Поток капитала на рынок криптовалют снизился более чем на 70% всего за две недели, с 8,2 миллиарда USD 4 апреля до всего лишь 2,38 миллиарда USD 18 апреля.
Это сильное падение отражает осторожный настрой инвесторов на фоне рыночной волатильности и растущего макроэкономического давления.
Резкое падение сигнализирует о изменении в аппетите к риску, поскольку как розничные, так и институциональные инвесторы сокращают уровень вовлеченности в волатильные активы.
Несмотря на то, что рынок сохранял восходящий тренд в начале года, текущие условия показывают, что участники пересматривают свои позиции, чтобы адаптироваться к более широкому экономическому окружению.
Источник: Ali_Charts## Почему страх охватывает рынок криптовалют
Конечно, данные о настроениях показывают изменение поведения. Индекс Страха и Жадности остается стабильным на уровне 33, в зоне "Страха".
Этот уровень не изменялся в течение многих недель, колебался около 32 на прошлой неделе и 31 в прошлом месяце. Таким образом, рынок застрял в психологическом состоянии, и покупатели не хотят активно участвовать.
В прошлом продолжительные периоды страха часто предшествовали сильному восстановлению и более глубоким коррекциям.
Тем не менее, отсутствие волатильности в настроении указывает на колебания, а не на панику, что подразумевает, что участники ожидают макросигналов или более сильных цен, прежде чем принимать решительные меры.
Источник: CoinMarketCap## Страх инфляции давит на доверие к криптовалютам
Кроме того, макроэкономическое давление возрастает. Согласно недавним данным, однолетние ожидания инфляции резко возросли на 1,7 процентного пункта в апреле, достигнув 6,7% — самого высокого уровня с 1981 года.
Это четвертый подряд ежемесячный рост, при этом ожидается, что инфляция вырастет в целом на 4,1 процентного пункта с ноября 2024 года.
Более того, ожидания инфляции на 5 лет сейчас составляют 4,4%, что является самым высоким уровнем с июня 1991 года. В то же время, потребительская уверенность снизилась до второго самого низкого уровня, когда-либо зафиксированного.
Вместе эти цифры показывают нестабильную ситуацию. И, конечно, криптовалюта, которая считается высокорисковым активом, должна была столкнуться с растущим страхом.
Может ли поток ETF остановить откат?
Тем не менее, есть светлая точка среди мрачности. Только 17 апреля фонды Bitcoin ETF зафиксировали чистый приток капитала в 107 миллионов USD, увеличив общую сумму за месяц до 156 миллионов USD.
На самом деле, за последние три месяца чистый поток капитала в ETF превысил 1 миллиард USD, что показывает, что институциональные инвесторы не полностью покинули криптопространство.
В то время как приток капитала в фонды Ethereum ETF практически не изменился, это расхождение показывает, что Bitcoin рассматривается как более безопасный актив.
Кроме того, постоянный поток капитала ETF может обеспечить рынку определённую степень стабильности и предотвратить краткосрочную продажу из-за паники.
Источник: CoinMarketCap## Куда дальше пойдет рынок криптовалют?
Сильное падение капитала и постоянный страх сигнализируют о том, что настроение становится все более осторожным. Тем не менее, стабильный поток капитала от организаций через ETF показывает, что инвесторы не отказываются от рынка криптовалют.
Вместо этого это похоже на краткосрочную перезагрузку, вызванную макроэкономическим страхом, а не структурным крахом. Если ожидания инфляции будут стабильными и настроение улучшится, рынок криптовалют может найти动力 для нового бычьего цикла.
Вы можете посмотреть цену BTC здесь.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторам следует тщательно изучить информацию перед принятием решения. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Крипторынок замер от страха, но деньги все еще поступают в Биткойн
Поток капитала на рынок криптовалют снизился более чем на 70% всего за две недели, с 8,2 миллиарда USD 4 апреля до всего лишь 2,38 миллиарда USD 18 апреля.
Это сильное падение отражает осторожный настрой инвесторов на фоне рыночной волатильности и растущего макроэкономического давления.
Резкое падение сигнализирует о изменении в аппетите к риску, поскольку как розничные, так и институциональные инвесторы сокращают уровень вовлеченности в волатильные активы.
Несмотря на то, что рынок сохранял восходящий тренд в начале года, текущие условия показывают, что участники пересматривают свои позиции, чтобы адаптироваться к более широкому экономическому окружению.
Конечно, данные о настроениях показывают изменение поведения. Индекс Страха и Жадности остается стабильным на уровне 33, в зоне "Страха".
Этот уровень не изменялся в течение многих недель, колебался около 32 на прошлой неделе и 31 в прошлом месяце. Таким образом, рынок застрял в психологическом состоянии, и покупатели не хотят активно участвовать.
В прошлом продолжительные периоды страха часто предшествовали сильному восстановлению и более глубоким коррекциям.
Тем не менее, отсутствие волатильности в настроении указывает на колебания, а не на панику, что подразумевает, что участники ожидают макросигналов или более сильных цен, прежде чем принимать решительные меры.
Кроме того, макроэкономическое давление возрастает. Согласно недавним данным, однолетние ожидания инфляции резко возросли на 1,7 процентного пункта в апреле, достигнув 6,7% — самого высокого уровня с 1981 года.
Это четвертый подряд ежемесячный рост, при этом ожидается, что инфляция вырастет в целом на 4,1 процентного пункта с ноября 2024 года.
Более того, ожидания инфляции на 5 лет сейчас составляют 4,4%, что является самым высоким уровнем с июня 1991 года. В то же время, потребительская уверенность снизилась до второго самого низкого уровня, когда-либо зафиксированного.
Вместе эти цифры показывают нестабильную ситуацию. И, конечно, криптовалюта, которая считается высокорисковым активом, должна была столкнуться с растущим страхом.
Может ли поток ETF остановить откат?
Тем не менее, есть светлая точка среди мрачности. Только 17 апреля фонды Bitcoin ETF зафиксировали чистый приток капитала в 107 миллионов USD, увеличив общую сумму за месяц до 156 миллионов USD.
На самом деле, за последние три месяца чистый поток капитала в ETF превысил 1 миллиард USD, что показывает, что институциональные инвесторы не полностью покинули криптопространство.
В то время как приток капитала в фонды Ethereum ETF практически не изменился, это расхождение показывает, что Bitcoin рассматривается как более безопасный актив.
Кроме того, постоянный поток капитала ETF может обеспечить рынку определённую степень стабильности и предотвратить краткосрочную продажу из-за паники.
Сильное падение капитала и постоянный страх сигнализируют о том, что настроение становится все более осторожным. Тем не менее, стабильный поток капитала от организаций через ETF показывает, что инвесторы не отказываются от рынка криптовалют.
Вместо этого это похоже на краткосрочную перезагрузку, вызванную макроэкономическим страхом, а не структурным крахом. Если ожидания инфляции будут стабильными и настроение улучшится, рынок криптовалют может найти动力 для нового бычьего цикла.
Вы можете посмотреть цену BTC здесь.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторам следует тщательно изучить информацию перед принятием решения. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения.
Вьет Куонг