Исследование влияния политически связанных токенов на рынок криптоактивов
Недавно в журнале Economics Letters была опубликована исследовательская статья под названием "От нуля до героя: Всплеск эффекта Meme-токенов на рынке криптоактивов". В данном исследовании анализируется событие выпуска Meme-токена определенным политическим деятелем, выявляющее гетерогенные волатильные эффекты, вызванные совместным влиянием рыночных настроений и фундаментальных факторов. Результаты исследования показывают, что политические сигналы усиливают спекулятивную динамику, подчеркивая все более важную роль политических факторов в формировании рынка криптоактивов и поведения инвесторов.
Введение
Политическая динамика оказывает все более заметное влияние на финансовые рынки, а рынок криптоактивов стал важной областью пересечения политики и финансов. Президентские выборы в США в 2024 году еще более подчеркивают эту связь, так как один из кандидатов от Республиканской партии беспрецедентно стал сторонником цифровых активов. Он заявил, что сделает США "столицей криптовалют на Земле" и поставит криптоактивы в центр своей экономической программы, в связи с чем рынок ожидает более дружелюбной политической позиции в его срок.
Эти ожидания будут реализованы 18 января 2025 года, кандидат выпустил свой официальный Meme-токен на определенном блокчейне. В течение 24 часов цена токена взлетела на 900%, объем торгов достиг 18 миллиардов долларов, а рыночная капитализация превысила 40 миллиардов долларов, что значительно больше, чем у самого крупного на тот момент Meme-токена.
На следующий день выпуск Meme-токена, связанного с другим политическим деятелем, еще больше способствовал спекуляциям на рынке. Эти события не только имеют спекулятивный характер, но и представляют собой значительный экзогенный шок, влияние которого выходит за пределы финансовых спекуляций, посылая более широкие сигналы о регулировании и политической повестке.
Данное исследование направлено на изучение того, как это событие одновременно служит политическим сигналом и финансовым событием, влияющим на рынок криптоактивов. Исследование сосредоточено на трех ключевых вопросах:
Как выпуск этой мем-токена влияет на доходность и волатильность основных криптоактивов?
Это событие вызвало ли финансовую инфекцию на рынке криптоактивов?
Имеет ли это влияние гетерогенность, проявляющуюся в том, что разные криптоактивы реагируют по-разному в зависимости от их технологической основы, использования или спекулятивной привлекательности?
Чтобы ответить на эти вопросы, в статье используется модель многофакторной обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности (MGARCH) Baba-Engle-Kraft-Kroner(BEKK), которая особенно подходит для анализа динамических взаимосвязей между волатильностью и корреляцией во времени.
Исследование выбрало десять криптоактивов с наибольшей капитализацией для эмпирического анализа и обнаружило, что после выпуска этого Мем- токена наблюдается значительный эффект волатильности между криптоактивами, что указывает на наличие финансовой инфекции на рынке. Событие вызвало значительные изменения в рыночной динамике, при этом некоторые криптоактивы продемонстрировали наибольший рост благодаря своей инфраструктуре и стратегическим связям. В то же время такие основные криптоактивы, как биткойн и эфириум, проявили высокую устойчивость, их накопленная аномальная доходность (CARs) и дисперсия в поздний период события стремились к стабилизации. Напротив, другие Мем-токены, такие как Dogecoin и Shiba Inu, показали обесценение, и средства, вероятно, были перенаправлены на вновь выпущенные Мем-токены.
Выпуск этой мем-валюты произошел в условиях высокой политической поляризации в США, и сам бренд тесно связан с сильными политическими эмоциями, что повышает чувствительность инвесторов и усугубляет рыночную реакцию. Для некоторых инвесторов такая поддержка символизирует уникальную спекулятивную возможность, порождая сильный "эффект следования"; в то время как другие инвесторы, осознавая политические и регуляторные риски из-за спорного имиджа, занимают более осторожную позицию. Эта поляризация объясняет наблюдаемую высокую волатильность и дифференцированную рыночную реакцию — от восторга по поводу ожидаемой политической поддержки до скептицизма по поводу репутации и политической неопределенности.
В последние годы эффекты заражения на рынке криптоактивов становятся все более актуальными, поскольку они имеют важное значение для финансовой стабильности, управления рисками и диверсификации портфеля. Существующие исследования в основном сосредоточены на переливах между криптоактивами, либо между криптоактивами и традиционными финансовыми активами, выявляя модели связи, рисков заражения и передачи волатильности. Однако большинство этих исследований сосредоточено на финансовых или технических причинах, таких как крах рынка, ограничения ликвидности или инновации в области блокчейна. Политические сигналы, особенно механизмы заражения, связанные с токенами, имеющими политические связи, все еще остаются пробелом в исследованиях.
Данное исследование является первым анализом влияния токенов с политической связью на рынок криптоактивов. Оно расширяет понимание того, как политические нарративы влияют на рынок децентрализованных финансов. Кроме того, в отличие от предыдущих исследований, которые в основном сосредоточены на негативных шоках (, таких как обрушение цен на биткойн, обрушение Terra-Luna, банкротство FTX или банка Силиконовой долины ), данное исследование фокусируется на влиянии положительных шоков, вызванных политическими сигналами, на рынок. Особенно примечательно, что есть доказательства того, что положительные шоки оказывают даже большее влияние на волатильность криптоактивов, чем негативные шоки. В конечном итоге данное исследование предоставляет важные рекомендации для научного сообщества, практиков и законодателей, раскрывая неоднородность рыночной реакции токенов с политической связью и подчеркивая, как характеристики активов влияют на динамику финансовой инфекции.
Данные и методы
( 2.1 Данные и выбор образцов
В данном исследовании использовались эксклюзивные данные о средней цене закрытия за минуту )close mid-price###, охватывающие 10 наиболее代表ительных криптоактивов из 20 криптоактивов с наибольшей капитализацией: Биткойн (Bitcoin,BTC), Эфириум (Ethereum,ETH), Риппл (Ripple,XRP), Солана (SOL), Догикоин (Dogecoin,DOGE), Чейнлинк (LINK), Авала́нч (AVAX), Шиба Ину (Shiba Inu,SHIB), Полкадот (DOT) и Лайткойн (Litecoin,LTC). Данные были получены с одной из централизованных торговых платформ США, которая широко использовалась в предыдущих исследованиях, конкретные данные были извлечены из базы данных LSEG Tick History.
Этот набор данных содержит в общей сложности 20 160 наблюдений, временной интервал с 11 января 2025 года по 25 января 2025 года, охватывает симметричный временной период в одну неделю до и после публикации этого Мем-токена ( 18 января 2025 года ), что облегчает анализ сравнений до и после события.
Согласно практике, описанной в существующей литературе, в данном исследовании для расчета доходности криптоактивов используется следующая формула:
Доходность = ln(Pt ∕Pt−1)
где Pt обозначает цену цифровых активов в момент времени t.
Время события определено как 18 января 2025 года по всемирному координированному времени (UTC) в 2:44 ночи, этот момент является официальным выпуском нового Meme-токена, объявленного впервые новым президентом США. Рассчитывается накопленная аномальная прибыль для оценки эффекта каскадирования информации. В данной статье рассчитывается средняя базовая доходность каждой криптоактивы за период с 1 января 2025 года по 10 января 2025 года, чтобы представить относительно стабильную предварительную выборку. Далее из фактической доходности в пределах выборки вычитается эта база, чтобы получить избыточную доходность на рынке, и путем накопления вычисляются CARs.
( 2.2 Метод
Использование модели BEKK-MGARCH для анализа влияния выпуска данного Meme токена на рынок криптоактивов. Предполагаем, что логарифмические доходности подчиняются нормальному распределению с нулевым средним и условной матрицей ковариаций Ht, установка модели следующая:
[公式略]
В том числе,
[公式略]
H обозначает матрицу безусловной ковариации. Параметры матрицы удовлетворяют условиям a,b>0 и a+b<1, чтобы обеспечить стабильность и положительность модели. Затем проводится тест на эффект заражения. Учитывая возможные ошибки первого рода при использовании высокочастотных данных, в данной статье применяется более строгий уровень значимости α=0.001.
Результат
) 3.1 Эффект волатильности
Предварительный анализ результатов выявил взаимосвязи между криптоактивами, которые были оценены с помощью модели BEKK-MGARCH. В структуре ковариации взаимосвязь между активами значительно усиливается на этапах после события. Это открытие поддерживает гипотезу о том, что «событие вызвало эффект переноса волатильности». Аналогично, амплитуда колебаний стационарных логарифмических доходностей увеличивается, что отражает рост нестабильности рынка и ускорение темпов коррекции. Все графики показывают, что доходы различных криптоактивов во время этого события сильно колебались, что еще больше подчеркивает системное влияние данного события.
!7384155
Динамическая условная ковариация, оцененная по модели BEKK-MGARCH, с соответствующими статистическими показателями t-теста, используется для проверки наличия эффекта заражения. Результаты показывают, что это событие действительно вызвало финансовое заражение и эффекты превышения волатильности на рынке криптоактивов. Большинство коэффициентов ковариации в постсобытийный период на уровне значимости 0.001 являются значительными, особенно между такими активами, как ETH, SOL и LINK, где ковариация значительно возросла, демонстрируя более сильную взаимосвязь и более высокий уровень интеграции на рынке. В то же время, хотя SHIB и DOT также достигли уровня значимости 0.01, их влияние было слабее. Некоторые активы, такие как LTC и XRP, показали снижение ковариации после события, что указывает на то, что эффект превышения не распределяется равномерно между всеми токенами. В целом, результаты подчеркивают структурное влияние события выпуска Meme-токенов на весь рынок криптоактивов.
3.2 Эффект каскадирования информации
На основе подтвержденного влияния гетерогенности между криптоактивами, в этом разделе через анализ накопленных аномальных доходов ###CARs### дополнительно раскрывается эффект каскадной информации, вызванный выпуском данного Мем-токена. Результаты показывают, что это событие имеет значительное структурное влияние на динамику рынка, проявляющееся в специфических реакционных путях активов и усиливающейся волатильности.
!7384156
На предварительном этапе события большинство криптоактивов испытали положительную доходность, возможно, под влиянием спекулятивных ожиданий или оптимистичного отношения рынка к тому, какой кандидат может быть избран новым президентом. Это свидетельствует о том, что даже при отсутствии четкой информации инвесторы проявили явное спекулятивное поведение при покупке, что соответствует широко зафиксированному в рынке криптоактивов признаку "страха упустить возможность".
На этапе после возникновения события три ключевые динамики особенно ярко выражены:
SOL показывает отличные результаты, превосходя все другие активы, что, вероятно, связано с его прямой технической связью как блокчейна для данного Мем-койна.
LINK также демонстрирует сильные результаты, что может быть связано с его связью с крупной американской технологической компанией Oracle.
Биткойн, Эфириум, Рипл, Лайткойн и другие зрелые криптоактивы постепенно стабилизировались после умеренного роста, что отражает их рыночную устойчивость и относительную изоляцию от каскадного спекулятивного влияния.
!7384157
В то же время, DOGE и другие мем-токены, такие как SHIB, кажутся особенно уязвимыми, проявляя явный эффект замещения активов, то есть спекулятивные средства переходят от старых мем-токенов к вновь выпущенным токенам. Несмотря на то что AVAX и DOT имеют прочную техническую основу, они также не смогли избежать этой тенденции перемещения капитала, демонстрируя признаки потери стоимости.
Данный выпуск Meme-токена создал экзогенный шок, который нарушил предшествующую рыночную координацию. Перед событием все активы демонстрировали высокую согласованную волатильность; однако после его наступления CAR различных активов резко различаются, от +20% у Solana до -20% у Dogecoin и Shiba Inu.
!7384158
Эти результаты показывают, что специфические для активов нарративы, технологическая взаимосвязь и субъективное восприятие инвесторов могут значительно увеличить различия в реакциях доходности активов в случае значительных информационных потрясений.
Заключение
В данном исследовании рассматривается влияние выпуска криптоактивов, связанных с политическими деятелями, на крипторынок, с акцентом на анализ эффекта волатильности и эффекта информационной цепочки.
Исследования показывают, что рынок реагирует на это событие с заметной гетерогенностью. Например, SOL значительно выиграл от этого, поскольку существует прямая техническая связь с данным Мем-токеном. Активы, которые используют ту же базовую блокчейн-инфраструктуру, также получили поддержку благодаря этому событию.
!7384159
В то же время такие основные криптоактивы, как биткойн и эфириум
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainDecoder
· 7м назад
Статья написана правильно, по сути, это просто рекламный трюк.
Meme токен вызывает инфекционный эффект на крипторынке: политические токены вызывают колебания гетерогенности рынка
Исследование влияния политически связанных токенов на рынок криптоактивов
Недавно в журнале Economics Letters была опубликована исследовательская статья под названием "От нуля до героя: Всплеск эффекта Meme-токенов на рынке криптоактивов". В данном исследовании анализируется событие выпуска Meme-токена определенным политическим деятелем, выявляющее гетерогенные волатильные эффекты, вызванные совместным влиянием рыночных настроений и фундаментальных факторов. Результаты исследования показывают, что политические сигналы усиливают спекулятивную динамику, подчеркивая все более важную роль политических факторов в формировании рынка криптоактивов и поведения инвесторов.
Введение
Политическая динамика оказывает все более заметное влияние на финансовые рынки, а рынок криптоактивов стал важной областью пересечения политики и финансов. Президентские выборы в США в 2024 году еще более подчеркивают эту связь, так как один из кандидатов от Республиканской партии беспрецедентно стал сторонником цифровых активов. Он заявил, что сделает США "столицей криптовалют на Земле" и поставит криптоактивы в центр своей экономической программы, в связи с чем рынок ожидает более дружелюбной политической позиции в его срок.
Эти ожидания будут реализованы 18 января 2025 года, кандидат выпустил свой официальный Meme-токен на определенном блокчейне. В течение 24 часов цена токена взлетела на 900%, объем торгов достиг 18 миллиардов долларов, а рыночная капитализация превысила 40 миллиардов долларов, что значительно больше, чем у самого крупного на тот момент Meme-токена.
На следующий день выпуск Meme-токена, связанного с другим политическим деятелем, еще больше способствовал спекуляциям на рынке. Эти события не только имеют спекулятивный характер, но и представляют собой значительный экзогенный шок, влияние которого выходит за пределы финансовых спекуляций, посылая более широкие сигналы о регулировании и политической повестке.
Данное исследование направлено на изучение того, как это событие одновременно служит политическим сигналом и финансовым событием, влияющим на рынок криптоактивов. Исследование сосредоточено на трех ключевых вопросах:
Как выпуск этой мем-токена влияет на доходность и волатильность основных криптоактивов?
Это событие вызвало ли финансовую инфекцию на рынке криптоактивов?
Имеет ли это влияние гетерогенность, проявляющуюся в том, что разные криптоактивы реагируют по-разному в зависимости от их технологической основы, использования или спекулятивной привлекательности?
Чтобы ответить на эти вопросы, в статье используется модель многофакторной обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности (MGARCH) Baba-Engle-Kraft-Kroner(BEKK), которая особенно подходит для анализа динамических взаимосвязей между волатильностью и корреляцией во времени.
Исследование выбрало десять криптоактивов с наибольшей капитализацией для эмпирического анализа и обнаружило, что после выпуска этого Мем- токена наблюдается значительный эффект волатильности между криптоактивами, что указывает на наличие финансовой инфекции на рынке. Событие вызвало значительные изменения в рыночной динамике, при этом некоторые криптоактивы продемонстрировали наибольший рост благодаря своей инфраструктуре и стратегическим связям. В то же время такие основные криптоактивы, как биткойн и эфириум, проявили высокую устойчивость, их накопленная аномальная доходность (CARs) и дисперсия в поздний период события стремились к стабилизации. Напротив, другие Мем-токены, такие как Dogecoin и Shiba Inu, показали обесценение, и средства, вероятно, были перенаправлены на вновь выпущенные Мем-токены.
Выпуск этой мем-валюты произошел в условиях высокой политической поляризации в США, и сам бренд тесно связан с сильными политическими эмоциями, что повышает чувствительность инвесторов и усугубляет рыночную реакцию. Для некоторых инвесторов такая поддержка символизирует уникальную спекулятивную возможность, порождая сильный "эффект следования"; в то время как другие инвесторы, осознавая политические и регуляторные риски из-за спорного имиджа, занимают более осторожную позицию. Эта поляризация объясняет наблюдаемую высокую волатильность и дифференцированную рыночную реакцию — от восторга по поводу ожидаемой политической поддержки до скептицизма по поводу репутации и политической неопределенности.
В последние годы эффекты заражения на рынке криптоактивов становятся все более актуальными, поскольку они имеют важное значение для финансовой стабильности, управления рисками и диверсификации портфеля. Существующие исследования в основном сосредоточены на переливах между криптоактивами, либо между криптоактивами и традиционными финансовыми активами, выявляя модели связи, рисков заражения и передачи волатильности. Однако большинство этих исследований сосредоточено на финансовых или технических причинах, таких как крах рынка, ограничения ликвидности или инновации в области блокчейна. Политические сигналы, особенно механизмы заражения, связанные с токенами, имеющими политические связи, все еще остаются пробелом в исследованиях.
Данное исследование является первым анализом влияния токенов с политической связью на рынок криптоактивов. Оно расширяет понимание того, как политические нарративы влияют на рынок децентрализованных финансов. Кроме того, в отличие от предыдущих исследований, которые в основном сосредоточены на негативных шоках (, таких как обрушение цен на биткойн, обрушение Terra-Luna, банкротство FTX или банка Силиконовой долины ), данное исследование фокусируется на влиянии положительных шоков, вызванных политическими сигналами, на рынок. Особенно примечательно, что есть доказательства того, что положительные шоки оказывают даже большее влияние на волатильность криптоактивов, чем негативные шоки. В конечном итоге данное исследование предоставляет важные рекомендации для научного сообщества, практиков и законодателей, раскрывая неоднородность рыночной реакции токенов с политической связью и подчеркивая, как характеристики активов влияют на динамику финансовой инфекции.
Данные и методы
( 2.1 Данные и выбор образцов
В данном исследовании использовались эксклюзивные данные о средней цене закрытия за минуту )close mid-price###, охватывающие 10 наиболее代表ительных криптоактивов из 20 криптоактивов с наибольшей капитализацией: Биткойн (Bitcoin,BTC), Эфириум (Ethereum,ETH), Риппл (Ripple,XRP), Солана (SOL), Догикоин (Dogecoin,DOGE), Чейнлинк (LINK), Авала́нч (AVAX), Шиба Ину (Shiba Inu,SHIB), Полкадот (DOT) и Лайткойн (Litecoin,LTC). Данные были получены с одной из централизованных торговых платформ США, которая широко использовалась в предыдущих исследованиях, конкретные данные были извлечены из базы данных LSEG Tick History.
Этот набор данных содержит в общей сложности 20 160 наблюдений, временной интервал с 11 января 2025 года по 25 января 2025 года, охватывает симметричный временной период в одну неделю до и после публикации этого Мем-токена ( 18 января 2025 года ), что облегчает анализ сравнений до и после события.
Согласно практике, описанной в существующей литературе, в данном исследовании для расчета доходности криптоактивов используется следующая формула:
Доходность = ln(Pt ∕Pt−1)
где Pt обозначает цену цифровых активов в момент времени t.
Время события определено как 18 января 2025 года по всемирному координированному времени (UTC) в 2:44 ночи, этот момент является официальным выпуском нового Meme-токена, объявленного впервые новым президентом США. Рассчитывается накопленная аномальная прибыль для оценки эффекта каскадирования информации. В данной статье рассчитывается средняя базовая доходность каждой криптоактивы за период с 1 января 2025 года по 10 января 2025 года, чтобы представить относительно стабильную предварительную выборку. Далее из фактической доходности в пределах выборки вычитается эта база, чтобы получить избыточную доходность на рынке, и путем накопления вычисляются CARs.
( 2.2 Метод
Использование модели BEKK-MGARCH для анализа влияния выпуска данного Meme токена на рынок криптоактивов. Предполагаем, что логарифмические доходности подчиняются нормальному распределению с нулевым средним и условной матрицей ковариаций Ht, установка модели следующая:
[公式略]
В том числе,
[公式略]
H обозначает матрицу безусловной ковариации. Параметры матрицы удовлетворяют условиям a,b>0 и a+b<1, чтобы обеспечить стабильность и положительность модели. Затем проводится тест на эффект заражения. Учитывая возможные ошибки первого рода при использовании высокочастотных данных, в данной статье применяется более строгий уровень значимости α=0.001.
Результат
) 3.1 Эффект волатильности
Предварительный анализ результатов выявил взаимосвязи между криптоактивами, которые были оценены с помощью модели BEKK-MGARCH. В структуре ковариации взаимосвязь между активами значительно усиливается на этапах после события. Это открытие поддерживает гипотезу о том, что «событие вызвало эффект переноса волатильности». Аналогично, амплитуда колебаний стационарных логарифмических доходностей увеличивается, что отражает рост нестабильности рынка и ускорение темпов коррекции. Все графики показывают, что доходы различных криптоактивов во время этого события сильно колебались, что еще больше подчеркивает системное влияние данного события.
!7384155
Динамическая условная ковариация, оцененная по модели BEKK-MGARCH, с соответствующими статистическими показателями t-теста, используется для проверки наличия эффекта заражения. Результаты показывают, что это событие действительно вызвало финансовое заражение и эффекты превышения волатильности на рынке криптоактивов. Большинство коэффициентов ковариации в постсобытийный период на уровне значимости 0.001 являются значительными, особенно между такими активами, как ETH, SOL и LINK, где ковариация значительно возросла, демонстрируя более сильную взаимосвязь и более высокий уровень интеграции на рынке. В то же время, хотя SHIB и DOT также достигли уровня значимости 0.01, их влияние было слабее. Некоторые активы, такие как LTC и XRP, показали снижение ковариации после события, что указывает на то, что эффект превышения не распределяется равномерно между всеми токенами. В целом, результаты подчеркивают структурное влияние события выпуска Meme-токенов на весь рынок криптоактивов.
3.2 Эффект каскадирования информации
На основе подтвержденного влияния гетерогенности между криптоактивами, в этом разделе через анализ накопленных аномальных доходов ###CARs### дополнительно раскрывается эффект каскадной информации, вызванный выпуском данного Мем-токена. Результаты показывают, что это событие имеет значительное структурное влияние на динамику рынка, проявляющееся в специфических реакционных путях активов и усиливающейся волатильности.
!7384156
На предварительном этапе события большинство криптоактивов испытали положительную доходность, возможно, под влиянием спекулятивных ожиданий или оптимистичного отношения рынка к тому, какой кандидат может быть избран новым президентом. Это свидетельствует о том, что даже при отсутствии четкой информации инвесторы проявили явное спекулятивное поведение при покупке, что соответствует широко зафиксированному в рынке криптоактивов признаку "страха упустить возможность".
На этапе после возникновения события три ключевые динамики особенно ярко выражены:
SOL показывает отличные результаты, превосходя все другие активы, что, вероятно, связано с его прямой технической связью как блокчейна для данного Мем-койна.
LINK также демонстрирует сильные результаты, что может быть связано с его связью с крупной американской технологической компанией Oracle.
Биткойн, Эфириум, Рипл, Лайткойн и другие зрелые криптоактивы постепенно стабилизировались после умеренного роста, что отражает их рыночную устойчивость и относительную изоляцию от каскадного спекулятивного влияния.
!7384157
В то же время, DOGE и другие мем-токены, такие как SHIB, кажутся особенно уязвимыми, проявляя явный эффект замещения активов, то есть спекулятивные средства переходят от старых мем-токенов к вновь выпущенным токенам. Несмотря на то что AVAX и DOT имеют прочную техническую основу, они также не смогли избежать этой тенденции перемещения капитала, демонстрируя признаки потери стоимости.
Данный выпуск Meme-токена создал экзогенный шок, который нарушил предшествующую рыночную координацию. Перед событием все активы демонстрировали высокую согласованную волатильность; однако после его наступления CAR различных активов резко различаются, от +20% у Solana до -20% у Dogecoin и Shiba Inu.
!7384158
Эти результаты показывают, что специфические для активов нарративы, технологическая взаимосвязь и субъективное восприятие инвесторов могут значительно увеличить различия в реакциях доходности активов в случае значительных информационных потрясений.
Заключение
В данном исследовании рассматривается влияние выпуска криптоактивов, связанных с политическими деятелями, на крипторынок, с акцентом на анализ эффекта волатильности и эффекта информационной цепочки.
Исследования показывают, что рынок реагирует на это событие с заметной гетерогенностью. Например, SOL значительно выиграл от этого, поскольку существует прямая техническая связь с данным Мем-токеном. Активы, которые используют ту же базовую блокчейн-инфраструктуру, также получили поддержку благодаря этому событию.
!7384159
В то же время такие основные криптоактивы, как биткойн и эфириум