1. Пузырь — это локально. Аппаратное обеспечение (оптические модули, вычислительные мощности) выросло слишком сильно, действительно есть перебор; но приложения (AI-программирование, обслуживание клиентов, стриминг) всё ещё на ранней стадии, по-настоящему прибыльные направления — это приложения, а не продажа лопат.

2. Финансовый отчёт Nvidia (после закрытия 20 мая) — это водораздел. Ожидания уже достигли предела, достаточно лишь «средне», чтобы цена продолжала расти, нужно «превзойти ожидания + взрывной прогноз», иначе сектор аппаратного обеспечения пострадает.
3. И акции Китая, и американские акции делают одно и то же: капитал переходит от аппаратного обеспечения к приложениям. Политика тоже поддерживает (внедрение вычислительных мощностей в новую инфраструктуру), ByteDance, Alibaba всё ещё инвестируют деньги, но акции аппаратного обеспечения уже начали падать. Не гоняйтесь за высокими ценами на аппаратное обеспечение, дождитесь отката и смотрите на приложения.

Риск один: доходность американских облигаций слишком высокая (10-летние почти 4,6%), оценки технологических акций под давлением. Как только Nvidia провалится, все последуют за ней.

Моя стратегия: пока не трогать аппаратное обеспечение, дождаться отчёта Nvidia. На стороне приложений ждать отката для покупки по низкой цене, не гоняться за ростом.

Как вы думаете, сможет ли Nvidia превзойти ожидания в этот раз? Оставьте комментарий. $BTC ‌#Polymarket每日热点