Местные власти продают конфискованные Криптоактивы для увеличения общественных средств! Китай рассматривает возможность разработки новых правил для шифрования?
В последнее время в Китае юридические, финансовые и государственные органы активно обсуждают "механизм обращения с изъятыми криптоактивами". Поскольку количество преступлений, связанных с криптоактивами, резко возросло, местные власти привлекли широкое внимание к практике продажи изъятых цифровых активов для пополнения бюджета, и отсутствие действующей регуляторной структуры приводит к хаосу в процессах обращения и недостаточной прозрачности, что даже создает риски коррупции.
На данный момент местные власти Китая сталкиваются с неловкой реальностью в области криптоактивов: несмотря на то, что с 2021 года страна полностью запретила торговлю и майнинг криптоактивов, объемы криптоактивов, изъятых местными властями в ходе борьбы с преступностью, продолжают расти. По данным, в 2023 году сумма, связанная с преступлениями, связанными с криптоактивами, в Китае составила 430,7 миллиарда юаней (примерно 59 миллиардов долларов США), что в 10 раз больше, чем в 2022 году, и типы дел охватывают сетевое мошенничество, отмывание денег, незаконные азартные игры и др. В это же время прокуратура страны предъявила обвинения 3032 людям по делам об отмывании денег через криптоактивы, что стало историческим максимумом. Эволюция преступных схем вынуждает правоохранительные органы усиливать свои действия, в 2023 году стоимость изъятых криптоактивов в разных регионах возросла на 120% по сравнению с прошлым годом, а количество биткоинов составило 15 тысяч монет (примерно 1,4 миллиарда долларов США).
В условиях экономического спада реализация конфискованных активов становится важным каналом для местных властей по пополнению бюджета. В 2023 году общие доходы от штрафов достигли 3780 миллиардов юаней, увеличившись на 65% за пять лет. В некоторых регионах с высоким уровнем преступности, таких как Сюйчжоу и Тайчжоу в провинции Цзянсу, доходы от реализации криптоактивов составляют более 30% от доходов от штрафов.
Согласно раскрытию, местные власти Китая сотрудничают с частными компаниями для продажи изъятых криптоактивов на зарубежных рынках, обменивая их на наличные деньги для пополнения государственных фондов. Например, одна частная компания в Шэньчжэне с 2018 года помогает местным властям продавать более 3 миллиардов токенов на зарубежных биржах, а средства, обмененные через законные каналы на юани, напрямую поступают на счета местных бюджетов.
Тем не менее, эта операция вызвала споры из-за отсутствия единых правил. Это «временное решение» явно противоречит национальному запрету, поскольку местные власти самостоятельно реализуют активы без четкого разрешения, находясь в серой зоне. В то же время, хотя это может облегчить краткосрочное финансовое давление, оно выявляет регуляторный вакуум — существуют значительные различия в оценке, оценке и процессах обращения с конфискованными активами в разных регионах, и в некоторых местных судах даже возникли неформальные практики «погашения долгов токенами».
Кроме того, более 70% арестованных активов в настоящее время распоряжаются частными компаниями, которые помогают решать технические операционные проблемы, но есть риск конфликта интересов: некоторые компании взимают до 5%-8% комиссий за услуги, отсутствует эффективный надзор. В связи с этим отраслевые юристы указали, что вовлечение частных предприятий в распоряжение криминальными активами может привести к непрозрачному ценообразованию, неконтролируемому движению капитала и даже таким коррупционным проблемам, как «эскроу со штрафами» и «избирательное правоприменение». Например, в начале 2024 года Комиссия по проверке дисциплины провела расследование в отношении местного бюро общественной безопасности на предмет сговора с посредниками с целью снижения стоимости активов и частного раздела ценовой разницы.
В настоящее время, несмотря на то, что китайское законодательство четко запрещает сделки с криптоактивами, оно не предоставляет ясного определения тому, относятся ли «связанные с делом криптоактивы к законной собственности». Текущее законодательство только определяет криптоактивы как «особый интернет-товар», который может рассматриваться как «виртуальная собственность» в гражданских делах, но в уголовных делах часто классифицируется как «инструмент незаконной деятельности». Эта неопределенность приводит к несоответствующим стандартам судебного разбирательства, в некоторых регионах даже возникают случаи ошибочной заморозки активов законных инвесторов.
С учетом того, что случаи криптопреступности продолжают расти, а масштабы изыскиваемых активов увеличиваются, китайское правительство сталкивается с дилеммой: продолжать придерживаться полного запрета на криптоактивы или изменить политику, создав соответствующую, прозрачную и стратегически значимую систему управления криптоактивами.
Согласно сообщениям, старшие судьи прокуратуры и полиция обсуждают возможные новые правила, которые могут изменить способ обработки конфискованных криптоактивов. Это может стать значительным поворотным моментом для китайской индустрии криптоактивов, особенно на фоне ухудшения отношений между Китаем и США во время второго срока Трампа, который планирует ослабить регулирование криптоактивов и создать стратегические запасы биткойнов в США.
Несмотря на то, что никаких изменений не гарантируется, на регуляторном семинаре в начале 2025 года эксперты из Верховного суда и Министерства общественной безопасности, а также юридические ученые пришли к консенсусу: Китаю необходимо официально признать криптоактивы и разработать четкие процедуры для обработки конфискованных цифровых активов. Конкретные предложения включают:
Определение юридических атрибутов: В Гражданский кодекс добавлена оговорка о «цифровом активе», чтобы признать права собственности на криптовалюты и обеспечить правовую основу для судебного распоряжения. Например, Шанхайский суд Баошань вынес гражданское решение в поддержку требования о возврате биткоина, указывая на то, что судебная практика совершила прорыв. Централизованное управление: под руководством Народного банка Китая или Государственного управления финансового регулирования будет создана единая национальная платформа хранения криптовалют для стандартизации процесса регистрации, оценки и аукциона активов. Или поучиться у США плану включить конфискованные активы в национальную валютную резервную систему, что не только разрешает регуляторные противоречия, но и повышает финансовую стабильность. В конце концов, Китай в настоящее время владеет около 194 000 биткоинов на сумму около 16 миллиардов долларов, что делает его вторым по величине держателем биткойнов в мире. Эта двухуровневая система «оншорных правоохранительных органов и зарубежной утилизации» может не только обойти нормативные ограничения материкового Китая, но и подключиться к международному финансовому рынку. Надзор на основе технологий: используйте технологию отслеживания блокчейна для создания «черного списка цифровых активов», чтобы отслеживать поток конфискованных активов в режиме реального времени и предотвращать вторичное обращение. В 2024 году пилотная «ончейн-система надзора за активами, участвующими в деле» реализовала динамический мониторинг более 100 000 биткоинов.
Видно, что отношение Китая к криптовалютам может смещаться от «тотального запрета» к «категорическому управлению». Несмотря на то, что документ десяти министерств и комиссий 2021 года прямо запрещает торговлю криптовалютами, эта дискуссия дала два основных сигнала: один из них заключается в признании природы активов: криптовалюты больше не просто рассматриваются как «незаконные финансовые инструменты», а включены в верховенство права как «специальные активы, участвующие в делах». Эта трансформация прокладывает путь для возможных пилотных проектов по соблюдению нормативных требований (например, хранение на институциональном уровне и трансграничная передача активов) в будущем; Во-вторых, необходимо найти баланс между безопасностью и эффективностью: исходя из предотвращения финансовых рисков, изучить рыночно-ориентированный путь реализации конфискованных активов. Например, допустимо использовать часть активов для «фондов по борьбе с отмыванием денег» или государственных услуг, а не просто ликвидировать их.
В целом, исследование механизмов обращения с обнаруженными криптоактивами в Китае по своей сути является отражением инноваций в регулировании в эпоху цифровой экономики — когда конфликтуют технологические инновации и институциональные отставания, поиск баланса между управлением рисками и использованием ценности становится общей задачей для всего мира. От «временных мер» местных властей до «реструктуризации институций» на центральном уровне, это обсуждение не только пересмотрит базовую логику регулирования криптоактивов в Китае, но и, возможно, предложит «китайское решение» для глобального управления цифровыми активами.
По мере того, как нормативно-правовая база становится более понятной, роль криптовалют в Китае смещается от «незаконного финансового инструмента» к «специально регулируемому активу». В будущем, когда конфискованные биткоины будут включены в национальный стратегический резерв, а технология блокчейн будет использоваться для отслеживания активов, мы можем стать свидетелями более инклюзивной системы регулирования, которая придерживается нижней границы финансовой безопасности и оставляет необходимое пространство для технологических инноваций. Эта системная реформа, начавшаяся с «генерации серых доходов», в конечном итоге может стать важной вехой в модернизации цифрового финансового управления Китая.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Местные власти продают конфискованные Криптоактивы для увеличения общественных средств! Китай рассматривает возможность разработки новых правил для шифрования?
В последнее время в Китае юридические, финансовые и государственные органы активно обсуждают "механизм обращения с изъятыми криптоактивами". Поскольку количество преступлений, связанных с криптоактивами, резко возросло, местные власти привлекли широкое внимание к практике продажи изъятых цифровых активов для пополнения бюджета, и отсутствие действующей регуляторной структуры приводит к хаосу в процессах обращения и недостаточной прозрачности, что даже создает риски коррупции. На данный момент местные власти Китая сталкиваются с неловкой реальностью в области криптоактивов: несмотря на то, что с 2021 года страна полностью запретила торговлю и майнинг криптоактивов, объемы криптоактивов, изъятых местными властями в ходе борьбы с преступностью, продолжают расти. По данным, в 2023 году сумма, связанная с преступлениями, связанными с криптоактивами, в Китае составила 430,7 миллиарда юаней (примерно 59 миллиардов долларов США), что в 10 раз больше, чем в 2022 году, и типы дел охватывают сетевое мошенничество, отмывание денег, незаконные азартные игры и др. В это же время прокуратура страны предъявила обвинения 3032 людям по делам об отмывании денег через криптоактивы, что стало историческим максимумом. Эволюция преступных схем вынуждает правоохранительные органы усиливать свои действия, в 2023 году стоимость изъятых криптоактивов в разных регионах возросла на 120% по сравнению с прошлым годом, а количество биткоинов составило 15 тысяч монет (примерно 1,4 миллиарда долларов США). В условиях экономического спада реализация конфискованных активов становится важным каналом для местных властей по пополнению бюджета. В 2023 году общие доходы от штрафов достигли 3780 миллиардов юаней, увеличившись на 65% за пять лет. В некоторых регионах с высоким уровнем преступности, таких как Сюйчжоу и Тайчжоу в провинции Цзянсу, доходы от реализации криптоактивов составляют более 30% от доходов от штрафов.
Согласно раскрытию, местные власти Китая сотрудничают с частными компаниями для продажи изъятых криптоактивов на зарубежных рынках, обменивая их на наличные деньги для пополнения государственных фондов. Например, одна частная компания в Шэньчжэне с 2018 года помогает местным властям продавать более 3 миллиардов токенов на зарубежных биржах, а средства, обмененные через законные каналы на юани, напрямую поступают на счета местных бюджетов. Тем не менее, эта операция вызвала споры из-за отсутствия единых правил. Это «временное решение» явно противоречит национальному запрету, поскольку местные власти самостоятельно реализуют активы без четкого разрешения, находясь в серой зоне. В то же время, хотя это может облегчить краткосрочное финансовое давление, оно выявляет регуляторный вакуум — существуют значительные различия в оценке, оценке и процессах обращения с конфискованными активами в разных регионах, и в некоторых местных судах даже возникли неформальные практики «погашения долгов токенами». Кроме того, более 70% арестованных активов в настоящее время распоряжаются частными компаниями, которые помогают решать технические операционные проблемы, но есть риск конфликта интересов: некоторые компании взимают до 5%-8% комиссий за услуги, отсутствует эффективный надзор. В связи с этим отраслевые юристы указали, что вовлечение частных предприятий в распоряжение криминальными активами может привести к непрозрачному ценообразованию, неконтролируемому движению капитала и даже таким коррупционным проблемам, как «эскроу со штрафами» и «избирательное правоприменение». Например, в начале 2024 года Комиссия по проверке дисциплины провела расследование в отношении местного бюро общественной безопасности на предмет сговора с посредниками с целью снижения стоимости активов и частного раздела ценовой разницы. В настоящее время, несмотря на то, что китайское законодательство четко запрещает сделки с криптоактивами, оно не предоставляет ясного определения тому, относятся ли «связанные с делом криптоактивы к законной собственности». Текущее законодательство только определяет криптоактивы как «особый интернет-товар», который может рассматриваться как «виртуальная собственность» в гражданских делах, но в уголовных делах часто классифицируется как «инструмент незаконной деятельности». Эта неопределенность приводит к несоответствующим стандартам судебного разбирательства, в некоторых регионах даже возникают случаи ошибочной заморозки активов законных инвесторов. С учетом того, что случаи криптопреступности продолжают расти, а масштабы изыскиваемых активов увеличиваются, китайское правительство сталкивается с дилеммой: продолжать придерживаться полного запрета на криптоактивы или изменить политику, создав соответствующую, прозрачную и стратегически значимую систему управления криптоактивами.
Согласно сообщениям, старшие судьи прокуратуры и полиция обсуждают возможные новые правила, которые могут изменить способ обработки конфискованных криптоактивов. Это может стать значительным поворотным моментом для китайской индустрии криптоактивов, особенно на фоне ухудшения отношений между Китаем и США во время второго срока Трампа, который планирует ослабить регулирование криптоактивов и создать стратегические запасы биткойнов в США. Несмотря на то, что никаких изменений не гарантируется, на регуляторном семинаре в начале 2025 года эксперты из Верховного суда и Министерства общественной безопасности, а также юридические ученые пришли к консенсусу: Китаю необходимо официально признать криптоактивы и разработать четкие процедуры для обработки конфискованных цифровых активов. Конкретные предложения включают: Определение юридических атрибутов: В Гражданский кодекс добавлена оговорка о «цифровом активе», чтобы признать права собственности на криптовалюты и обеспечить правовую основу для судебного распоряжения. Например, Шанхайский суд Баошань вынес гражданское решение в поддержку требования о возврате биткоина, указывая на то, что судебная практика совершила прорыв. Централизованное управление: под руководством Народного банка Китая или Государственного управления финансового регулирования будет создана единая национальная платформа хранения криптовалют для стандартизации процесса регистрации, оценки и аукциона активов. Или поучиться у США плану включить конфискованные активы в национальную валютную резервную систему, что не только разрешает регуляторные противоречия, но и повышает финансовую стабильность. В конце концов, Китай в настоящее время владеет около 194 000 биткоинов на сумму около 16 миллиардов долларов, что делает его вторым по величине держателем биткойнов в мире. Эта двухуровневая система «оншорных правоохранительных органов и зарубежной утилизации» может не только обойти нормативные ограничения материкового Китая, но и подключиться к международному финансовому рынку. Надзор на основе технологий: используйте технологию отслеживания блокчейна для создания «черного списка цифровых активов», чтобы отслеживать поток конфискованных активов в режиме реального времени и предотвращать вторичное обращение. В 2024 году пилотная «ончейн-система надзора за активами, участвующими в деле» реализовала динамический мониторинг более 100 000 биткоинов. Видно, что отношение Китая к криптовалютам может смещаться от «тотального запрета» к «категорическому управлению». Несмотря на то, что документ десяти министерств и комиссий 2021 года прямо запрещает торговлю криптовалютами, эта дискуссия дала два основных сигнала: один из них заключается в признании природы активов: криптовалюты больше не просто рассматриваются как «незаконные финансовые инструменты», а включены в верховенство права как «специальные активы, участвующие в делах». Эта трансформация прокладывает путь для возможных пилотных проектов по соблюдению нормативных требований (например, хранение на институциональном уровне и трансграничная передача активов) в будущем; Во-вторых, необходимо найти баланс между безопасностью и эффективностью: исходя из предотвращения финансовых рисков, изучить рыночно-ориентированный путь реализации конфискованных активов. Например, допустимо использовать часть активов для «фондов по борьбе с отмыванием денег» или государственных услуг, а не просто ликвидировать их. В целом, исследование механизмов обращения с обнаруженными криптоактивами в Китае по своей сути является отражением инноваций в регулировании в эпоху цифровой экономики — когда конфликтуют технологические инновации и институциональные отставания, поиск баланса между управлением рисками и использованием ценности становится общей задачей для всего мира. От «временных мер» местных властей до «реструктуризации институций» на центральном уровне, это обсуждение не только пересмотрит базовую логику регулирования криптоактивов в Китае, но и, возможно, предложит «китайское решение» для глобального управления цифровыми активами. По мере того, как нормативно-правовая база становится более понятной, роль криптовалют в Китае смещается от «незаконного финансового инструмента» к «специально регулируемому активу». В будущем, когда конфискованные биткоины будут включены в национальный стратегический резерв, а технология блокчейн будет использоваться для отслеживания активов, мы можем стать свидетелями более инклюзивной системы регулирования, которая придерживается нижней границы финансовой безопасности и оставляет необходимое пространство для технологических инноваций. Эта системная реформа, начавшаяся с «генерации серых доходов», в конечном итоге может стать важной вехой в модернизации цифрового финансового управления Китая.