Сегодня мировые фондовые рынки испытали сильную волатильность, а настроения инвесторов стали крайне нервными. Американские акции, в частности, резко упали: промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 2200 пунктов в какой-то момент, а S&P 500 и Nasdaq Composite также сильно пострадали, упав почти на 6% каждый. В то же время как китайский, так и азиатский фондовые рынки резко упали: гонконгский индекс Hang Seng упал более чем на 9%, а китайский индекс CSI 300 упал более чем на 5%.
Кроме того, криптовалюты, такие как биткойн, также не избежали этого; рынок цифровых активов очистился на сумму более 1,36 миллиарда долларов. Цена на крупнейшую криптовалюту BTC за одну ночь упала с 83 000 долларов до 74 000 долларов, что более чем на 30% ниже исторического максимума в 109 588 долларов, установленного три месяца назад.
Непосредственную причину этой волны рыночных потрясений в основном связывают с усилением напряженности в китайско-американской торговле и опасениями глобальной рецессии, особенно с паникой, вызванной новой тарифной политикой, проводимой администрацией Трампа в США. Писатель и финансовый комментатор Хольгер Цхайпц язвительно заметил: «Пошлины Трампа уничтожили стоимость фондового рынка на 8,2 триллиона долларов — больше, чем он потерял за худшую неделю финансового кризиса 2008 года». ”
Не только это, члены правительства Трампа открыто заявили, что проблема повышения пошлин не будет решена в ближайшее время, это не то, что можно решить за несколько дней или недель. Текущий обвал рынка является частью структурного преобразования в США, направленного на устранение потерь, вызванных неравномерной торговлей на протяжении многих лет. Кроме того, президент Трамп высказался о распродаже на рынке, сказав: "Иногда вам нужно принять лекарство, чтобы решить проблему, держитесь", что усиливает мнение о том, что пошлины и их последствия будут продолжать существовать.
Эта серия потрясений не только вызвала беспокойство у инвесторов, но и спровоцировала горячие обсуждения политики Федеральной резервной системы. Президент Трамп призвал ФРС быстро снизить процентные ставки для стимулирования экономики, в то время как председатель ФРС Пауэлл заявил, что нет необходимости торопиться с действиями, и соперничество между ними привлекло широкое внимание на рынке.
В условиях глобальной финансовой нестабильности Трамп выступил с требованием к Федеральной резервной системе быстро принять меры по снижению процентных ставок. Он подчеркнул, что текущая экономическая ситуация уже создала условия для снижения ставок, а падение цен на энергоносители и продукты питания должно побудить ФРС принять меры по смягчению политики. Это "идеальное время", когда снижение ставок не только может стабилизировать фондовый рынок, но и стимулировать экономический рост, предоставляя компаниям и потребителям большую ликвидность.
Призыв Трампа не безоснователен. По его мнению, снижение процентной ставки может снизить стоимость заимствований, что, в свою очередь, стимулирует инвестиции и потребление, и способствует восстановлению экономики. Однако Пауэлл имеет на это другое мнение. Он отметил, что в настоящее время нет необходимости спешить со снижением ставок. Несмотря на нестабильность в экономике, общая экономическая ситуация все еще хорошая, уровень безработицы остается низким, и потребительские расходы по-прежнему сильные. Федеральная резервная система будет сохранять терпение в ожидании более четких экономических данных, чтобы определить направление будущей денежно-кредитной политики.
Такой осторожный подход отражает желание Пауэлла и ФРС избежать риска чрезмерной реакции на краткосрочную волатильность рынка. Они опасаются, что необдуманное снижение ставки может привести к росту инфляции, что окажет долгосрочное негативное влияние на экономику. Однако такое отношение резко контрастирует с сильными ожиданиями рынка относительно снижения ставки. Рыночные аналитики предупреждают, что недавние тарифы могут привести к более высокой инфляции, и что последствия могут быть долгосрочными. При отсутствии эффективной координации политики может повториться «стагфляция» 1970-х годов, когда экономическая стагнация и стремительный рост цен совпали с усугублением безработицы.
Итак, когда же Федеральная резервная система действительно запустит печатный станок и внедрит более мягкую денежную политику? Аналитики считают, что это будет зависеть от экономических данных в ближайшие месяцы, включая данные по занятости, уровень инфляции и индекс потребительской уверенности. Если эти данные продолжат демонстрировать тенденцию к замедлению экономики, Федеральная резервная система может быть вынуждена принять решение о снижении процентных ставок или других мерах стимулирования.
Еще есть интерес к индексу волатильности облигаций США (MOVE Index). Если этот индекс преодолеет отметку 140, ФРС придется снова запустить печатный станок, чтобы справиться с паническими настроениями на рынке и экономической неопределенностью. Рост индекса MOVE обычно отражает ожидания рынка по поводу будущей волатильности, и если он продолжит расти, это указывает на усиливающуюся озабоченность инвесторов по поводу экономической ситуации.
Кроме того, изменения в глобальной экономической ситуации также окажут влияние на решения Федеральной резервной системы США. Дальнейшая эскалация торговой войны между Китаем и США, а также экономические показатели Европы могут стать важными факторами, влияющими на экономику США.
Таким образом, в текущей рыночной среде будущее биткойна наполнено неопределенностью. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе он сталкивается с большим падением, некоторые аналитики считают, что в долгосрочной перспективе биткойн все еще будет эффективным инструментом для борьбы с инфляцией и экономической неопределенностью. С увеличением числа институциональных инвесторов, входящих на этот рынок, сфера применения биткойна также постоянно расширяется. Инвесторы в этой волатильности должны быть более осторожными, оценивать свою способность к риску, а также следить за экономическими данными и изменениями в политике, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
В целом, с усложнением глобальной экономической обстановки инвесторы стали более осторожными в своих ожиданиях на будущее. Выступление Пауэлла ослабило ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок, но давление со стороны Трампа может побудить Федеральную резервную систему принять более агрессивную политику. Рынок внимательно следит за предстоящими экономическими данными, чтобы оценить направление денежно-кредитной политики ФРС.
#США повысили тарифы
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Трамп: Снижайте процентную ставку! Пауэлл: Не спешите! Когда ФРС запустит печатный станок?
Сегодня мировые фондовые рынки испытали сильную волатильность, а настроения инвесторов стали крайне нервными. Американские акции, в частности, резко упали: промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 2200 пунктов в какой-то момент, а S&P 500 и Nasdaq Composite также сильно пострадали, упав почти на 6% каждый. В то же время как китайский, так и азиатский фондовые рынки резко упали: гонконгский индекс Hang Seng упал более чем на 9%, а китайский индекс CSI 300 упал более чем на 5%. Кроме того, криптовалюты, такие как биткойн, также не избежали этого; рынок цифровых активов очистился на сумму более 1,36 миллиарда долларов. Цена на крупнейшую криптовалюту BTC за одну ночь упала с 83 000 долларов до 74 000 долларов, что более чем на 30% ниже исторического максимума в 109 588 долларов, установленного три месяца назад. Непосредственную причину этой волны рыночных потрясений в основном связывают с усилением напряженности в китайско-американской торговле и опасениями глобальной рецессии, особенно с паникой, вызванной новой тарифной политикой, проводимой администрацией Трампа в США. Писатель и финансовый комментатор Хольгер Цхайпц язвительно заметил: «Пошлины Трампа уничтожили стоимость фондового рынка на 8,2 триллиона долларов — больше, чем он потерял за худшую неделю финансового кризиса 2008 года». ” Не только это, члены правительства Трампа открыто заявили, что проблема повышения пошлин не будет решена в ближайшее время, это не то, что можно решить за несколько дней или недель. Текущий обвал рынка является частью структурного преобразования в США, направленного на устранение потерь, вызванных неравномерной торговлей на протяжении многих лет. Кроме того, президент Трамп высказался о распродаже на рынке, сказав: "Иногда вам нужно принять лекарство, чтобы решить проблему, держитесь", что усиливает мнение о том, что пошлины и их последствия будут продолжать существовать.
Эта серия потрясений не только вызвала беспокойство у инвесторов, но и спровоцировала горячие обсуждения политики Федеральной резервной системы. Президент Трамп призвал ФРС быстро снизить процентные ставки для стимулирования экономики, в то время как председатель ФРС Пауэлл заявил, что нет необходимости торопиться с действиями, и соперничество между ними привлекло широкое внимание на рынке. В условиях глобальной финансовой нестабильности Трамп выступил с требованием к Федеральной резервной системе быстро принять меры по снижению процентных ставок. Он подчеркнул, что текущая экономическая ситуация уже создала условия для снижения ставок, а падение цен на энергоносители и продукты питания должно побудить ФРС принять меры по смягчению политики. Это "идеальное время", когда снижение ставок не только может стабилизировать фондовый рынок, но и стимулировать экономический рост, предоставляя компаниям и потребителям большую ликвидность. Призыв Трампа не безоснователен. По его мнению, снижение процентной ставки может снизить стоимость заимствований, что, в свою очередь, стимулирует инвестиции и потребление, и способствует восстановлению экономики. Однако Пауэлл имеет на это другое мнение. Он отметил, что в настоящее время нет необходимости спешить со снижением ставок. Несмотря на нестабильность в экономике, общая экономическая ситуация все еще хорошая, уровень безработицы остается низким, и потребительские расходы по-прежнему сильные. Федеральная резервная система будет сохранять терпение в ожидании более четких экономических данных, чтобы определить направление будущей денежно-кредитной политики. Такой осторожный подход отражает желание Пауэлла и ФРС избежать риска чрезмерной реакции на краткосрочную волатильность рынка. Они опасаются, что необдуманное снижение ставки может привести к росту инфляции, что окажет долгосрочное негативное влияние на экономику. Однако такое отношение резко контрастирует с сильными ожиданиями рынка относительно снижения ставки. Рыночные аналитики предупреждают, что недавние тарифы могут привести к более высокой инфляции, и что последствия могут быть долгосрочными. При отсутствии эффективной координации политики может повториться «стагфляция» 1970-х годов, когда экономическая стагнация и стремительный рост цен совпали с усугублением безработицы. Итак, когда же Федеральная резервная система действительно запустит печатный станок и внедрит более мягкую денежную политику? Аналитики считают, что это будет зависеть от экономических данных в ближайшие месяцы, включая данные по занятости, уровень инфляции и индекс потребительской уверенности. Если эти данные продолжат демонстрировать тенденцию к замедлению экономики, Федеральная резервная система может быть вынуждена принять решение о снижении процентных ставок или других мерах стимулирования. Еще есть интерес к индексу волатильности облигаций США (MOVE Index). Если этот индекс преодолеет отметку 140, ФРС придется снова запустить печатный станок, чтобы справиться с паническими настроениями на рынке и экономической неопределенностью. Рост индекса MOVE обычно отражает ожидания рынка по поводу будущей волатильности, и если он продолжит расти, это указывает на усиливающуюся озабоченность инвесторов по поводу экономической ситуации. Кроме того, изменения в глобальной экономической ситуации также окажут влияние на решения Федеральной резервной системы США. Дальнейшая эскалация торговой войны между Китаем и США, а также экономические показатели Европы могут стать важными факторами, влияющими на экономику США.
Таким образом, в текущей рыночной среде будущее биткойна наполнено неопределенностью. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе он сталкивается с большим падением, некоторые аналитики считают, что в долгосрочной перспективе биткойн все еще будет эффективным инструментом для борьбы с инфляцией и экономической неопределенностью. С увеличением числа институциональных инвесторов, входящих на этот рынок, сфера применения биткойна также постоянно расширяется. Инвесторы в этой волатильности должны быть более осторожными, оценивать свою способность к риску, а также следить за экономическими данными и изменениями в политике, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения. В целом, с усложнением глобальной экономической обстановки инвесторы стали более осторожными в своих ожиданиях на будущее. Выступление Пауэлла ослабило ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок, но давление со стороны Трампа может побудить Федеральную резервную систему принять более агрессивную политику. Рынок внимательно следит за предстоящими экономическими данными, чтобы оценить направление денежно-кредитной политики ФРС. #США повысили тарифы