Майнер MARA распродал 15 000 биткойнов, выручив 1,1 миллиарда долларов для выкупа конвертируемых облигаций.

Американская публичная горнодобывающая компания MARA Holdings в четверг объявила, что с 4 марта по 25 марта она продала 15,133 биткойна, выручив около 1 миллиарда долларов, и использовала полученные средства для досрочного выкупа бессрочных облигаций, погашающихся в 2030 и 2031 годах, чтобы снизить долговую нагрузку и укрепить финансовую гибкость.
Согласно официальному заявлению, MARA 3 марта изменила свою стратегию управления цифровыми активами, чтобы разрешить компании продавать биткойны, находящиеся на ее балансе, в то время как предыдущая политика ограничивалась продажей только вновь добытых биткойнов. В момент изменения политики у MARA было 53,822 биткойна, из которых 28% уже использовались для кредитования, залога и других финансовых операций.
Так называемые «бессрочные облигации» — это облигации, выпущенные компанией, которые не приносят процентов в течение срока их действия, но могут быть конвертированы в акции компании при выполнении определенных условий. Цена выпуска таких облигаций обычно ниже номинала (так называемая «дисконтная эмиссия»), и прибыль для инвесторов заключается в разнице между ценой покупки и росте стоимости акций после конверсии.
Операция MARA заключается в том, что она использует вырученные от продажи биткойнов средства для досрочного выкупа этих облигаций по цене ниже номинала. Согласно соглашению о выкупе, достигнутому в частных переговорах, MARA выкупит облигации на сумму 367.5 миллионов долларов, погашающиеся в 2030 году, за 322.9 миллиона долларов; и облигации на сумму 633.4 миллиона долларов, погашающиеся в 2031 году, за 589.9 миллиона долларов.
Ожидается, что эти две сделки будут официально завершены 30 и 31 марта, что в сумме принесет 88.1 миллиона долларов экономии наличных (до вычета транзакционных расходов), что эквивалентно выкупу со скидкой 9% от номинала.
После завершения выкупа у MARA останется невыплаченных облигаций на сумму 632.5 миллиона долларов, погашающихся в 2030 году, и 291.6 миллиона долларов, погашающихся в 2031 году.
Генеральный директор MARA Фред Тиль заявил: «Эта сделка укрепила финансовую гибкость и расширила стратегические возможности, поскольку мы переходим от чисто биткойн-горнодобывающего бизнеса к цифровой энергетике и инфраструктуре искусственного интеллекта/высокой производительности».