн-доходности.

• На текущей странице продуктов представлены BTC, ETH, SOL, GT, GUSD, USD1 и USDT, однако список поддерживаемых активов может со временем измениться.

• Gate Staking включает не только традиционный стейкинг PoS, но и продукты токенизированного и заблокированного стейкинга.

• Награды за стейкинг PoS обычно формируются за счет валидации сети и стимулов протокола. В других продуктах могут применяться иные ончейн-стратегии или базовые механизмы получения доходности.

• Токенизированный стейкинг представляет позиции стейкинга в токенизированной форме. Представительный токен и механизм начисления наград могут зависеть от конкретного актива.

• Расчетный APR может динамически изменяться под влиянием базовой суммы активов в стейкинге и наград. Его не следует считать фиксированной доходностью.

• Время начала начисления наград, способы их распределения и периоды погашения зависят от продукта. В некоторых продуктах PoS награды могут начать распределяться на D+1 или D+n.

• Стейкинг связан с рисками изменения цены актива, ликвидности, протокола и блокчейна. Один только APR не определяет итоговую доходность инвестиций.

Что такое Gate Staking?

Gate Staking представляет собой набор продуктов, который открывает пользователям доступ к стейкингу криптоактивов и возможностям получения ончейн-доходности. Пользователь выбирает поддерживаемый криптоактив и завершает процедуру стейкинга, после чего получает награды по правилам соответствующего продукта. Самостоятельно разворачивать инфраструктуру валидатора или управлять сложными ончейн-операциями при этом не требуется.

Для активов PoS, таких как ETH и SOL, базовая модель стейкинга предполагает передачу токенов в механизм стейкинга сети. Активы в стейкинге поддерживают консенсус, валидацию или управление сетью, а участники получают награды, которые формируются по правилам протокола.

Gate предоставляет единый интерфейс для доступа к этим возможностям. Перед выбором продукта пользователи могут сравнить поддерживаемые активы, расчетный APR, активы для начисления наград и типы продуктов. Это позволяет подобрать вариант с учетом распределения активов и потребностей в ликвидности.

Gate Staking больше не ограничивается обычным стейкингом PoS. Платформа также предлагает продукты с BTC, GUSD и USDT. Поэтому источник наград необходимо оценивать отдельно для каждого продукта, а не считать их во всех случаях наградами за валидацию PoS.

Как работает Gate Staking?

Для пользователя базовый процесс Gate Staking выглядит следующим образом: выбрать поддерживаемый криптоактив, обеспечить наличие необходимого актива, подключиться к соответствующему продукту стейкинга, а затем получать награды и погашать активы по правилам продукта.

Для нативных активов PoS базовый механизм обычно связан со стейкингом в блокчейне. Активы участвуют в консенсусе или валидации сети, сеть формирует награды по правилам протокола, а затем они распределяются согласно механизму конкретного продукта.

Токенизированный стейкинг работает иначе. Позиция стейкинга представляется другим токеном или сертификатом. Благодаря этому стоимость позиции в стейкинге и накопленные награды могут отображаться в токенизированной форме, а в некоторых случаях использоваться в дополнительных сценариях.

Заблокированный стейкинг обычно работает в рамках установленного срока действия продукта и определенных правил погашения. Все эти продукты доступны через Gate Staking, но источники базовой доходности, характеристики ликвидности и механизмы выхода у них могут отличаться.

Какие активы поддерживает Gate Staking?

Gate Staking поддерживает множество криптоактивов. При этом список доступных продуктов может меняться в зависимости от состояния блокчейнов, ситуации на рынке и обновлений продуктов.

На момент написания статьи на странице Gate Staking представлены продукты для GUSD, BTC, ETH, SOL, USD1, GT и USDT. GUSD, BTC, ETH, SOL и GT сейчас относятся к токенизированному стейкингу, а USD1 и USDT представлены в разделе заблокированного стейкинга.

Например, на текущей странице указаны следующие расчетные значения APR: около 2,67% для BTC, 3,98% для ETH, 7,27% для SOL и 0,89% для GT. Для GUSD указано около 3,60%, для USD1 — 8,08%, а для USDT — от 2,35% до 4,18%. Это снимок текущих данных о продуктах, а не гарантированные ставки в будущем.

Перед началом стейкинга пользователям следует проверить страницу Gate Staking. Там можно найти актуальную информацию о поддерживаемых активах, расчетном APR, активах для начисления наград, типах продуктов и требованиях к участию.

Откуда поступают награды Gate Staking?

Источник наград Gate Staking зависит от конкретного актива и базового механизма продукта. Разные продукты формируют награды по-разному.

Для активов PoS, включая ETH и SOL, награды обычно связаны с механизмом стейкинга блокчейна. Активы в стейкинге участвуют в консенсусе или валидации сети, а базовый протокол формирует награды за стейкинг по собственным правилам.

В продуктах токенизированного стейкинга доходность базовых активов должна отражаться через соответствующий механизм токенизации. В зависимости от продукта это может происходить через распределение токенов, изменение стоимости представительного актива, корректировку обменного курса или другой установленный механизм.

BTC является важным исключением из традиционного стейкинга PoS. Bitcoin использует Proof of Work (PoW), а не Proof of Stake, поэтому в нем нет нативного стейкинга валидаторов, как в Ethereum или Solana. BTC доступен через Gate Staking, но его базовый механизм доходности отличается от нативного стейкинга PoS.

Поэтому сравнение продуктов Gate Staking только по APR может привести к неверным выводам. Пользователям также следует выяснить, формируются ли базовые награды за счет стимулов сети PoS, ончейн-протоколов или другого механизма получения доходности.

Что такое токенизированный стейкинг?

Токенизированный стейкинг означает представление позиции стейкинга в токенизированной форме. После передачи поддерживаемого криптоактива в стейкинг позиция может быть представлена другим токеном или сертификатом. Пользователь получает возможность владеть соответствующей позицией в стейкинге в другой форме.

Сейчас Gate относит GUSD, BTC, ETH, SOL и GT к продуктам токенизированного стейкинга. Однако принадлежность к этой категории не означает, что для всех активов используются одинаковые представительный токен, расчет наград и механизм погашения.

BTC служит показательным примером. В Gate BTC Staking для представления позиции в BTC с доходностью используется GTBTC. По мере накопления базовых наград они могут отражаться в обменной стоимости между GTBTC и BTC. Это не то же самое, что ежедневное начисление пользователю дополнительного количества BTC.

Для других продуктов токенизированного стейкинга пользователям также следует проверять представительный актив, механизм создания или конвертации, способ накопления наград и правила погашения. Нельзя автоматически переносить механизм одного продукта на все остальные.

В чем разница между токенизированным и заблокированным стейкингом?

Сейчас Gate Staking включает токенизированный и заблокированный стейкинг. Основные различия связаны со способом представления позиции в стейкинге и управлением ликвидностью.

Токенизированный стейкинг обычно представляет позицию стейкинга с помощью токена или сертификата. В зависимости от продукта представительный актив может дополнительно использоваться для торговли, предоставления обеспечения или участия в сценариях DeFi.

Заблокированный стейкинг предполагает размещение активов в рамках определенной структуры продукта. Срок хранения, время погашения и расчет наград обычно устанавливаются правилами конкретного заблокированного продукта.

По мере развития Gate Staking категории и правила продуктов могут меняться. Перед участием пользователям следует всегда изучать актуальные условия конкретного продукта.

Как следует понимать APR в Gate Staking?

APR, или годовая процентная ставка, показывает расчетную годовую доходность продукта стейкинга. Показатель помогает сравнивать продукты, но не является фиксированной ставкой, которая обязательно сохранится без изменений в течение следующего года.

Расчетный APR продуктов Gate Staking может динамически изменяться под влиянием базовой суммы активов в стейкинге, наград сети, стимулов продукта и других применимых условий.

Например, на странице продуктов сейчас указаны расчетные значения APR около 2,67% для BTC, 3,98% для ETH и 7,27% для SOL. Если изменятся награды сети, общее участие в стейкинге, стимулы продукта или другие базовые условия, эти ставки также могут измениться.

APR отражает лишь одну составляющую общей доходности. Если пользователь получает доходность 5% в токенах, но рыночная цена базового актива снижается на 20%, общая стоимость портфеля в USDT или фиатной валюте все равно может уменьшиться. Поэтому APR следует оценивать вместе с риском изменения цены актива, ликвидностью и базовым механизмом продукта.

Когда распределяются награды Gate Staking?

Время начала и график распределения наград Gate Staking могут различаться в зависимости от продукта. Единого графика, который распространялся бы на все поддерживаемые активы, нет.

Разные блокчейны используют разные циклы валидаторов, механизмы расчета наград и правила вывода из стейкинга. Поэтому при стейкинге PoS награды могут начать начисляться не сразу после завершения процедуры.

В зависимости от продукта и базового механизма блокчейна некоторые награды за стейкинг PoS могут начать начисляться на D+1. Для других продуктов первая выплата может произойти только на D+n.

В токенизированном стейкинге важно учитывать способ представления наград. Некоторые продукты не начисляют на счет дополнительный токен награды каждый день. Вместо этого доходность может накапливаться через изменение обменной стоимости представительного токена или другой механизм, предусмотренный конкретным продуктом.

Как принять участие в Gate Staking

Сначала пользователю необходимо иметь криптоактив, поддерживаемый выбранным продуктом. Нужный актив можно внести на счет Gate через депозит, приобрести в результате торговли или получить другим поддерживаемым способом.

Затем пользователь может перейти на страницу Gate Staking, изучить доступные активы, расчетный APR, монеты для начисления наград и типы продуктов, а после этого выбрать подходящий вариант. Интерфейс продукта содержит информацию, необходимую для сравнения доступных вариантов стейкинга.

Перед началом стейкинга следует проверить минимальную сумму участия, расчетный APR, актив для начисления наград, механизм доходности и правила погашения. Для продуктов токенизированного стейкинга также важно узнать, будет ли выпущен представительный токен и как работает его механизм конвертации.

После начала стейкинга пользователь может отслеживать позицию и награды в соответствии с механизмом продукта. При выходе из продукта активы можно погасить на соответствующей странице. Сроки погашения и расчетный период зависят от актива и базового механизма.

В чем разница между Gate Staking и мягким стейкингом?

И Gate Staking, и мягкий стейкинг позволяют получать дополнительные награды от имеющихся криптоактивов, но модели участия и базовые механизмы у них различаются.

Gate Staking обычно требует самостоятельно выбрать конкретный продукт стейкинга и принять в нем участие. Награды связаны с соответствующей сетью блокчейна, механизмом токенизированного стейкинга или другой базовой моделью доходности. Некоторые продукты также могут выпускать токены, представляющие позицию в стейкинге.

Мягкий стейкинг ориентирован на хранение активов при сохранении гибкости. После включения соответствующей функции доступные остатки на определенных счетах могут использоваться для расчета наград. Пользователю не нужно отдельно подписывать каждую сумму на конкретный продукт стейкинга.

Пользователи, заинтересованные в стейкинге конкретного актива или в механизме токенизированного стейкинга, могут рассмотреть Gate Staking. Те, кто придает большее значение гибкости в отношении доступных остатков на счетах, могут также сравнить мягкий стейкинг с другими продуктами Gate Earn.

Каковы риски Gate Staking?

В первую очередь необходимо учитывать риск изменения цены актива. Награды за стейкинг обычно выражаются в криптоактивах или связанных с ними позициях. Даже при увеличении количества токенов существенное падение рыночной цены базового актива может снизить общую стоимость позиции в USDT или фиатной валюте.

Важным фактором остается ликвидность. Некоторые продукты предусматривают период блокировки, период вывода из стейкинга или ожидание погашения. Если за это время рыночные условия быстро изменятся, пользователь может не суметь сразу продать или повторно разместить все активы.

Токенизированный стейкинг связан с дополнительными рисками, касающимися представительных токенов и механизмов конвертации. На представительный актив могут влиять рыночная ликвидность, правила погашения и работа базового протокола. Его цена на вторичном рынке может отличаться от теоретической стоимости погашения.

Стейкинг и другие ончейн-механизмы доходности также связаны с рисками блокчейн-сети, валидатора, смарт-контракта и базового протокола. Анализ рисков и прозрачность резервов помогают оценивать такие продукты, но не устраняют все рыночные и ончейн-риски.

Итоги

Gate Staking объединяет различные возможности для стейкинга криптоактивов и получения ончейн-доходности. Пользователи могут выбрать поддерживаемые активы и участвовать в соответствующих продуктах через Gate, не разворачивая собственные узлы валидаторов и не управляя сложными ончейн-процессами.

Gate Staking больше не ограничивается традиционным стейкингом PoS. В него также входят продукты токенизированного и заблокированного стейкинга. На текущей странице продуктов представлены GUSD, BTC, ETH, SOL, USD1, GT и USDT.

Главные различия между продуктами связаны с источником базовых наград, токенизацией позиции в стейкинге, изменением APR и механизмом погашения. BTC и другие активы, не относящиеся к PoS, нельзя описывать с помощью той же модели нативного стейкинга, которая применяется к ETH, SOL и другим активам PoS.

При оценке продукта Gate Staking пользователям следует смотреть не только на заявленный APR, но и изучать базовый механизм, структуру наград, ликвидность и условия погашения. Перед участием всегда необходимо проверять актуальную информацию на странице конкретного продукта.

Часто задаваемые вопросы

Что такое Gate Staking?

Gate Staking представляет собой набор продуктов для стейкинга криптоактивов и получения ончейн-доходности. Пользователи могут участвовать в них с поддерживаемыми активами и получать награды по механизму каждого продукта.

Какие активы поддерживает Gate Staking?

Сейчас Gate Staking включает продукты для таких активов, как GUSD, BTC, ETH, SOL, USD1, GT и USDT. Список доступных активов может меняться по мере добавления и обновления продуктов.

Является ли APR в Gate Staking фиксированным?

Расчетный APR в Gate Staking не является фиксированным. Он может меняться в зависимости от базовой суммы активов в стейкинге, уровня наград, состояния сети и механизма конкретного продукта.

Можно ли использовать BTC в Gate Staking?

Да. BTC доступен через Gate Staking, но Bitcoin использует PoW, а не PoS. Поэтому механизм стейкинга BTC отличается от нативного стейкинга PoS для таких активов, как ETH и SOL.

Можно ли погасить активы в Gate Staking?

Продукты Gate Staking поддерживают погашение по собственным правилам. Сроки погашения, расчетные периоды и ограничения могут различаться для токенизированного стейкинга, заблокированного стейкинга и отдельных активов.

Гарантирует ли Gate Staking доходность?

Нет. Gate Staking не гарантирует фиксированную доходность. Расчетный APR может измениться, а пользователи также могут столкнуться с волатильностью цен на криптоактивы, ограниченной ликвидностью, рисками протокола и другими рисками, связанными с блокчейном.