Практическое руководство по экосистеме HyperEVM: основные протоколы, аирдроп HYPE и перспективы будущего

Введение

HyperEVM — это среда Ethereum Virtual Machine (EVM), интегрированная на Hyperliquid L1. Используя архитектуру высокой производительности Hyperliquid L1, она достигает оптимального баланса между низкой задержкой и высокой пропускной способностью, безупречно объединяя преимущества сопоставления заказов на цепочке с программируемостью смарт-контрактов. Смарт-контракты могут напрямую получать доступ к данным L1 (таким как цены, позиции, балансы счетов и т.д.) и записывать новые торговые инструкции в следующий блок, позволяя бесшовное взаимодействие между L1 и EVM. Для пользователей DeFi HyperEVM представляет собой привлекательную платформу, сочетающую "глубокую ликвидность + программируемые финансы".

1. Основные протоколы на HyperEVM

Экосистема HyperEVM уже породила несколько богатых функциями протоколов, среди которых особенно стоит отметить следующие:

1. KittenSwap (DEX для ликвидного майнинга)

Источник изображения: https://kittenswap.finance/

• Позиционирование & Модель

1. Core: Сообщество-ориентированная децентрализованная биржа (DEX), использующая экономическую модель токенов ve(3,3).
2. Токен: KITTEN. Пользователи получают veKITTEN через блокировку токенов для участия в торговых комиссиях; 30% токенов распределяются Аирдропом среди сообщества.

• Ключевые особенности & Значение

1. Обеспечение ликвидности

• Поддерживает несколько торговых пар: например, HYPE/USDC, HYPE/PURR, LHYPE/HYPE и т. д.
• Чем более дефицитная ликвидность (нижний TVL), тем больше очков аирдропа зарабатывается.

1. Очки и NFT Бусты: Владение или использование таких NFT, как MechaCat, Hypio или Tiny Hyper Cat, дает дополнительные множители очков; сами NFT также получают часть вознаграждений от аирдропа.
2. Сообщество Управление: держатели veKITTEN могут участвовать в предложениях и голосовании, чтобы определить будущее направление протокола.

• Рекомендации по использованию

1. Выберите торговые пары с высокой ценовой корреляцией (например, HYPE/PURR), чтобы минимизировать непостоянные потери.
2. Приобретите премиум NFT, такие как MechaCat, для увеличения множителей очков.
3. Мониторьте активность платформы и быстро корректируйте стратегии ликвидности.

2. HyperSwap (DEX с нативным майнингом ликвидности)

Источник изображения: https://app.hyperswap.exchange/#/swap

• Позиционирование & Модель

1. Первый нативный DEX на HyperEVM, специально обслуживающий вновь выпущенные токены в экосистеме HyperEVM.
2. Поддерживает традиционные AMM-пулы, одновременно разрабатывая динамические модели ликвидности и динамические структуры комиссий.

• Токеновые стимулы

1. Распределяет токены xSWAP поставщикам ликвидности; в будущем можно будет преобразовать в токены управления и дивидендов SWAP.
2. Участие в HyperSwap также приносит очки аирдропа HYPE, которые подводятся еженедельно.

• Рекомендации по использованию

1. Предоставляйте ликвидность незамедлительно при запуске новых токенов, чтобы заработать больше очков.
2. Следите за динамическими сборами и программами стимулов HyperSwap, чтобы гибко переключать пулы.

3. HypurrFi (Протокол кредитования с повышенным плечом)

Источник изображения: https://app.hypurr.fi/

• Позиционирование & Модель

1. Комплексный рынок кредитования на HyperEVM, вводящий кредитование с pooled-risk и родной стабильной монетой USDXL.
2. Пользователи могут использовать HYPE или stHYPE в качестве залога для займа USDXL через избыточное обеспечение.

• Особенности и преимущества

1. Гибридная стейблкоин: USDXL обеспечен несколькими активами, включая HYPE и стейблкоины, с пуллингом рисков для повышения капитальной эффективности.
2. Стратегии Loop: Заемный USDXL можно использовать для покупки большего количества HYPE в качестве обеспечения, что увеличивает доходность.
3. Двойные баллы: Заем, петля и реинвестирование в ликвидные пулы создают сложное накопление баллов.

• Рекомендации по использованию

1. Вносите HYPE или stHYPE, внимательно устанавливайте коэффициенты займа и следите за "показателями здоровья", чтобы избежать ликвидации.
2. Разверните заимствованный USDXL в пулах ликвидности KittenSwap или HyperSwap, чтобы зарабатывать комиссии и баллы.
3. Реализуйте стратегии кросс-протокольного взаимодействия для частого циклического накопления большего количества очков.

4. Циклический HYPE (Нативная ликвидная ставка)

Источник изображения: https://loopedhype.com/

• Позиционирование & Модель

1. Нативное решение для стекинга Hyperliquid, где пользователи ставят HYPE, чтобы получить LHYPE.
2. LHYPE — это токен с автоматическим ребейзингом, отслеживающий как ставимый основной капитал, так и непрерывно генерируемые доходы.

• Особенности и преимущества

1. Авто-компаундинг: Не требуется ручное вмешательство; система автоматически реинвестирует для значительно более высоких доходов, чем традиционное стекинг.
2. Кросс-протокольная утилита: LHYPE может быть повторно развернута в других DeFi-протоколах HyperEVM для получения дополнительных доходов и баллов.

• Рекомендации по использованию

1. Ставьте через официальную страницу стекинга Hyperliquid, чтобы получить токены LHYPE.
2. Держатель LHYPE получает авто-компаундинг, одновременно используя его в других протоколах для дополнительных стимулов.

5. Другие примечательные протоколы

Помимо этих четырех основных протоколов, новые проекты в экосистеме HyperEVM включают:

• HyperLend: Платформа кредитования, похожая на Aave, поддерживающая несколько активов в качестве залога и заимствование стейблкоинов.
• Felix Protocol: Минтует стабильную монету feUSD под залог HYPE, используемую в ликвидных пулах.
• Drip.Trade: Гибридная платформа NFT+DeFi с будущими аирдропами токена DRIP.
• HyperBeat: инструмент вознаграждения за очки и верификацию, предлагающий дополнительные стимулы для участников сообщества.
• HyperUnit: Нативный кросс-чейн мост, поддерживающий прямые переводы BTC/ETH и др. в HyperEVM.
• Mizu Labs: Аггрегатор доходности и автоматизация стратегий, потенциально становясь основным источником доходности.

Эти проекты — либо действующие, либо находящиеся в разработке — вольют больше жизненной силы и возможности аирдропа в экосистему.

2. Механизм Аирдропа протокола & HYPE

Команда Hyperliquid использует систему «Очков» для количественной оценки вкладов пользователей в экосистему, определяя будущие распределения аирдропов HYPE. Участие в основных протоколах HyperEVM генерирует значительное количество очков, закладывая основу для аирдропов HYPE в Сезоне 3. Основные методы включают:

1. Ликвидность Майнинг

• Предоставление ликвидности на DEX, таких как KittenSwap/HyperSwap, и поддержание определенного TVL приносит очки.
• Пул с низким TVL предлагает более высокие множители очков, дополнительно увеличенные владением NFT.

1. Кредитование & Цикличность

• Внесите HYPE/stHYPE на HypurrFi, займитесь USDXL, затем разместите USDXL в ликвидностных пулах для получения двойных очков.
• Стратегии Loop (займ→ликвидность→займ) значительно ускоряют накопление очков.

1. Ликвидное стекингование и повторное размещение

• Ставьте HYPE на LHYPE, затем используйте LHYPE в других протоколах (например, в пулах KittenSwap) для получения дополнительных очков.
• Эта модель ликвидного стекинга + реинвестирования сочетает доходы от стекинга с многопротокольными наградами в виде баллов.

1. Стекинг & Кросс-протокольные операции

• Частая торговля, стекинг или делегирование непосредственно на Hyperliquid L1 положительно влияют на баллы.
• Создание feUSD через Felix или участие в Drip.Trade/HyperBeat также приносит очки.

Основные выводы:

• Многоуровневое участие: комбинируйте ликвидность + кредитование + стекинг + кросс-протокольные активности.
• Целевые дефицитные пулы: Приоритизируйте пулы с низким TVL и высокой корреляцией.
• Используйте привилегии NFT: Держите MechaCat/Hypio NFT, чтобы увеличить множители очков.
• Следите за новыми проектами: Раннее тестирование/белый список для Felix/Mizu/HyperUnit дает дополнительные очки.

3. Руководство по участию в Аирдропе

Чтобы максимально увеличить количество очков аирдропа HYPE третьего сезона, следуйте этому краткому операционному руководству:

1. Мостовые активы

Источник изображения: https://stargate.finance/

• Переносите стейблкоины или поддерживаемые токены на Hyperliquid L1 через кросс-цепочные мосты.
• Купите HYPE на странице "Спот" приложения Hyperliquid APP.
• Нажмите "Перевести на EVM", чтобы перенести HYPE в HyperEVM.

Источник изображения: https://app.hyperliquid.xyz/portfolio

• Примечание: Всегда проверяйте адреса сети и контракта, чтобы избежать pitfalls.

2. Обеспечить ликвидность

• На KittenSwap/HyperSwap предоставьте ликвидность для пар, таких как HYPE/USDC, HYPE/PURR или LHYPE/HYPE.
• Мониторьте TVL, приоритизируя низкий TVL, но многообещающие пулы.
• Держатели NFT (например, MechaCat/Hypio) наслаждаются множителями очков.

3. Кредитование & Циклирование

• Внесите HYPE/stHYPE на HypurrFi, чтобы занять USDXL.
• Разверните USDXL в пулах KittenSwap/HyperSwap для двойных баллов.
• Стратегия петли: Конвертируйте доходы пула обратно в HYPE и повторяйте, чтобы накапливать очки.
• Предупреждение о рисках: Внимательно следите за «коэффициентом здоровья» HypurrFi, чтобы предотвратить ликвидацию.

4. Ликвидное стекинг

• Ставьте HYPE на официальной странице Hyperliquid, чтобы получить LHYPE.
• LHYPE автоматически генерирует ребейсинг доходов.
• Расположите LHYPE в других протоколах HyperEVM (например, KittenSwap) для получения дополнительных сборов и очков.
• В отличие от традиционного стекинга, мульти-протокольная утилита LHYPE дополнительно увеличивает доходность и баллы.

5. Участие в тестировании новых проектов

• Активно участвуйте в тестовых сетях/белых списках для Felix, Mizu Labs, HyperLend или Drip.Trade.
• Деятельность в тестовой сети, награды за нахождение ошибок или мероприятия для сообщества приносят очки за ранние вклады.
• Регулярно проверяйте объявления Hyperliquid и обновления сообщества для получения информации о аирдропах.

6. Управление безопасностью и рисками

• Избегайте концентрации средств в одних протоколах; диверсифицируйте, чтобы смягчить риски.
• Выберите торговые пары с высокой корреляцией, чтобы уменьшить временные убытки.
• Внимательно проверяйте адреса контрактов на наличие фишинговых/мошеннических проектов.
• Управляйте коэффициентами плеча разумно, чтобы предотвратить ликвидации.

3. Преимущества HyperEVM & Время входа

Конкурентное преимущество HyperEVM по сравнению с другими L2/EVM цепями

Сводка преимуществ HyperEVM (Источник: Gate Learn Creator Max)

С высокой производительностью инфраструктуры, глубоко интегрированной архитектурой книги заказов и нативным доступом к данным на цепочке, HyperEVM предоставляет DeFi приложениям редкую техническую платформу, объединяющую эффективность выполнения и программируемую свободу. Для пользователей его опыт на цепочке соперничает с централизованными биржами, сохраняя при этом прозрачность блокчейна и безопасность самоуправления.

Крайне важно, что экосистема HyperEVM остается на ранней стадии红利 — аирдропы только что запустились, распределение TVL не насыщено, и большинство протоколов находятся на начальных этапах фарминга. Будь то в качестве поставщиков ликвидности, игроков с кредитным плечом, участников NFT или простых стекингов, многогранное взаимодействие с протоколами может максимизировать аирдропы HYPE и будущие токеновые вознаграждения на этом этапе.

В итоге: Высокопроизводительная цепочка + глубокая ликвидность + аирдроп стимулы + преимущество ранних участников делают HyperEVM одним из самых привлекательных секторов DeFi в настоящее время.

4. Будущее и стратегические рекомендации

Основные моменты новых DApp

1. Felix Protocol

Источник изображения: https://usefelix.xyz/borrow

• Функция: Чеканит стабильную монету feUSD под залог HYPE.
• Утилита: feUSD может быть размещён в ликвидностных пулах или кредитных платформах для получения двойного интереса + баллов.
• Перспектива: Запустит свою собственную программу баллов и аирдроп токенов.

2. Mizu Labs

Источник изображения: https://mizulabs.xyz/dapp/vault

• Функция: агрегация доходности и автоматизация стратегии.
• Edge: Консолидирует доходы из основных протоколов HyperEVM в оптимизацию в один клик.
• Совет: Присоединяйтесь к тестовым сетям рано, чтобы получить места в белом списке и очки первооткрывателя.

3. HyperLend

Источник изображения: https://app.hyperlend.finance/dashboard

• Функция: Заимствование, похожее на Aave, с поддержкой разнообразного обеспечения/заимствования стаблкоинов.
• Значение: Расширяет сценарии кредитования экосистемы, дополняя стратегии HypurrFi.
• Совет: Следите за объявлениями о запуске для немедленного участия.

4. Drip.Trade

Источник изображения: https://drip.trade/

• Функция: гибридная платформа NFT+DeFi.
• Основное: держатели NFT участвуют в распределении прибыли и аирдропах.
• Совет: Приобретите Hypers/Drip NFT для получения бонусных стимулов.

5. HyperUnit

Источник изображения: https://hyperunit.xyz/

• Функция: Нативный кросс-цепочный мост для BTC/ETH и т.д. к HyperEVM.
• Значение: Расширяет притоки активов HyperEVM, увеличивая ликвидность/торговлю.
• Рекомендация: Участвуйте в кампаниях тестовой сети и подготавливайте кросс-цепочные активы.

Советы по оптимизации стратегии

1. Диверсификация риска

• Избегайте концентрации средств в отдельных протоколах; поддерживайте параллельные стратегии.
• Строго контролируйте коэффициенты заимствования, чтобы предотвратить ликвидации из-за чрезмерного кредитного плеча.
• Периодически собирайте частичные доходы, чтобы смягчить рыночную волатильность.

1. Оставайтесь вовлеченными

• Присоединяйтесь к официальным Discord/Telegram/Twitter для обсуждений аирдропа.
• Срочно присоединяйтесь к тестовым сетям/белым спискам, чтобы обеспечить новые очки проекта.
• Отслеживайте дорожные карты команды и обновления, чтобы уточнить стратегии.

5. Заключение

Как важная составляющая экосистемы Hyperliquid, HyperEVM привлекает растущее количество пользователей и разработчиков своим трио "высокая производительность + нативная ликвидность + программируемый DeFi". С развитием основных протоколов и усилением механизмов аирдропа сейчас идеальное время для пользователей DeFi глубже взаимодействовать с HyperEVM и накапливать очки аирдропа HYPE.

Активное участие в KittenSwap, HyperSwap, HypurrFi и Looped HYPE — в сочетании с межпротокольными стратегиями — позволяет пользователям собирать богатые доходы от ликвидности, закладывая основу для будущих распределений HYPE. С запуском Felix, Mizu, HyperLend и Drip.Trade расширение HyperEVM продолжится. Использование этой ранней фазы红利 с диверсифицированным позиционированием создаст ваше преимущество первопроходца в этой экосистеме.

Раскрытие рисков: Всегда приоритизируйте безопасность в цепочке — проверяйте официальные сайты перед взаимодействием и защищайте свои активы.