Понимание макроэкономической деятельности является ключом к улавливанию пульса рынка. Только глубоко осознав взаимодействие между 'Центральным банком - банком - финансами - финансовым сектором - реальным сектором', можно точно определить тренды на рынке Колебания и достичь долгосрочной оптимизации распределения активов. Эта проницательность позволяет принимать инвестиционные решения, основанные на основных закономерностях экономического функционирования, а не подверженные влиянию краткосрочного рыночного шума.

Для построения эффективной структуры макроэкономического анализа необходимо четко определить цели и установить направление анализа в зависимости от приоритетов (таких как экономический рост, циклические изменения, распределение производства и т.д.). В то же время крайне важно разделить экономику на два уровня: реальный и финансовый. Реальный уровень охватывает производственную деятельность и нефинансовый оборот, в то время как финансовый уровень сосредоточен на ценообразовании активов и распределении ресурсов. На основе "банковская система - финансовые рынки - реальная экономика" в сочетании с финансовой системой формируется базовая структура анализа.

В этой структуре Центральный банк и денежно-кредитная политика играют важную роль. Анализируя баланс Центрального банка, мы можем понять его влияние на ликвидность рынка. Исследование системы избыточных резервов, включая использование инструментов денежно-кредитной политики, таких как MLF и SLF, помогает оценить степень жесткости или мягкости денежного рынка.

Анализ предложения и спроса на капитал является еще одним ключевым моментом. Изменения в масштабе социального финансирования (社融) и денежной массе (M2) отражают динамическое равновесие между предложением и спросом на капитал в экономике. Эти показатели часто предвещают потенциальные тенденции экономического роста.

Анализ экономического роста сосредоточен на системе ВВП и оценивает общую производительность экономики с разных сторон, таких как потребление, инвестиции и чистый экспорт, с помощью метода расходов и метода производства. Этот многомерный подход к анализу позволяет более полно захватывать реальное состояние функционирования экономики.

В целом, для создания комплексной макроэкономической аналитической структуры нам необходимо постоянно следить за различными экономическими показателями и глубоко понимать взаимосвязи между ними. Только так мы сможем принимать более обоснованные инвестиционные решения в сложной и изменчивой рыночной среде, обеспечивая эффективное распределение и прирост активов.