2026-07-04 02:37:26
Morgan Stanley меняет логику инвестиций в чипы памяти: DRAM вместо NAND, производители чипов вместо модульных компаний
Согласно отчёту Morgan Stanley от 2 июля, спрос на NAND-флеш, по прогнозам, будет расти на 60% в год до 2027 года, чему способствуют приложения ИИ, которые к 2027 году составят 41% общего рынка NAND по сравнению с 18% в 2025 году. Однако банк ожидает 15%-ного дефицита предложения в 2026 году, что сигнализирует о структурной дифференциации рынка, приходящей на смену всеобщему росту цен. Morgan Stanley рекомендует отдавать приоритет инвестициям в DRAM перед NAND, ссылаясь на более высокую дисципли